ਭਾਰਤ 'ਚ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਦਾ ਡਿਜੀਟਲ ਵੱਲ ਮੋਹ: GST ਤੇ ਘੱਟ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਦਾ ਅਸਰ

ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਫੀਸਾਂ ਦੇ ਦਬਾਅ ਕਾਰਨ ਡਿਜੀਟਲ ਤਬਦੀਲੀ

ਪੂਰੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਆਨਲਾਈਨ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਲੱਗ ਰਹੇ 18% ਗੁੱਡਸ ਐਂਡ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਟੈਕਸ (GST) ਅਤੇ ਪੁਰਾਣੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਘੱਟ ਹੋ ਰਹੀਆਂ ਟ੍ਰੇਲ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ (Trail Commissions) ਦੇ ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਅਸਰ ਦਾ ਸਿੱਟਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਨੇ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਗਿਰਾਵਟ ਲਿਆਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੰਮਕਾਜ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕਈ ਛੋਟੇ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਬਾਰੇ ਮੁੜ ਸੋਚਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।

GST ਪਾਲਣਾ ਦੀਆਂ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣਾ

GST ਨੇ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਲਈ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਕੀ ਕੰਮ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਅਪ੍ਰੈਲ ਤੋਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ GST ਲਈ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (Tax Credits) ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨ ਲਈ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਿਰਾਇਆ, ਸੌਫਟਵੇਅਰ ਅਤੇ ਯਾਤਰਾ ਵਰਗੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦੇ ਸਬੂਤ ਅਪਲੋਡ ਕਰਨੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣ ਗਈ ਹੈ। AMFI ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਇਨਵੌਇਸ ਹਰ ਮਹੀਨੇ 7ਵੇਂ ਅਤੇ 15ਵੇਂ ਦਿਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕੀਤੇ ਜਾਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਸਮਾਂ ਸੀਮਾਵਾਂ ਨੂੰ ਖੁੰਝਾਉਣ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ (Cash Flow) 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਸੂਰਤ ਦੇ ਇੱਕ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰ ਨੇ ਮਾਸਿਕ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ₹1,00,000 ਤੋਂ ₹80,000 ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪਾਇਆ ਕਿ ਇੱਕ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਧੇਰੇ ਵਿਹਾਰਕ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੌਫਟਵੇਅਰ, ਕਾਰਜ, ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ ਹੋਈ ਕਮਾਈ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਲਈ, ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਵਧੇਰੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕੁਸ਼ਲ, ਟੈਕ-ਆਧਾਰਿਤ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ।

ਘੱਟ ਰਹੀਆਂ ਟ੍ਰੇਲ ਫੀਸਾਂ ਅਤੇ ਵਧੀਆਂ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀਆਂ ਮੰਗਾਂ

ਮਾਮਲਿਆਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ (Equity Schemes) ਲਈ ਕੁੱਲ ਖਰਚ ਅਨੁਪਾਤ (Total Expense Ratio - TER) ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, BER ਦੇ ਅਧੀਨ ₹500 ਕਰੋੜ ਦੀ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਵਾਲੀਆਂ ਇਕੁਇਟੀ ਸਕੀਮਾਂ ਲਈ TER 2.25% ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ 2.10% ਹੋ ਗਿਆ। ₹50,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ AUM ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਲਈ, TER 1.05% ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ 0.95% ਹੋ ਗਿਆ। ਇਹ ਕਮੀ, ਜੋ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਔਸਤਨ 5-7 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਹੈ, ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਈਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਟ੍ਰੇਲ ਕਮਿਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਟ੍ਰੇਲ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਇਹ ਗਿਰਾਵਟ, ਜੋ ਕਿ ਕੁਝ ਲਈ 15-20% ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਹੈ, ਆਜ਼ਾਦ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਮਾਡਲ (Independent Distribution Model) ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹੇ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਗਾਹਕ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਸਿਰਫ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਪਰੇ ਵਿਆਪਕ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹ (Financial Advice) ਦੀ ਮੰਗ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਨੂੰ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਿੱਚ ਬਣੇ ਰਹਿਣ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਸੰਗਠਿਤ ਅਤੇ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ-ਕੇਂਦ੍ਰਿਤ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨੂੰ ਅਪਣਾਉਣ ਲਈ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਏਕੀਕ੍ਰਿਤ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੱਲ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ

ਵੈਲਥ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਪਲੇਟਫਾਰਮ (Wealth Management Platforms) ਵੇਖ ਰਹੇ ਹਨ ਕਿ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਸਾਨ ਕਾਰਜਾਂ ਲਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ GST ਪਾਲਣਾ ਦੇ ਬੋਝ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਦੇ ਕਈ ਦਿਨ ਲੱਗ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਨਾਲ ਸਿੱਧੇ GST ਪਾਲਣਾ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲ ਕੇ, ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰਾਂ ਨੂੰ ਹਰੇਕ ਫੰਡ ਹਾਊਸ ਨਾਲ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਜਿੱਠਣ ਦੀ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਛੱਡਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।