NBFCs: ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਬੱਲੇ-ਬੱਲੇ, ਪਰ ਲੈਂਡਰ ਹੋ ਰਹੇ ਨੇ ਹੋਰ ਸਾਵਧਾਨ!

NBFCs: ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਨੇ ਲੋਨ, ਪਰ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵੀ ਵਰਤ ਰਹੀਆਂ!

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਜਿਹੜੇ ਲੋਕ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਲੋਨ ਲੈ ਰਹੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ NBFCs ਅੱਜ ਵੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਸਹਾਰਾ ਹਨ। ਇਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇਸ਼ ਦੇ 60% ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੇ ਖਾਤਿਆਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, NBFCs ਅਜਿਹੇ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀਆਂ ਸਖ਼ਤ ਸ਼ਰਤਾਂ ਕਾਰਨ ਅਕਸਰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਲੋਨ-ਸਰਗਰਮ ਆਬਾਦੀ ਲਗਭਗ 29 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 4.4 ਕਰੋੜ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।

ਪਰ ਇੱਥੇ ਇੱਕ ਬਦਲਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੁੱਲ ਮਨਜ਼ੂਰ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਨਵੇਂ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੁਣ ਘੱਟ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ (ਫਰਵਰੀ 2026 ਤੱਕ) ਵਿੱਚ ਇਹ ਹਿੱਸਾ 23.5% ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ 17.8% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲੋਨ ਦੇਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਹੁਣ ਵਧੇਰੇ ਚੋਣਵੇਂ (selective) ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਟ੍ਰਾਂਸਯੂਨੀਅਨ ਸਿਬਿਲ (TransUnion CIBIL) ਨੇ ਵੀ ਜੂਨ 2025 ਤੱਕ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ-ਤੋਂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ (NTC) ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ 16% ਤੱਕ ਡਿੱਗਣ ਦੀ ਗੱਲ ਕਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 18% ਸੀ।

ਮਹਿਲਾਵਾਂ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੋਂ ਮਿਲ ਰਹੀ ਹੈ ਗਤੀ

ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਕੁਝ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਝਾਨ ਵੀ ਸਾਹਮਣੇ ਆਏ ਹਨ। ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਲੋਨ ਲੈਣ ਵਾਲੀਆਂ ਮਹਿਲਾਵਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 33% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 41% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਹੁਣ ਮੁੱਖ ਲੋਨ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਅੱਧੇ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਭੂਗੋਲਿਕ ਪਹੁੰਚ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਖਪਤਕਾਰ ਡਿਊਰੇਬਲ ਲੋਨ (Consumer durable loans) ਅਜੇ ਵੀ ਪਹਿਲੇ ਲੋਨ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਹਨ, ਜੋ 32% ਖਾਤਿਆਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਨ। ਗੋਲਡ ਲੋਨ (Gold loans) ਅਤੇ ਦੋ-ਪਹੀਆ ਲੋਨ (Two-wheeler loans) ਮਿਲ ਕੇ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਲੋਨ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਲਗਭਗ 60% ਖਾਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਵੀ ਖੁਸ਼ਖਬਰੀ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਵਿੱਚੋਂ 67% ਨੇ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਦਰ-ਅੰਦਰ ਘੱਟ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੀਆਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿਵਹਾਰ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। 30 ਸਾਲ ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਘੱਟ ਉਮਰ ਦੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਨਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ, ਪਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ (unsecured loans) ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਤਣਾਅ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਮਿਲ ਰਹੇ ਹਨ।

NBFCs ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿਚਾਲੇ ਮੁਕਾਬਲਾ ਤੇ RBI ਦੇ ਨਿਯਮ

NBFCs ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਮੁਕਾਬਲਾ ਸਖ਼ਤ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰਾਹੀਂ ਸਸਤਾ ਫੰਡਿੰਗ ਮਿਲਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਲੋਨ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। NBFCs, ਜੋ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੋਂ ਉਧਾਰ ਲੈਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਲੋਨ ਦੇਣੇ ਪੈਂਦੇ ਹਨ। ਭਾਵੇਂ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਲੈਂਡਿੰਗ (corporate lending) ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਵਾਪਸ ਲਿਆ ਹੈ, ਪਰ NBFCs ਅਜੇ ਵੀ ਕੁਝ ਰੀਟੇਲ (retail) ਅਤੇ MSME ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਛੋਟੇ ਲੋਨਾਂ ਲਈ, ਮੋਹਰੀ ਹਨ। NBFCs ਦਾ ਇੱਥੇ 45% ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ 26% ਹੈ।

ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਹੈ ਕਿ NBFCs ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਣਗੀਆਂ, ਜਿੱਥੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰੀਟੇਲ ਸੈਗਮੈਂਟ (retail segment) ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ 16-18% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਇਸ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਲਈ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। NBFCs ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ ਕੋਸਟ (funding costs) ਵਿੱਚ ਹੋਈ ਹਾਲੀਆ ਗਿਰਾਵਟ ਨੇ ਵੀ ਕੁਝ ਰਾਹਤ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।

NBFCs ਸਾਹਮਣੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

NBFCs ਜਿੱਥੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪਹੁੰਚ ਵਧਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਕੁਝ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਵੀ ਹਨ। ਕੁੱਲ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦਾ ਘੱਟਦਾ ਹਿੱਸਾ, ਭਾਵੇਂ ਆਬਾਦੀ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲੈਂਡਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਾਵਧਾਨ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ (financial inclusion) ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (asset quality) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ ਪਰ ਨੌਜਵਾਨ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲਏ ਗਏ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਤਣਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਫੰਡਿੰਗ ਕੋਸਟ (funding costs) ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ NBFCs ਦਾ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਘੱਟ ਹੈ। ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਵਧ ਰਹੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ (regulatory scrutiny) ਦਾ ਵੀ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਵਿਕਾਸ

ਵਧ ਰਹੀ ਚੋਣਵੇਂਤਾ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਨਵੇਂ-ਤੋਂ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ (risk assessment) ਰਾਹੀਂ ਵਿਕਾਸ ਦੀਆਂ ਕਾਫੀ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਹਨ। NBFCs ਡਿਜੀਟਲ ਤਰੀਕਿਆਂ ਅਤੇ ਬਦਲਵੇਂ ਡਾਟਾ (alternative data) ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਰਵਾਇਤੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ। ਰੀਟੇਲ ਲੈਂਡਿੰਗ NBFCs ਦੀ ਮੁੱਖ ਤਾਕਤ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ, ਜੋ ਰਵਾਇਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਿਕਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।