ਘਰ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਦੇ EMI (Equated Monthly Installment) ਅਕਸਰ ਬਦਲਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਭਾਵੇਂ RBI ਦਾ Repo Rate ਸਥਿਰ ਹੀ ਕਿਉਂ ਨਾ ਰਹੇ। ਅਜਿਹਾ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਪੁਰਾਣੇ MCLR-linked ਲੋਨ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨਾ ਕਿ ਸਿੱਧੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਨੀਤੀ 'ਤੇ। ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਦੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਅਤੇ ਰੀਸੈੱਟ ਚੱਕਰ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਜਦੋਂ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਆਪਣੀ ਆਗਾਮੀ ਮਾਨਿਟਰੀ ਪਾਲਿਸੀ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ (Borrowers) ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਬਦਲਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ Repo Rate—ਜਿਸ ਦਰ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ—ਅਕਸਰ ਸੁਰਖੀਆਂ 'ਚ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਹਰ ਮੌਰਗੇਜ ਧਾਰਕ (Mortgage Holder) ਲਈ ਪੂਰੀ ਕਹਾਣੀ ਨਹੀਂ ਦੱਸਦਾ। ਤੁਹਾਡੀ ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਲੋਨ ਭੁਗਤਾਨ, ਜਾਂ EMI, ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਬਦਲਾਅ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਹਾਡਾ ਬੈਂਕ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀ ਗਣਨਾ ਲਈ ਕਿਹੜਾ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਵਰਤ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਬਨਾਮ ਅੰਦਰੂਨੀ MCLR
ਅਕਤੂਬਰ 2019 ਤੋਂ, RBI ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਨਵੇਂ ਫਲੋਟਿੰਗ-ਰੇਟ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਨੂੰ ਇੱਕ ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਜੋੜਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Repo Rate ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਪਣਾਇਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਮਿਆਰ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਲੋਨਾਂ ਲਈ, Repo Rate ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੀ ਬਦਲਾਅ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਦੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਐਡਜਸਟਮੈਂਟ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੇ ਨੀਤੀਗਤ ਫੈਸਲੇ ਜਲਦੀ ਤੋਂ ਜਲਦੀ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪੁਰਾਣੇ ਹੋਮ ਲੋਨ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਅਜੇ ਵੀ Marginal Cost of Funds Based Lending Rate, ਜਾਂ MCLR, ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। Repo-linked ਲੋਨ ਦੇ ਉਲਟ, MCLR ਇੱਕ ਅੰਦਰੂਨੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਹੈ ਜੋ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੀ ਗਣਨਾ ਬੈਂਕ ਦੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ, ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚੇ, ਅਤੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਵਿੱਤੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ, ਇੱਕ MCLR-linked ਲੋਨ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ RBI ਦੇ Repo Rate ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਬਦਲਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਦਰਸਾਉਂਦੇ।
ਰੀਸੈੱਟ ਚੱਕਰ ਦਾ ਅਸਰ
ਭਾਵੇਂ ਕਈ ਪਾਲਿਸੀ ਚੱਕਰਾਂ ਲਈ Repo Rate ਅਟੱਲ ਰਹੇ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਕਰਜ਼ਦਾਰ MCLR-linked ਯੋਜਨਾ 'ਤੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ EMI 'ਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹਾ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ MCLR ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਸਮੇਂ-ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਰੀਸੈੱਟ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਮੂਲ ਸਮਝੌਤੇ ਵਿੱਚ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਅੰਤਰਾਲਾਂ 'ਤੇ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਹਰ ਛੇ ਮਹੀਨੇ ਜਾਂ ਹਰ ਸਾਲ। ਜਦੋਂ ਇਹ ਰੀਸੈੱਟ ਪੀਰੀਅਡ ਬੈਂਕ ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਲੋਨ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ ਐਡਜਸਟ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਪੁਰਾਣੇ ਲੋਨ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਅਜਿਹੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਪਾਏ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਿੱਥੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਵਿਆਜ ਦਰ Repo-linked ਉਤਪਾਦਾਂ ਲਈ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਰਾਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਅਕਸਰ ਘਰ ਮਾਲਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਬਦਲਣ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨ ਲਈ ਪ੍ਰੇਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹੇ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਸੰਭਾਵੀ ਪਰਿਵਰਤਨ ਫੀਸ, ਪ੍ਰਸ਼ਾਸਨਿਕ ਖਰਚੇ, ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾ ਸਕਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਨਵੀਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਮੌਜੂਦਾ MCLR ਲੋਨ ਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਮੌਜੂਦਾ Repo-linked ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਕਰਨਾ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਿਆਰੀ ਕਦਮ ਹੈ। ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਖਾਸ ਰੀਸੈੱਟ ਮਿਤੀ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਵੀ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੀ ਬਦਲਾਅ ਤੁਹਾਡੇ ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਕਦੋਂ ਪ੍ਰਤੀਬਿੰਬਤ ਹੋਵੇਗਾ।