Whalesbook
ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਸੰਕਟ ਕਿਉਂ?
ਇਸ ਵੇਲੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ, ਯਾਨੀ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਲੋਨ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਵਧਣ ਦੀ ਰਫ਼ਤਾਰ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, Q3 FY26 ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ 13.4% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ, ਜਦਕਿ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਸਿਰਫ 10.0% ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਵਧੀਆਂ। ਇਸ ਵੱਡੇ ਫਰਕ ਕਾਰਨ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਰੇਸ਼ੋ ਇੱਕ ਰਿਕਾਰਡ 81.7% 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ₹4 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਅਤੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ₹3 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋਰ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਪਾਈ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਉਪਾਅ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਜੁਟਾਉਣ ਦੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਘੱਟ ਨਹੀਂ ਕਰ ਪਾਏ।
ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਾਰਕ ਅਤੇ ਚਲਦੀ ਨਕਦੀ ਦਾ ਅਸਰ
ਮਾਹਿਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਇੱਕ ਕਾਰਨ ਭਾਰਤ ਦਾ ਕਰੰਟ ਅਕਾਊਂਟ ਡੈਫਿਸਿਟ (Current Account Deficit) ਵੀ ਹੈ, ਜੋ FY25 ਵਿੱਚ $23 ਬਿਲੀਅਨ ਅਤੇ H1 FY26 ਵਿੱਚ $15 ਬਿਲੀਅਨ ਰਿਹਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਆਉਣਾ ਵੀ ਘੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ, ਭਾਰਤੀ ਸਰਕਾਰੀ ਬਾਂਡਾਂ ਨੂੰ ਬਲੂਮਬਰਗ ਗਲੋਬਲ ਐਗਰੀਗੇਟ ਬਾਂਡ ਇੰਡੈਕਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਹੋਈ ਦੇਰੀ ਕਾਰਨ ਵੀ ਲਗਭਗ $25 ਬਿਲੀਅਨ ਦੀ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਪੂੰਜੀ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕੀ। ਇੱਕ ਹੋਰ ਅਜੀਬ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਲੋਕਾਂ ਕੋਲ ਚਲਦੀ ਨਕਦੀ (Currency in Circulation) ਵੀ ਵੱਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਹੁਣ ₹40 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੇ ਪਾਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 11% ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਨਕਦੀ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਸਰਕਾਰ ਕੋਲ RBI ਕੋਲ ਵੀ ₹3.3 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਜਮ੍ਹਾਂ ਹਨ, ਜੋ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਫੰਡ ਨੂੰ ਹੋਰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ।
ਮਹਿੰਗੇ ਫੰਡਿੰਗ ਅਤੇ ਘੱਟਦੇ ਮਾਰਜਿਨ
ਇਸ ਸਭ ਕਾਰਨ, ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਮਹਿੰਗੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (CDs) 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਰਕਮ ਹੁਣ ਰਿਕਾਰਡ ₹6.62 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। HDFC Bank ਅਤੇ ICICI Bank ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਇਹ ਦਰਾਂ 6.8% ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਮਹਿੰਗੇ ਫੰਡਿੰਗ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) 'ਤੇ ਵੀ ਦਬਾਅ ਪਿਆ ਹੈ, ਜੋ Q3 FY26 ਵਿੱਚ 14 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘੱਟ ਕੇ 2.92% ਰਹਿ ਗਏ। ਘੱਟਦਾ CASA ਰੇਸ਼ੋ, ਜੋ ਹੁਣ 35.9% ਹੈ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਸਸਤੀਆਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵੱਲੋਂ ਹੁਣ ਮਹਿੰਗੀਆਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵੱਲ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਸਾਰੀ ਸਥਿਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ ਅਤੇ ਮਾਹਿਰਾਂ ਦੀਆਂ ਨਜ਼ਰਾਂ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਟਿਕੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਹਨ ਕਿ ਬੈਂਕ ਇਸ ਫੰਡਿੰਗ ਪ੍ਰੈਸ਼ਰ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਭਾਲਦੇ ਹਨ।