UPI 'ਤੇ ਮਰਚੈਂਟ ਫੀਸ? ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਨੈੱਟਵਰਕ ਨੂੰ ਟਿਕਾਊ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਚੁੱਕਿਆ ਇਹ ਕਦਮ

UPI ਦੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ?

ਭਾਰਤ ਸਰਕਾਰ ਯੂਨੀਫਾਈਡ ਪੇਮੈਂਟਸ ਇੰਟਰਫੇਸ (UPI) ਦੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਵਿੱਚ ਹੈ। ਸਰਕਾਰ ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਕਾਨੂੰਨ ਲਿਆਉਣ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੇ ਤਹਿਤ ਕੁਝ ਚੋਣਵੀਆਂ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ ਮਰਚੈਂਟਾਂ (ਵਪਾਰੀਆਂ) ਤੋਂ ਫੀਸ ਵਸੂਲੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਦਮ ਜਨਵਰੀ 2020 ਤੋਂ ਲਾਗੂ ਜ਼ੀਰੋ-ਮਰਚੈਂਟ-ਡਿਸਕਾਊਂਟ-ਰੇਟ (MDR) ਨੀਤੀ ਤੋਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਹੋਵੇਗਾ। ਹੁਣ ਤੱਕ, ਕਾਰੋਬਾਰੀ UPI ਰਾਹੀਂ ਭੁਗਤਾਨ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਕੋਈ ਫੀਸ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਇਸ ਨੈੱਟਵਰਕ ਨੇ ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਪਹੁੰਚ ਬਣਾਈ ਹੈ।

ਇਨਫ్రాਸਟ੍ਰਕਚਰ ਦੇ ਖਰਚੇ ਅਤੇ ਫੰਡਿੰਗ

ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੇਮੈਂਟਸ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (NPCI) ਦੇ ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, UPI ਨੈੱਟਵਰਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ ਜੁਲਾਈ 2026 ਵਿੱਚ ਹੀ 23.66 ਬਿਲੀਅਨ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਹੋਈਆਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ₹29.88 ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਸੀ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਫਿਨਟੈੱਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਚਿੰਤਾ ਜਤਾਈ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਫਤ ਭੁਗਤਾਨ ਮਾਡਲ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੰਨੇ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਨੈੱਟਵਰਕ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੇ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ, ਇਨਫੋਰਮੇਸ਼ਨ ਟੈਕਨਾਲੋਜੀ, ਡਿਜੀਟਲ ਇਨੋਵੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਸਾਈਬਰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।

ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਆਗੂਆਂ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੇ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਮਰਚੈਂਟਾਂ ਲਈ ਫੀਸਾਂ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਨਾਲ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਟਿਕਾਊ ਫੰਡਿੰਗ ਮਾਡਲ ਤਿਆਰ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਪੇਮੈਂਟ ਫਰਮਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਨੈੱਟਵਰਕ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਕੁਝ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਵਸੂਲੀ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇਣਾ ਹੈ, ਨਾਲ ਹੀ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਕਿ ਆਮ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਪੀਅਰ-ਟੂ-ਪੀਅਰ ਅਤੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ-ਟੂ-ਮਰਚੈਂਟ ਭੁਗਤਾਨ ਮੁਫਤ ਰਹਿਣ।

ਸੰਭਾਵੀ ਮਾਲੀਆ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਤੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ

ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਕਾਨੂੰਨ ਵਿੱਚ ਫੀਸ ਢਾਂਚੇ ਨੂੰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਸੰਭਾਵੀ ਮਾਲੀਆ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। Jefferies ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਜੇਕਰ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੀਆਂ UPI ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ 'ਤੇ 15 ਤੋਂ 30 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਫੀਸ ਲਾਈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2028 ਤੱਕ ₹50 ਬਿਲੀਅਨ ਅਤੇ ₹100 ਬਿਲੀਅਨ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਾਲਾਨਾ ਮਾਲੀਆ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।

Bernstein ਵਰਗੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਦੇ ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਨਵਾਂ ਫੀਸ ਢਾਂਚਾ ਸਾਰਿਆਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੱਡੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ 'ਤੇ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਪਹੁੰਚ ਦਾ ਮਕਸਦ UPI ਦੇ ਗਾਹਕ-ਪੱਖੀ ਸੁਭਾਅ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਲਈ ਮਾਲੀਏ ਦਾ ਇੱਕ ਨਵਾਂ ਸਰੋਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ₹2,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀਆਂ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ, ਜੋ ਕੁੱਲ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨ ਵਾਲੀਅਮ ਦਾ ਲਗਭਗ 4% ਹਿੱਸਾ ਹਨ, ਕੁੱਲ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨ ਮੁੱਲ ਦਾ ਲਗਭਗ 70% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੀਆਂ ਹਨ।

ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ

ਇਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਡਿਜੀਟਲ ਭੁਗਤਾਨ ਸਪੇਸ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ PhonePe ਅਤੇ Google Pay, 'ਤੇ ਕਾਫੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਵੇਗਾ, ਜੋ ਕਿ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ UPI ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨਾਂ ਨੂੰ ਸੰਭਾਲਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਅੰਤਿਮ ਵਿੱਤੀ ਲਾਭ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਸਰਕਾਰ ਇਕੱਠੀ ਕੀਤੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕਾਂ, ਪੇਮੈਂਟ ਸਰਵਿਸ ਪ੍ਰੋਵਾਈਡਰਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ਾਮਲ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ ਐਂਟੀਟੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਵੰਡਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਭਾਰਤ UPI ਮਾਡਲ ਨੂੰ ਸਿੰਗਾਪੁਰ, UAE ਅਤੇ ਫਰਾਂਸ ਵਰਗੇ ਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਰਯਾਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਘਰੇਲੂ ਫੀਸ ਢਾਂਚੇ ਦੀ ਟਿਕਾਊਤਾ ਨੈੱਟਵਰਕ ਦੀ ਗਲੋਬਲ ਮਾਪਯੋਗਤਾ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੂਚਕ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰ ਤੋਂ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੂਚਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ ਤਾਂ ਜੋ ਇਹ ਸਮਝਿਆ ਜਾ ਸਕੇ ਕਿ ਕਿਹੜੀਆਂ ਖਾਸ ਟਰਾਂਜ਼ੈਕਸ਼ਨ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਨੂੰ ਚਾਰਜ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਕਿਵੇਂ ਬਣਾਈ ਜਾਵੇਗੀ।