Whalesbook
ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਘਟਿਆ, ਪਰ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਤੇਜ਼ੀ ਜਾਰੀ
ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਦਸੰਬਰ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚੇ ਵਿੱਚ ਸਾਲ ਦਰ ਸਾਲ (YoY) ਵਾਧਾ ਘੱਟ ਕੇ 8.9% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਦਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਸੇ ਮਿਆਦ 'ਚ ਇਹ ਲਗਭਗ 14% ਸੀ। ਇਸ ਨਾਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ 'ਤੇ ਹੋਇਆ ਕੁੱਲ ਖਰਚਾ ₹2.05 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ। ਇਹ ਹੌਲੀ ਰਫਤਾਰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਹੋ ਰਹੇ ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੁਣ ਬਾਜ਼ਾਰ ਆਮ ਸਥਿਤੀ ਵੱਲ ਪਰਤ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨੇ ਯਾਨੀ ਨਵੰਬਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਸੰਬਰ ਵਿੱਚ ਖਰਚਾ 8.4% ਵਧਿਆ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ 'ਤੇ ਹੋਈ ਖਰੀਦਦਾਰੀ, ਈ-ਕਾਮਰਸ ਦੀ ਬਣੀ ਰਹਿਣ ਵਾਲੀ ਮੰਗ ਅਤੇ ਛੁੱਟੀਆਂ ਦੌਰਾਨ ਯਾਤਰਾ ਦੀ ਮੰਗ ਕਾਰਨ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ। ਪ੍ਰਤੀ ਕਾਰਡ ਖਰਚਾ ਵੀ 8% ਵਧ ਕੇ ₹17,712 ਹੋ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਤਿਉਹਾਰੀ ਸੀਜ਼ਨ ਦੌਰਾਨ ਪ੍ਰਤੀ ਗਾਹਕ ਔਸਤ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
RBI ਦੀ ਸਖਤੀ ਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਬਦਲਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ
ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਆਈ ਕਮੀ ਅਤੇ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਤੇਜ਼ੀ ਵਿਚਾਲੇ ਦਾ ਇਹ ਫਰਕ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ RBI ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਦੋਹਰੇ ਅੰਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚੇ ਸਮੁੱਚੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਫਤਾਰ ਹੁਣ ਆਮ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ 'ਤੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਲਾਗੂ ਕੀਤੇ ਗਏ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਕੱਸੇ ਗਏ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਉਪਾਵਾਂ ਦਾ ਅਸਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਕ ਹੋਰ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ (PSBs) ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਆਪਣਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਕੇ 72.5% ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ PSBs ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵੱਧ ਕੇ 22.2% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ।
ਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸਥਿਤੀ
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ HDFC ਬੈਂਕ ਆਪਣੀ ਪਹਿਲੀ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨ ਬਣਾਈ ਹੋਈ ਹੈ, ਜੋ ਲਗਭਗ 22% ਮਾਰਕੀਟ ਸ਼ੇਅਰ ਨਾਲ ਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਅਤੇ ਕੁੱਲ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਅੱਗੇ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ SBI Card ਲਗਭਗ 19% ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਨਾਲ, ਅਤੇ ICICI Bank ਅਤੇ Axis Bank ਲਗਭਗ 16% ਅਤੇ 14% ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਨਾਲ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਸਮੁੱਚਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 71% ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਪਰ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ (PSBs) ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਇਸ ਤੱਥ ਤੋਂ ਸਾਬਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ PSBs ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ 17.7% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ 22.2% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਦਸੰਬਰ ਤੱਕ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਗਿਣਤੀ ਵੱਧ ਕੇ 11.6 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਇਸਦੀ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਦਾ ਖਤਰਾ ਅਤੇ RBI ਦਾ ਫੋਕਸ
RBI ਵੱਲੋਂ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ 'ਤੇ ਵਧਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਧਿਆਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2025 ਤੱਕ, ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਐਡਵਾਂਸ (Unsecured Advances) ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ 24.5% ਹੋ ਗਿਆ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2005 ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ 17.7% ਸੀ। ਸਤੰਬਰ 2025 ਤੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਆਊਟਸਟੈਂਡਿੰਗ ਬੈਲੰਸ (AUM) 9% ਸਾਲ ਦਰ ਸਾਲ ਵੱਧ ਕੇ ₹3.4 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ ਸੀ, ਪਰ RBI ਨੇ ਸੰਭਾਵੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਵਧਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ICICI Bank ਨੇ ਦੂਜੀ ਤਿਮਾਹੀ 2024 ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਲੋਨ ਵਿੱਚ 28% ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ Kotak Mahindra Bank ਨੇ 15% ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵੀ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਸਿਖਰਲੇ 5-8 ਖਿਡਾਰੀ 80% ਤੋਂ ਵੱਧ ਖਰਚਿਆਂ 'ਤੇ ਕਬਜ਼ਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਡਿਫਾਲਟ (delinquencies) ਘੱਟ ਰਹੇ ਹਨ, ਪਰ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਡਿਜੀਟਲ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਕਾਰਨ ਆਪਣਾ ਸ਼ੇਅਰ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਪਰ, ਪਰਸਨਲ ਅਤੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਡਿਊਰੇਬਲ ਲੋਨ ਸਮੇਤ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿਆਪਕ ਵਾਧਾ RBI ਦਾ ਧਿਆਨ ਖਿੱਚ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਰੂਪਰੇਖਾ: ਆਮ ਗਤੀ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਦਬਦਬਾ
ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਪਰ ਇੱਕ ਆਮ ਰਫਤਾਰ ਨਾਲ। ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਦਾ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕੁੱਲ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ 61% ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਅਗਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਰਡ-ਆਧਾਰਿਤ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 16% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਦਰ ਨਾਲ ਵਾਧੇ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। RBI ਵੱਲੋਂ ਅਨਸਿਕਿਓਰਡ ਲੋਨ 'ਤੇ ਨਿਰੰਤਰ ਨਿਗਰਾਨੀ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਆਕਾਰ ਦੇਵੇਗੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ (underwriting) ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (asset quality) 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਦਿੱਤਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸਕੇਲ, ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਅਤੇ ਵਿਕਸਿਤ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਸਾਰੇ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਣਗੀਆਂ।