Whalesbook
ਫਰਾਡ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਅਤੇ ਕਾਰਨ
ਇਹ ਮਾਮਲਾ ਉਦੋਂ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਜਦੋਂ ਇੱਕ ਸਰਕਾਰੀ ਵਿਭਾਗ ਨੇ ਆਪਣੇ ਫੰਡ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਰਿਕਾਰਡ ਕੀਤੀਆਂ ਬੈਲੰਸਾਂ ਅਤੇ ਅਸਲ ਰਕਮਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਵੱਡਾ ਅੰਤਰ ਪਾਇਆ। ਸੂਤਰਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਸ ਘੁਟਾਲੇ ਵਿੱਚ ਹਰਿਆਣਾ ਸਰਕਾਰ ਦੇ ਖਾਤਿਆਂ (Government Accounts) ਨੂੰ ਨਿਸ਼ਾਨਾ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਅਤੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਦੀ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ (Employee Collusion) ਦਾ ਵੀ ਸ਼ੱਕ ਹੈ। CEO V. Vaidyanathan ਨੇ ਕਿਹਾ, "ਅਸੀਂ ਜਾਂਚ ਦੇ ਹੇਠਾਂ ਲੁਕਣਾ ਨਹੀਂ ਚਾਹੁੰਦੇ ਅਤੇ ਅਸੀਂ ਇਸਨੂੰ ਸਾਫ਼ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਾਂ।"
ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਤੇ ਅਸਰ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਕਾਰਵਾਈ
ਇਸ ਖ਼ਬਰ ਦੇ ਬਾਹਰ ਆਉਂਦੇ ਹੀ, 22 ਫਰਵਰੀ, 2026 ਨੂੰ IDFC First Bank ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੀ। ਸ਼ੇਅਰ ਲਗਭਗ 20% ਤੱਕ ਡਿੱਗ ਗਏ ਅਤੇ ਟਰੇਡਿੰਗ ਲਿਮਟ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ। ਇਸ ਘਟਨਾ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਹਰਿਆਣਾ ਸਰਕਾਰ ਨੇ IDFC First Bank ਅਤੇ AU Small Finance Bank ਨੂੰ ਸਰਕਾਰੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤੋਂ ਰੋਕ ਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਵਿਭਾਗਾਂ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਖਾਤੇ ਖੋਲ੍ਹਣ ਜਾਂ ਮੂਵ ਕਰਨ ਦੇ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਦਿੱਤੇ। ਇੰਨਾ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਇਨਫੋਰਸਮੈਂਟ ਡਾਇਰੈਕਟੋਰੇਟ (ED) ਨੇ ਵੀ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ₹590 ਕਰੋੜ ਦੇ ਸਰਕਾਰੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਮਨੀ ਲਾਂਡਰਿੰਗ (Money Laundering) ਦੀ ਜਾਂਚ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ 90 ਬੈਂਕ ਖਾਤਿਆਂ ਨੂੰ ਫ੍ਰੀਜ਼ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।
ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਮਿਲੀ-ਜੁਲੀ ਰਾਏ
IDFC First Bank ਦੇ ਸਟਾਕ 'ਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ (Analysts) ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੈ। Nomura ਨੇ 'Buy' ਦੀ ਰੇਟਿੰਗ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਹੈ ਅਤੇ ₹105 ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਪਰ FY26 ਦੇ ਪ੍ਰੋਫਿਟ 'ਤੇ 28% ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਅਸਰ ਅਤੇ ਗਵਰਨੈਂਸ (Governance) ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾ ਜਤਾਈ ਹੈ। Bank of America Securities ਨੇ ਆਪਣੀ ਰੇਟਿੰਗ ਘਟਾ ਕੇ 'Neutral' ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਘਟਾ ਕੇ ₹75 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਨੇੜਲੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸਸਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਵਾਧੇ ਦੇ ਜੋਖਮ ਦੱਸੇ ਗਏ ਹਨ। Emkay Global ਅਤੇ Motilal Oswal ਵਰਗੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਨੇ ਸਟਾਕ ਨੂੰ 'Add' ਜਾਂ 'Neutral' ਰੇਟ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ MarketsMojo ਨੇ 'Hold' ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਪਰ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਬਾਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ।
ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ 'ਚ ਵਧ ਰਹੇ ਫਰਾਡ
ਇਹ ਘਟਨਾ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਵਾਪਰੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫਰਾਡਾਂ (Frauds) ਦਾ ਮੁੱਲ ਕਾਫੀ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਕਿ ਮਾਮਲਿਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਘੱਟੀ ਹੈ। RBI ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, FY25 ਅਤੇ H1 FY26 ਵਿੱਚ, ਐਡਵਾਂਸ-ਸਬੰਧਤ ਫਰਾਡ (Advances-related frauds) ਕੁੱਲ ਫਰਾਡ ਮੁੱਲ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਕੇਸਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਵੈਲਿਊ (Value) ਦੇ ਲਿਹਾਜ਼ ਨਾਲ ਇਹ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਅੰਦਰੂਨੀ ਕੰਟਰੋਲ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ
ਇਸ ਫਰਾਡ ਨੇ IDFC First Bank ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਕੰਟਰੋਲ (Internal Controls) ਅਤੇ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ (Oversight Systems) 'ਤੇ ਸਵਾਲ ਖੜ੍ਹੇ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜਦੋਂ ਕਰਮਚਾਰੀਆਂ ਦੀ ਕਥਿਤ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਨੇ ਫੋਰੈਂਸਿਕ ਆਡਿਟ (Forensic Audit) ਲਈ KPMG ਦੀ ਨਿਯੁਕਤੀ ਕੀਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਕਾਰਵਾਈ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦੇ ਲਗਭਗ ₹645 ਕਰੋੜ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਨਿਪਟਾਰੇ (Financial Settlement) ਨੇ ਇਸ ਲਾਪਰਵਾਹੀ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਹੈ। IDFC First Bank ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ P/E ਰੇਸ਼ੋ ਲਗਭਗ 30-35x ਹੈ, ਜੋ ਕਿ Federal Bank (14.2-17.6x) ਅਤੇ Bandhan Bank (23.7-25.4x) ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਹਰਿਆਣਾ ਵੱਲੋਂ ਸਰਕਾਰੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਤੋਂ ਰੋਕਣਾ ਅਤੇ ED ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜੋਖਮਾਂ (Regulatory Risks) ਅਤੇ ਪਾਲਣਾ ਲਾਗਤਾਂ (Compliance Costs) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਤੀਕਰਮ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਨੇੜਲੇ ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ ਜਾਂਚ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ, ਰਿਕਵਰੀ ਯਤਨਾਂ ਅਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਭਰੋਸੇ ਨੂੰ ਬਹਾਲ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ।