Whalesbook
Deposit Drought Hits Indian Banks
ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਿਸਟਮ ਆਪਣੀ ਲਾਇਬਿਲਟੀ-ਸਾਈਡ (liability side) 'ਤੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ: ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨਾ। ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਪਾਲਿਸੀ ਰੇਟਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੰਗ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਗਤੀ ਨਾਲ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਅਸੰਤੁਲਨ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ ਦਬਾਅ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਦੇ ਅਸਥਾਈ ਹੱਲਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖੀ ਰਿਣ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
Savings Schemes Compete Aggressively
ਜਨਵਰੀ-ਮਾਰਚ 2026 ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਛੋਟੀਆਂ ਬੱਚਤ ਦਰਾਂ (small savings rates) ਨੂੰ ਨਾ ਬਦਲਣ ਦੇ ਸਰਕਾਰ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਨਾਲ ਇਹ ਸਮੱਸਿਆ ਹੋਰ ਵਧ ਗਈ ਹੈ। ਲਗਾਤਾਰ ਅੱਠ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਤੋਂ, ਪਬਲਿਕ ਪ੍ਰਾਵੀਡੈਂਟ ਫੰਡ (PPF) ਅਤੇ ਨੈਸ਼ਨਲ ਸੇਵਿੰਗਜ਼ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ (NSC) ਵਰਗੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ 7.1% ਤੋਂ 8% ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ, ਅਕਸਰ ਟੈਕਸ-ਲਾਭ (tax-advantaged) ਵਾਲੇ ਸਾਧਨ ਸੁਰੱਖਿਆ ਅਤੇ ਯਕੀਨੀ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ (retail deposit pricing) ਲਈ ਇੱਕ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ (informal benchmark) ਸਥਾਪਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
Credit Outpacing Deposits
ਅਧਿਕਾਰਤ ਅੰਕੜੇ ਇੱਕ ਵੱਧ ਰਹੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਦਸੰਬਰ ਦੇ ਮੱਧ ਤੱਕ, ਬੈਂਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 9.4% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ, ਜੋ ਲਗਭਗ ₹246.4 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ 11.9% ਦੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਿਆ, ਜੋ ₹201.8 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ। 15 ਦਸੰਬਰ ਨੂੰ ਖਤਮ ਹੋਏ ਪੰਦਰਵਾੜੇ ਦੌਰਾਨ ਇਹ ਅੰਤਰ ਬਹੁਤ ਸਪੱਸ਼ਟ ਸੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹1.7 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਲਗਭਗ ₹1.1 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੇ ਨਵੇਂ ਕਰਜ਼ੇ ਵੰਡੇ ਗਏ।
Margin Pressure and Economic Impact
ਮੌਸਮੀ ਤਰਲਤਾ ਨਿਕਾਸ (seasonal liquidity drains) ਅਤੇ ਆਮ ਨਾਲੋਂ ਕਮਜ਼ੋਰ ਜਨਵਰੀ ਦੀ ਵਾਪਸੀ ਨੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਤੁਰੰਤ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ RBI ਤੋਂ ਉਧਾਰੀ ਵਧਾਈ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਘਟਾਏ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਹੱਲ ਹਨ। ਛੋਟੀਆਂ ਬੱਚਤ ਸਕੀਮਾਂ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਰਨ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦਰਾਂ ਦਾ ਸਥਿਰ (sticky) ਰਹਿਣਾ, ਭਾਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ ਸਿਹਤਮੰਦ ਹੋਵੇ, ਬੈਂਕ ਮਾਰਜਿਨ (bank margins) ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਟਕਰਾਅ ਵਿਆਪਕ ਆਰਥਿਕਤਾ 'ਤੇ ਮੋਨੇਟਰੀ ਈਜ਼ਿੰਗ (monetary easing) ਦੇ ਇੱਛਤ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਕਮਜ਼ੋਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।