EAC-PM ਦਾ Priority Sector Lending 'ਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ: ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਮਿਲੇਗੀ ਲਚਕਤਾ, ਪਰ ਕੁਸ਼ਲਤਾ 'ਤੇ ਸਵਾਲ!

Priority Sector Lending 'ਚ ਪ੍ਰਸਤਾਵਿਤ ਬਦਲਾਅ\n\nਪ੍ਰਧਾਨ ਮੰਤਰੀ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਸਲਾਹਕਾਰ ਪਰਿਸ਼ਦ (EAC-PM) ਨੇ ਭਾਰਤ ਦੇ Priority Sector Advances (PSAs) ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਆਰਥਿਕਤਾ ਦੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਿਆਂ ਤੱਕ ਕਰਜ਼ਾ ਕਿਵੇਂ ਪਹੁੰਚਦਾ ਹੈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਫਰਕ ਲਿਆ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ (2019-2024) ਵਿੱਚ 85% ਵਧਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ₹23.01 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ ₹42.73 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪੇਪਰ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੀ ਆਰਥਿਕ ਕੁਸ਼ਲਤਾ 'ਤੇ ਵੀ ਆਲੋਚਨਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਪੈਸਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਹਿਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਹ ਸਹੀ ਨਤੀਜੇ ਨਹੀਂ ਦੇ ਰਿਹਾ ਜਾਂ ਲੋਕਾਂ ਤੱਕ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਪਹੁੰਚ ਰਿਹਾ। ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੀਤੀ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਲਚਕਤਾ ਦੇਣ ਦੀ ਮੰਗ ਕਰਦਾ ਹੈ।\n\n### ਸਮਾਜਿਕ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਕੁਸ਼ਲਤਾ 'ਤੇ ਮੁੜ ਵਿਚਾਰ\n\nEAC-PM ਦਾ ਪੇਪਰ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲਗਭਗ 50 ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਬਦਲਾਅ ਵਾਲੇ PSA ਨਿਯਮ ਹੁਣ ਸਿੱਧੀ ਸਰਕਾਰੀ ਫੰਡਿੰਗ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਆਰਥਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੁਸ਼ਲ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਵਿਚਾਰ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਸਖ਼ਤ ਆਰਥਿਕ ਯੋਗਤਾ (economic viability) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਸਮਾਜਿਕ ਸਮਾਨਤਾ (social equity) - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਛੋਟੇ ਕਿਸਾਨਾਂ, ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਅਤੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਸਮੂਹਾਂ ਦੀ ਮਦਦ - ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦੇਣ ਨਾਲ ਅਸਲ ਟੀਚੇ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਸੁਝਾਅ ਵਿੱਚ ਪੁਰਾਣੇ ਨਿਯਮਾਂ ਨੂੰ ਹਟਾਉਣ ਅਤੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਕਰਨ ਦੀ ਗੱਲ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਅਲਾਟ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਆਜ਼ਾਦੀ ਮਿਲ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪਰ, ਇਹ ਲਚਕਤਾ ਸਮਾਜਿਕ ਸਮਾਨਤਾ ਦੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਅਤੇ ਟਰੈਕ ਨਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਲੁਕਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਅਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਖਰਚ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਕੁੱਲ Priority Sector Lending ਨੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਵਾਧਾ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ, ਪਰ ਪੇਪਰ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਵਾਧਾ ਹਰ ਥਾਂ 'ਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਆਰਥਿਕ ਨਤੀਜੇ ਨਹੀਂ ਦੇ ਸਕਦਾ।\n\n### ਭਾਰਤ ਭਰ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਅਸਮਾਨ ਵੰਡ\n\n2020-2025 ਦੇ ਜ਼ਿਲ੍ਹਾ ਡੇਟਾ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ Priority Sector Credit ਦੀ ਬਹੁਤ ਅਸਮਾਨ ਵੰਡ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸਿਰਫ 7.8% ਜ਼ਿਲ੍ਹੇ ਹੀ ਸਾਰੇ PSA ਫੰਡਿੰਗ ਦਾ ਲਗਭਗ 46% ਹਿੱਸਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। Micro, Small and Medium Enterprises (MSMEs) ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਇਸ ਤੋਂ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕੇਂਦਰਿਤ ਹੈ। ਉੱਤਰ-ਪੂਰਬ, ਹਿਮਾਲਿਆਈ ਖੇਤਰ ਅਤੇ ਪੂਰਬੀ ਭਾਰਤ ਵਰਗੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਸ ਅਸਮਾਨ ਵੰਡ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਨੀਤੀ ਦੇ ਟੀਚੇ ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਪੂਰੇ ਨਹੀਂ ਹੋ ਰਹੇ, ਜੋ ਸ਼ਾਇਦ ਖੇਤਰੀ ਆਰਥਿਕ ਅੰਤਰ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਪੇਪਰ ਨੋਟ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ Priority Sector Lending Certificates (PSLCs), ਜੋ 2016 ਵਿੱਚ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਲੋੜਾਂ ਪੂਰੀਆਂ ਕਰਨ ਲਈ ਲਚਕਤਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਇਸ ਭੂਗੋਲਿਕ ਅਸੰਤੁਲਨ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਬਦਲਿਆ ਹੈ।\n\n### ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾਵਾਂ\n\nEAC-PM ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਵਿੱਚ ਆਰਥਿਕ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਤੇ ਸਮਾਜਿਕ ਸਮਾਨਤਾ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸਮਝੌਤਾ (trade-off) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਆਲੋਚਕ ਚਿੰਤਤ ਹਨ ਕਿ ਸਮਾਜਿਕ ਟੀਚਿਆਂ ਲਈ ਆਰਥਿਕ ਯੋਗਤਾ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਘਟਾਉਣ ਨਾਲ, ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਨਿਗਰਾਨੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ, ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (NPAs) ਦਾ ਜੋਖਮ ਵੱਧ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਜੋਖਮ ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਵਰਗੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਹੈ, ਜੋ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਲਾਭਕਾਰੀ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਭਰੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ PSLCs ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪੂੰਜੀ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਯੋਗਤਾ ਦੇ ਮੁੱਖ ਮੁੱਦੇ ਨੂੰ ਹੱਲ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੌਜੂਦਾ ਅਕੁਸ਼ਲਤਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਪੇਪਰ ਦੀ ਆਲੋਚਨਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਲਾਜ਼ਮੀ ਵਿਕਾਸ ਭੂਮਿਕਾ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਸਬਸਿਡੀ ਵਾਲੀਆਂ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਉਧਾਰ ਦੇਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਿਸਮ ਦੀ ਉਧਾਰ ਕਮਾਈ ਮਾਰਕੀਟ-ਦਰ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਲਾਭਕਾਰੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਤਜਰਬੇ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਿਹਤਰ ਜੋਖਮ ਮੁਲਾਂਕਣ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਨਾਲ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।\n\n### ਅੱਗੇ ਕੀ? ਸਫਲਤਾ ਦੇ ਕਾਰਕ\n\nPriority Sector Advances ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਦਾ EAC-PM ਦਾ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਭਾਰਤ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਲਾਟਮੈਂਟ ਨੀਤੀਆਂ 'ਤੇ ਮੁੜ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਸੱਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਸਮਾਜਿਕ ਵਿਕਾਸ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਵਿਹਾਰਕ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਨਵੇਂ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾਵਾਂ ਅਤੇ ਟੀਚਿਆਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਲਾਗੂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਇਹ ਇਸ 'ਤੇ ਵੀ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਵਧਾਈ ਗਈ ਲਚਕਤਾ ਸਿਰਫ਼ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਸਥਾਈ, ਸਮਾਵੇਸ਼ੀ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਵੱਲ ਲੈ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਸਿਫਾਰਸ਼ਾਂ 'ਤੇ ਸਰਕਾਰ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਅਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਨੂੰ ਨਿਰਦੇਸ਼ਿਤ ਕਰਨਗੇ। ਅਧਿਕਾਰੀ ਕਰਜ਼ਾ ਉਧਾਰ (credit lending) ਅਤੇ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ 'ਤੇ ਨੇੜੀਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ।