Whalesbook
ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ
ਪਹਿਲਾਂ ਲੋਨ ਦੇਣ ਲਈ ਤਨਖਾਹ ਸਲਿੱਪ ਅਤੇ ਕਾਗਜ਼ੀ ਕਾਰਵਾਈ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਹੁਣ ਭਾਰਤ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਾਜ਼ਾਰ (Credit Market) ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ (Housing Finance Institutions) ਦੇਖ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਆਮਦਨ ਦੇ ਨਵੇਂ ਤਰੀਕਿਆਂ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਪੈਸਾ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਪੁਰਾਣੇ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਸਮਝਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਇਹ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਪ੍ਰਬੰਧਕੀ ਸੁਧਾਰ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਲੋਨ ਦੀ ਪੜਤਾਲ (Underwriting) ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਟੈਟਿਕ ਬੈਕ-ਆਫਿਸ ਕੰਮ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ (Strategic) ਕੰਮ ਮੰਨਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਡਾਟਾ-ਆਧਾਰਿਤ ਫੈਸਲੇ
ਹੁਣ ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (Financial Institutions) ਲੋਨ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਪਰਖਣ ਲਈ GST ਰਿਟਰਨ, ਅਕਾਊਂਟ ਐਗਰੀਗੇਟਰ (Account Aggregator) ਫਰੇਮਵਰਕ, ਅਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ (Banking Transaction) ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਡਾਟਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਦੇ ਲਗਭਗ 1.2 ਕਰੋੜ ਗਿਗ ਵਰਕਰਾਂ (Gig Workers) ਲਈ ਇਹ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਪੈਸਾ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਦੀ ਅਸਲ ਸਮਰੱਥਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। AI-ਅਧਾਰਿਤ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, lenders (ਲੈਂਡਰ) ਆਪਣੇ ਮਾਰਕੀਟ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ Loan-to-Value (LTV) ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਰੱਖਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ। PNB Housing Finance ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਇਸ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (Interest Rates) ਦੇ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ Interest Coverage Ratio ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਵਰਗੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਵੀ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਖਤਰੇ ਅਤੇ ਕਮੀਆਂ
ਇਹ ਡਿਜੀਟਲ ਵਿਕਾਸ ਜਿੱਥੇ ਸਾਰਿਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਇਸ ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਵੱਡੇ ਖਤਰੇ ਵੀ ਹਨ। ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਲਗਭਗ 98% ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਸਰਵਿਸ ਲੀਡਰ ਹਾਲੇ ਵੀ Data Silos (ਡਾਟਾ ਸਾਈਲੋ) ਨਾਲ ਜੂਝ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਪਛਾਣ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ, ਬਿਊਰੋ ਰਿਪੋਰਟਾਂ, ਅਤੇ ਕੋਲੈਟਰਲ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਿਸਟਮਾਂ ਵਿੱਚ ਫਸੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਇਸ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੀ ਗਤੀ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਅੰਡਰਰਾਈਟਰਾਂ (Underwriters) ਨੂੰ ਅਧੂਰੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣੇ ਪੈਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, Reserve Bank of India (RBI) ਨੇ ਐਲਗੋਰਿਦਮ-ਆਧਾਰਿਤ ਲੈਂਡਿੰਗ (Algorithm-based lending) ਦੀ ਅਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ (Opacity) ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾ ਪ੍ਰਗਟਾਈ ਹੈ। ਬਿਨਾਂ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਨ ਦੇ ਬਲੈਕ-ਬਾਕਸ ਮਾਡਲਾਂ 'ਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰਤਾ ਵਿਤਕਰ ਭਰੇ ਨਤੀਜੇ ਜਾਂ ਗਲਤ ਜੋਖਮ ਮੁੱਲਾਂਕਣ (Risk Mispricing) ਵੱਲ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ, ਕਾਗਜ਼ੀ ਕੰਮ ਨੂੰ ਡਿਜੀਟਲ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣ ਦਾ ਬੋਝ ਵੀ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ
ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਭਾਰਤੀ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅੱਗੇ ਰਹਿਣਗੀਆਂ ਜੋ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਨੂੰ ਇੱਕ ਅਨੁਮਾਨ (Predictive Tool) ਵਜੋਂ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਵਰਤਣਗੀਆਂ। ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ (Analysts) ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਕੰਪਨੀਆਂ ਸੇਵਾ ਦੀ ਲਾਗਤ (Cost-to-Serve) ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਜੋਖਮ (Risk) ਦਾ ਸਹੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਗਿਗ ਇਕਾਨਮੀ ਦਾ ਵਿਕਾਸ ਰੁਜ਼ਗਾਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, 'thin-file' ਬੋਰੋਅਰਜ਼ (Borrowers) ਨੂੰ ਸਹੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਅੰਡਰਰਾਈਟ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਭਾਰਤੀ ਮੋਰਗੇਜ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਸਤਾਰ ਦੇ ਅਗਲੇ ਚੱਕਰ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰੇਗੀ।