HDFC Life ਅਤੇ ICICI Prudential Life Insurance ਨੇ Q1 FY27 ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਕ-ਲੈੱਡ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਚੈਨਲਾਂ ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ ਵਿਕਾਸ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਅਤੇ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (IRDAI) ਵੱਲੋਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਥਰਡ-ਪਾਰਟੀ ਬੀਮਾ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ 'ਤੇ ਵਧੇ ਹੋਏ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਫੋਕਸ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਹੈ।
ਜੀਵਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ HDFC Life Insurance ਅਤੇ ICICI Prudential Life Insurance ਆਪਣੇ ਬੈਂਕਾਸੁਰੈਂਸ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਦਬਾਅ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਉਹ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਮਾਡਲ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਬੀਮਾ ਉਤਪਾਦ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀਆਂ ਸ਼ਾਖਾਵਾਂ ਰਾਹੀਂ ਵੇਚੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਦੋਵਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਆਪਣੇ ਕੁੱਲ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਪਰ ਪਾਰਟਨਰ ਬੈਂਕਾਂ ਰਾਹੀਂ ਵੇਚੀਆਂ ਗਈਆਂ ਬੀਮਾ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਿੱਚ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਮਿਲੇ ਹਨ।
ਬੈਂਕ ਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪਾਂ 'ਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਬਾਅ
ਇਹ ਹੌਲੀ ਰਫਤਾਰ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਆਈ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਅਤੇ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਟੀ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (IRDAI) ਦੋਵੇਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਥਰਡ-ਪਾਰਟੀ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਵੰਡ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਆਪਣੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਸਖ਼ਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। RBI ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤਾਂ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦੇਣ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਗੈਰ-ਮੁੱਖ ਆਮਦਨ ਸਟਰੀਮਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਬੀਮਾ ਕਮਿਸ਼ਨ, 'ਤੇ ਆਪਣੇ ਫੋਕਸ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਬੀਮਾ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਕਮਿਸ਼ਨ ਢਾਂਚੇ ਅਤੇ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਦਮਾਂ ਦਾ ਅਸਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ-ਲੈੱਡ ਵਿਕਰੀ ਚੈਨਲਾਂ 'ਤੇ ਆਪਣੀ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਮੁੜ-ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।
HDFC Life ਅਤੇ HDFC ਬੈਂਕ ਚੈਨਲ
HDFC Life ਨੇ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਆਪਣੇ ਸਟੈਂਡਅਲੋਨ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵਿੱਚ 12% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ₹611.42 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਮੋਟਰ, HDFC ਬੈਂਕ, ਰਾਹੀਂ ਵਿਕਰੀ ਨਰਮ ਰਹੀ। ਇਹ ਚੈਨਲ ਰਵਾਇਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਬਣਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸਦੇ ਰਿਟੇਲ ਐਨੂਅਲਾਈਜ਼ਡ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮ ਇਕਵੀਵੈਲੈਂਟ (APE) ਦਾ ਲਗਭਗ 47% ਹੈ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਨੇ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਸਥਾਈ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸਮੱਸਿਆ ਦੀ ਬਜਾਏ ਇੱਕ ਅਸਥਾਈ ਪੜਾਅ ਮੰਨਦੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ-ਚੈਨਲ ਦੀਆਂ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਰਜਿਨ 25% 'ਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੇ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਦੇ ਮੁੱਲ (Value of New Business) ਵਿੱਚ 9% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ, ਜੋ ਕਿ ਵੇਚੀਆਂ ਗਈਆਂ ਨਵੀਆਂ ਪਾਲਿਸੀਆਂ ਦੀ ਲਾਭਕਾਰੀ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ।
ICICI Prudential ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ 'ਚੋਂ ਨਿਕਲ ਰਹੀ ਹੈ
ICICI Prudential Life Insurance ਨੇ 27.8% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹386 ਕਰੋੜ ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਦਰਜ ਕੀਤਾ। ਇਸਦੇ ਨਵੇਂ ਬਿਜ਼ਨਸ ਦਾ ਮੁੱਲ ਲਗਭਗ 25% ਵਧ ਕੇ ₹571 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ, ਅਤੇ ਮਾਰਜਿਨ 26.7% ਤੱਕ ਸੁਧਰੇ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਸਦੇ ਕੁੱਲ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਸੁਰੈਂਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਘੱਟ ਕੇ 27.3% ਰਹਿ ਗਿਆ, ਜੋ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ 31.5% ਸੀ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇਸਨੂੰ ਇੱਕ ਆਮ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਚੱਕਰ ਅਤੇ ਭਾਈਵਾਲੀ ਦੇ ਮੁੜ-ਅਨੁਕੂਲਨ (recalibration) ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਦੱਸਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਟੈਂਡਰਡ ਚਾਰਟਰਡ ਬੈਂਕ ਨਾਲ ਇਸਦੇ ਸਬੰਧਾਂ ਵਿੱਚ ਚੱਲ ਰਹੇ ਬਦਲਾਅ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਚੈਨਲ ਕਿਵੇਂ ਵਿਕਸਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਇੰਡਸਟਰੀ ਸਖ਼ਤ ਜਾਂਚ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਇਨ੍ਹਾਂ ਬੀਮਾ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਏਜੰਸੀ ਨੈੱਟਵਰਕ ਜਾਂ ਡਾਇਰੈਕਟ ਡਿਜੀਟਲ ਸੇਲਜ਼ ਵਿੱਚ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਭਵਿੱਖੀ ਲਾਭਕਾਰੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਪਾਰਟਨਰਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰੇਗੀ।