ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦਾ ਸੰਕਟ! ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਘਟੀਆਂ, ਕਰਜ਼ਾ ਵਧਿਆ

ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਰਜ਼ਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਿਹਾ

15 ਮਾਰਚ, 2026 ਨੂੰ ਸਮਾਪਤ ਹੋਏ ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਹਫਤਿਆਂ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਇੱਕ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਸਥਿਤੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ 10.8% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਦੇ 13.8% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਹੀ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਹਨ। ਦੋ ਹਫਤਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ 0.7% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ, ਜਿਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਐਡਵਾਂਸ ਟੈਕਸ ਦੇ ਵੱਡੇ ਆਊਟਫਲੋਅ (Advance Tax Outflows) ਨੂੰ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ 0.1% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋਇਆ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ, ਜਿੱਥੇ ਕਰਜ਼ਾ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਲਗਾਤਾਰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨੇ 15 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (CD) ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ 83% ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਇੱਕ ਰਿਕਾਰਡ ਉੱਚਾਈ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਫਰਵਰੀ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 82.5% ਅਤੇ ਜਨਵਰੀ ਵਿੱਚ 82% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਵਰਤ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਅਤੇ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਦਬਾਅ

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਅਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਗਰੋਥ ਵਿਚਕਾਰ ਇਹ ਲਗਾਤਾਰ ਪਾੜਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਉਦਯੋਗ ਲਈ ਇੱਕ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸਮੱਸਿਆ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਿਰਫ ਆਰਜ਼ੀ ਮੌਸਮੀ ਬਦਲਾਅ ਜਾਂ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਸਮਾਯੋਜਨ ਤੋਂ ਪਰੇ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਵੱਧਦਾ ਅੰਤਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ (Funding Costs) ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਦਬਾਅ ਪਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜਿਉਂ-ਜਿਉਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (CDs) ਅਤੇ ਹੋਲਸੇਲ ਬੋਰੋਇੰਗ (Wholesale Borrowings) ਵਰਗੇ ਮਹਿੰਗੇ ਫੰਡਿੰਗ ਸਰੋਤਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਿਕਾਰਡ ਜਾਰੀ ਅਤੇ ਵਧਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਮਹਿੰਗੇ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ, ਨਾਲ ਹੀ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ CASA ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ, ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਲਈ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣੀ ਰਹੇ। ਘਰਾਂ ਦੀ ਬੱਚਤ ਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ-ਸੰਬੰਧਿਤ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵੱਲ ਮੋੜਾ ਰਵਾਇਤੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨਾ ਹੋਰ ਵੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ

ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਿੰਗ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਲਈ ਸਮੁੱਚਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੈ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ FY27 ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ 13-14.5% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਸਿਹਤਮੰਦ ਬਣੀ ਰਹੇਗੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਪਛੜਨ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੂੰਜੀ ਅਤੇ ਠੋਸ ਲਾਇਬਿਲਟੀ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (Liability Management) ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੁਝ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹਾਲੀਆ ਬਾਜ਼ਾਰ ਗਿਰਾਵਟਾਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਵੈਲਿਉਏਸ਼ਨ (Valuations) ਵਧੇਰੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਲੱਗ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਿਕ ਜੋਖਮ (Geopolitical Risks), ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਮੱਧ ਪੂਰਬ ਸੰਘਰਸ਼ ਅਤੇ ਤੇਲ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ, ਇੱਕ ਚਿੰਤਾ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਘੱਟਣ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਊਰਜਾ ਕੀਮਤਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਭਾਰਤ ਦੇ ਆਯਾਤ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਭਾਰਤ ਦੀ ਆਰਥਿਕਤਾ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ।

ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ: ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity)

ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਨਾਟਕੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਧਾਏ ਬਿਨਾਂ ਜਾਂ ਸੰਪਤੀ-ਦੇਣਦਾਰੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Asset-Liability Management) ਨਾਲ ਸਮਝੌਤਾ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਰਿਕਾਰਡ-ਉੱਚ CD ਰੇਸ਼ੋ ਇੱਕ ਤੰਗ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਸਥਿਤੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਿੱਚ ਧੱਕ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਛੋਟੇ ਬੈਂਕਾਂ ਜਾਂ ਘੱਟ ਮਜ਼ਬੂਤ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਆਧਾਰ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਅਸਹਿਯੋਗੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਨੋਮੁਰਾ (Nomura) ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਮਾਰਜਿਨ ਰਿਕਵਰੀ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਉਮੀਦ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਰੀਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ (Deposit Repricing) ਕਰਜ਼ਾ ਯੀਲਡ (Loan Yields) ਦੇ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ NIMs ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਸੁੰਗੜਨ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿਖਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਹੋਲਸੇਲ ਫੰਡਿੰਗ 'ਤੇ ਵਧਦੀ ਨਿਰਭਰਤਾ, ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਮੁਦਰਾ ਨੀਤੀ (Monetary Policy) ਵਿੱਚ ਢਿੱਲ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬਦਲਦੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਮਾਹੌਲ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਤੋਂ ਹਫਤਾਵਾਰੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਾਟਾ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਕਰਨਾ ਹੈ ਪਰ ਇਸ ਨਾਲ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਅਤੇ ਸਹੀ ਫੰਡਿੰਗ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਗੰਭੀਰ ਜ਼ਰੂਰਤ ਵੀ ਉਜਾਗਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਅਗਲਾ ਰਸਤਾ

ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਪૂરਤੀਆਂ, ਲਾਗਤ-ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੰਗ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਪ੍ਰਚੂਨ, MSME ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਉਧਾਰ ਦੁਆਰਾ ਸੰਚਾਲਿਤ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਹਿਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਜਾਰੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਲਈ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਫੰਡਿੰਗ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣ ਅਤੇ ਵਧਦੀ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਬਦਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਹਾਲਾਤਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਮੁਨਾਫਿਆਂ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਕਾਰਜਕੁਸ਼ਲਤਾ (Operational Efficiency) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਵੇਗੀ।