IDFC First, Bandhan Bank, ਅਤੇ Federal Bank ਵਰਗੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਜੂਨ ਤਿਮਾਹੀ (June Quarter) ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੀਆਂ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ (Low-Cost Deposits) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਉਲਟ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ CASA (Current Account Savings Account) ਰੇਸ਼ੋ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ। ਵਧੀਆ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਫੰਡ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins) ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਜੂਨ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ ਨਤੀਜੇ
ਜੂਨ 2026 ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ, ਕਈ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੀਆਂ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ CASA (Current Account Savings Account) ਰੇਸ਼ੋ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਫਲਤਾ ਹਾਸਲ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਵੱਡੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਪੱਧਰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰਨਾ ਪਿਆ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉੱਚ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਦਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹ ਮਤਲਬ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀਆਂ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ 'ਤੇ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਬਿਹਤਰ ਮੁਨਾਫੇਬਖਸ਼ੀ (Profitability) ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
IDFC First Bank ਨੇ ਇਸ ਗਰੁੱਪ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ, ਜਿਸ ਨੇ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ 50.8% ਦਾ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੀ ਇਸੇ ਮਿਆਦ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 280 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ (Basis Points) ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਇੱਕ ਬਹੁ-ਸਾਲਾ ਰਣਨੀਤੀ (Multi-year Strategy) ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਗਰੋਥ (Loan Book Growth) ਦੀ ਬਜਾਏ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬੇਸ (Stable Deposit Base) ਬਣਾਉਣ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੱਤੀ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, Bandhan Bank ਨੇ ਆਪਣਾ ਰੇਸ਼ੋ 234 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵਧ ਕੇ 29.4% ਦੇਖਿਆ, ਅਤੇ Federal Bank ਨੇ 188 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕਰਕੇ 32.23% 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਿਆ। Federal Bank ਦੀ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਨੇ ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਸਿਹਰਾ ਬ੍ਰਾਂਚ-ਲੈਵਲ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਟੀਚਿਆਂ (Branch-level Performance Goals) ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਨੂੰ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੇ ਰੁਝਾਨ
ਜਦੋਂ ਕਿ ਦਰਮਿਆਨੇ-ਆਮਦਨੀ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ, ਦੇਸ਼ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਲੈਂਡਰਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ (Low-Cost Deposit Metrics) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕੀਤਾ। HDFC Bank, Axis Bank, Kotak Mahindra Bank, ਅਤੇ ICICI Bank ਨੇ ਸਾਰੇ ਨੇ ਆਪਣੇ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ (Sequential) ਜਾਂ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (Year-on-Year) ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। HDFC Bank ਲਈ, ਰੇਸ਼ੋ 32.3% 'ਤੇ ਸੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ Axis Bank ਨੇ ਲਗਭਗ 200 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। ICICI Bank ਅਤੇ Kotak Mahindra Bank ਨੇ ਵੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਵਿੱਚ ਮੱਧਮਤਾ ਦੇਖੀ।
ਇਹ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਪੰਜ-ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ (Five-year Window) ਵਿੱਚ ਦੇਖਣ ਯੋਗ ਹੈ, ਜੂਨ 2023 ਤੋਂ ਜੂਨ 2027 ਤੱਕ। ਇਸ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ HDFC Bank ਅਤੇ Kotak Mahindra Bank ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਨੇ ਆਪਣੇ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਗਾਹਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਉੱਚ-ਵਿਆਜ ਵਾਲੇ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਜਾਂ ਵਿਕਲਪਕ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Alternative Investments) ਵਿੱਚ ਲਗਾ ਦਿੱਤਾ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀਤੇ ਗਏ ਦਸ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ, ਸਿਰਫ IDFC First Bank ਅਤੇ YES Bank ਹੀ ਇਸ ਪੰਜ-ਸਾਲਾ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨ ਵਿੱਚ ਕਾਮਯਾਬ ਹੋਏ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮਿਕਸ ਕਿਉਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ
ਬੈਂਕਿੰਗ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Banking Investors) ਲਈ, ਫੰਡ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost of Funds) ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਬੈਂਕ ਘੱਟ ਲਾਗਤ ਵਾਲੀਆਂ ਬੱਚਤਾਂ (Savings) ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਖਾਤਿਆਂ (Current Accounts) 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਲੈਂਡਿੰਗ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ (Lending Activities) ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ ਮਹਿੰਗੇ ਬਲਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (Bulk Deposits) 'ਤੇ ਓਨਾ ਨਿਰਭਰ ਨਹੀਂ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ। ਇਹ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬਫਰ (Buffer) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Market Interest Rates) ਉੱਚੀਆਂ ਜਾਂ ਅਸਥਿਰ (Volatile) ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ (Banking Sector) ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਲਾਭਾਂ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣਾ ਇੱਕ ਚੁਣੌਤੀ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਮਾਨੀਟਰੇਬਲ (Key Monitorable) ਇਹ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਦਰਮਿਆਨੇ-ਆਮਦਨੀ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕ ਆਪਣੀਆਂ ਲੋਨ ਬੁੱਕਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾਉਂਦੇ ਹੋਏ ਇਹ CASA ਪੱਧਰ ਬਣਾਈ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਕੀ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਗ੍ਰਹਿਣ ਰਣਨੀਤੀਆਂ (Customer Acquisition Strategies) ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਡਿਜੀਟਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ (Digital Banking Platforms) ਵਿੱਚ ਤਕਨੀਕੀ ਸੁਧਾਰਾਂ (Technological Improvements) ਰਾਹੀਂ ਆਪਣੀ ਘਟਦੀ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਉਲਟਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਟਿੱਪਣੀ (Management Commentary) ਨੂੰ ਵੀ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਉਹ ਆਪਣੇ ਰਿਟੇਲ (Retail) ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ (Corporate) ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ (Segments) ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (Credit) ਦੀ ਚੱਲ ਰਹੀ ਮੰਗ (Demand) ਦੇ ਨਾਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਸੰਤੁਲਿਤ (Balance) ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ।