ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਕਾਰਨ Gold Loan ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਮੁਸੀਬਤ ਵਧ ਗਈ ਹੈ। ਕੀਮਤਾਂ ਜੋ ਕਦੇ **₹1.82 ਲੱਖ** ਪ੍ਰਤੀ **10 ਗ੍ਰਾਮ** ਦੇ ਪੀਕ 'ਤੇ ਸਨ, ਹੁਣ ਡਿੱਗ ਕੇ **₹1.53 ਲੱਖ** ਦੇ ਆਸ-ਪਾਸ ਆ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਲੈਂਡਰ ਹੁਣ LTV ਰੇਸ਼ੋ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ 'ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ' ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਅਤੇ ਨਵੇਂ ਜੋਖਮ
ਸਾਲ 2026 ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ ਸੋਨੇ ਨੇ ₹1.82 ਲੱਖ ਪ੍ਰਤੀ 10 ਗ੍ਰਾਮ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ ਪੱਧਰ ਛੂਹਿਆ ਸੀ, ਪਰ 12 ਅਕਤੂਬਰ 2026 ਤੱਕ ਇਹ ਕੀਮਤਾਂ ਘਟ ਕੇ ₹1.53 ਲੱਖ ਦੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਆ ਗਈਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਅਚਾਨਕ ਗਿਰਾਵਟ ਨੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਜੋਖਮ ਵਧਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਗਹਿਣੇ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖ ਕੇ ਕਰਜ਼ਾ ਲਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਕੀ ਹੈ LTV ਦਾ ਚੱਕਰ?
ਬੈਂਕ ਜਾਂ NBFCs ਜਦੋਂ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਸੋਨੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦਾ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਹਿੱਸਾ ਹੀ ਕਰਜ਼ੇ ਵਜੋਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਨੂੰ Loan-to-Value (LTV) ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। RBI ਦੇ ਨਿਯਮਾਂ ਮੁਤਾਬਕ, ਇਹ 75% ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹੁਣ ਜਦੋਂ ਸੋਨੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਘਟੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ (LTV Ratio) ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਧ ਗਿਆ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਰੇਸ਼ੋ ਬੈਂਕ ਦੀ ਲਿਮਿਟ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਗਾਹਕ ਨੂੰ 'ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ' ਭੇਜ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਜਾਂ ਤਾਂ ਵਾਧੂ ਪੈਸੇ ਦੇਣੇ ਪੈਣਗੇ ਜਾਂ ਹੋਰ ਸੋਨਾ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖਣਾ ਪਵੇਗਾ।
Bullet Repayment ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ
ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੇ 'Bullet Repayment' (ਜਿੱਥੇ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਅਖੀਰ ਵਿੱਚ ਇਕੱਠਾ ਦੇਣਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ) ਚੁਣਿਆ ਹੈ, ਉਹ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਜੋਖਮ ਵਿੱਚ ਹਨ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, EMI ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਹਰ ਮਹੀਨੇ ਪ੍ਰਿੰਸੀਪਲ ਚੁਕਾਉਣ ਨਾਲ LTV ਰੇਸ਼ੋ ਘਟਦਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਕੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ?
ਜੇਕਰ ਗਾਹਕ ਮਾਰਜਿਨ ਕਾਲ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਨਹੀਂ ਕਰ ਪਾਉਂਦੇ, ਤਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖੇ ਗਹਿਣਿਆਂ ਦੀ ਨਿਲਾਮੀ (Auction) ਕਰਨ ਦਾ ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਧਿਕਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਮਾਹਰਾਂ ਦੀ ਸਲਾਹ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਐਗਰੀਮੈਂਟ ਨੂੰ ਚੈੱਕ ਕਰੋ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਲੈਂਡਰ ਦੇ ਸੰਪਰਕ ਵਿੱਚ ਰਹੋ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਨਹੀਂ, ਕਿਉਂਕਿ ਲਗਾਤਾਰ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨਾਲ NBFCs ਦੇ ਐਸਿਡ ਕੁਆਲਿਟੀ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।