ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਗ੍ਰੋਥ ਧੀਮੀ, ਡਿਫਾਲਟ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਵਧਿਆ

Detailed Coverage

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਇੰਡਸਟਰੀ ਵਿੱਚ ਆਈ ਨਰਮੀ

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੀ ਤੇਜ਼ੀ ਹੁਣ ਧੀਮੀ ਪੈ ਰਹੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਜਿੱਥੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ 3.6 ਗੁਣਾ ਵਧੀ ਸੀ, ਉੱਥੇ ਹੁਣ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਜੋੜਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਗਈ ਹੈ। ਮਾਰਚ 2020 ਤੋਂ ਮਾਰਚ 2024 ਦਰਮਿਆਨ 16 ਮਿਲੀਅਨ ਨਵੇਂ ਕਾਰਡਧਾਰਕ ਜੋੜਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 4 ਮਿਲੀਅਨ ਨਵੇਂ ਯੂਜ਼ਰਸ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਏ ਹਨ। ਇਸ ਸਮੇਂ ਬਕਾਇਆ (Outstanding Balances) ਲਗਭਗ ₹3.1 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਦੇ ਕਰੀਬ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਹੁਣ ਕੰਪਨੀਆਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਗਾਹਕ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।

ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦਾ ਵਧਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਅਤੇ RBI ਦੀ ਨਜ਼ਰ

ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਵਿੱਚ ਇਹ ਗਿਰਾਵਟ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਆਈ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ੇ (Unsecured Consumer Lending) ਦੇ ਵਾਧੇ 'ਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਦੇ GDP ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਮਾਰਚ 2021 ਵਿੱਚ 39.2% ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ 45.5% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ ਭੁਗਤਾਨ ਡਿਫਾਲਟਾਂ (Payment Defaults) ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਪਹਿਲਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਕਾਏ ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰ 24% ਸੀ, ਪਰ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪਰਿਵਾਰਕ ਵਿੱਤੀ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਦੇ ਵਿਵਹਾਰ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ

ਪਿਛਲੇ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਦੇ ਪੈਟਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਬਦਲਾਅ ਆਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਖਪਤਕਾਰ ਆਪਣੀਆਂ ਤੁਰੰਤ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਈ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਾਧਨਾਂ ਵੱਲ ਮੁੜ ਰਹੇ ਹਨ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਹੁਣ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਇੱਕ ਛੋਟਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਦਸ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 10% ਘੱਟ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਉਪਭੋਗਤਾਵਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਵੀ ਬਦਲ ਰਹੀ ਹੈ। ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਕਾਰਡ ਲੈਣ ਵਾਲੇ (New-to-credit users) ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਘੱਟ ਕੇ ਕੁੱਲ ਦਾ ਸਿਰਫ 11% ਰਹਿ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਮਾਰਚ 2020 ਵਿੱਚ 20% ਸੀ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਉਪਭੋਗਤਾ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕਈ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਚੁੱਕਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਜੇਕਰ ਪਰਿਵਾਰਕ ਆਮਦਨ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਨਾ ਬਿਠਾ ਸਕੇ ਤਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਜੋਖਮ ਵਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਵਿਭਾਜਨ

ਭੁਗਤਾਨ ਵਿਵਹਾਰ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਕੁਝ ਖਾਸ ਚਿੰਤਾ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰਾਂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਬਕਾਏ ਅਜੇ ਵੀ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਸਥਿਰ ਹਨ, ਉੱਥੇ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਬਕਾਏ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧੇ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਜੋਖਮ ਵਿਭਾਜਨ (Risk segmentation) ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਾਲੇ ਉਪਭੋਗਤਾ – ਜੋ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਹੋਰ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ – ਉਹ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਗੈਰ-ਪ੍ਰਾਈਮ ਬੋਰੋਅਰਜ਼ (Non-prime borrowers) ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਕੋਰ 750 ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਅਜੇ ਵੀ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਪ੍ਰਾਈਮ ਬੋਰੋਅਰਜ਼ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਸਥਿਤੀ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦੇ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹਨ, ਗੈਰ-ਪ੍ਰਾਈਮ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਨੂੰ ਘੱਟ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਡਿਫਾਲਟ ਕਾਰਨ ਕਰਜ਼ਾ ਲਾਗਤ ਵਧਦੀ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਵੱਧਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਹੋਣਗੇ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਡਿਫਾਲਟ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਧਿਆਨ ਕਾਰਡ ਵਾਲੀਅਮ ਵਾਧੇ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ 'ਤੇ ਰਹੇਗਾ।