Whalesbook
ਦਸੰਬਰ 2025 ਤਿਮਾਹੀ (Q3 FY26) ਤੱਕ, ਬੈਂਕ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਅਨੁਪਾਤ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ 98.7% ਹੈ। ਚੀਫ ਫਾਈਨਾਂਸ਼ੀਅਲ ਅਫਸਰ ਸ੍ਰੀਨਿਵਾਸਨ ਵੈਦਿਆਨਾਥਨ ਨੇ ਚਾਲੂ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਲਈ ਇਸ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ 92-96% ਤੱਕ ਅਤੇ FY27 ਤੱਕ 85-90% ਤੱਕ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਗਲਾਈਡ ਪਾਥ (strategic glide path) ਦੱਸਿਆ ਹੈ। ਜਗਦੀਸ਼ ਨੇ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਇਹ ਸਥਾਈ ਲਾਭਅੰਸ਼ (profitable) ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਵਾਜਬ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਕੇ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗ੍ਰੋਥ (credit growth) 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਭਾਗ ਲੈਣ ਦੀ ਲੋੜ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ।
ਮਰਜਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ (Post-Merger) ਫੰਡਿੰਗ ਦੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਇਹ ਚੁਣੌਤੀ HDFC ਬੈਂਕ ਲਈ ਇਸਦੇ ਪੇਰੈਂਟ HDFC ਨਾਲ ਮਰਜਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੋਰ ਵੱਧ ਗਈ ਹੈ। ਸੰਯੁਕਤ ਇਕਾਈ ਨੇ ਲਗਭਗ 110% ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ-ਟੂ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਰਾਸਤ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ, ਜਿਸਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਕਾਰਨ HDFC ਦਾ ਪਹਿਲਾਂ ਉਧਾਰ (borrowings) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਰਹਿਣਾ ਸੀ। ਮਰਜਰ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਬੈਂਕ 87-88% ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ। HDFC ਬੈਂਕ ਨੇ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਸੀ ਕਿ ਮਰਜਰ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇਹ ਆਪਣੇ ਪੇਰੈਂਟ ਦੇ ਉਧਾਰ ਨੂੰ ਘੱਟ-ਲਾਗਤ ਵਾਲੇ, ਗ੍ਰੈਨੂਲਰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ (granular deposits) ਨਾਲ ਬਦਲੇਗਾ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਬਦਲਾਅ (regulatory shifts), ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਮਰਜਰ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਦੇ ਅੰਦਰ ਸਪਲਾਈ ਵਿੱਚ ਰੁਕਾਵਟਾਂ (supply disruptions) ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੁਆਰਾ 40 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਰੇਟੋ ਦਰ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ, ਨੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ (funding cost) ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਬਦਲ ਦਿੱਤਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕੁੱਲ 250 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਠੋਰਤਾ ਆਈ।
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮੀ (Easing) ਦੇ ਚੱਕਰ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਨਾ
ਹੁਣ, ਜਦੋਂ RBI ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮੀ (rate-easing) ਦੇ ਚੱਕਰ ਵਿੱਚ ਹੈ ਅਤੇ HDFC ਬੈਂਕ ਦੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਫਲੋਟਿੰਗ ਦਰਾਂ (floating rates) ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਦੋਹਰੀ ਚੁਣੌਤੀ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਵਾਧੇ (loan expansion) ਨੂੰ ਪਛਾੜਨ ਲਈ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਗ੍ਰੋਥ (deposit growth) ਨੂੰ ਤੇਜ਼ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਕੁੱਲ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ (overall funding costs) ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਵੀ ਕੰਮ ਕਰਨਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਇਹ ਨਾਜ਼ੁਕ ਸੰਤੁਲਨ (delicate balancing act) ਲਾਭਅੰਸ਼ ਅਤੇ ਬਦਲਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੀ ਸਥਿਤੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।