ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਫਰਵਰੀ 2025 ਤੋਂ ਮਈ 2026 ਦੌਰਾਨ ਸਰਕਾਰੀ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਘਟਾਈਆਂ ਹਨ। RBI ਦੇ ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਘਟਾਈ ਗਈ 125 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਕਟ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾਇਆ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੋਨ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪਿਆ।
Detailed Coverage
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਕਟੌਤੀਆਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਆਪਣੇ ਘਰੇਲੂ (ਸਰਕਾਰੀ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ) ਹਮਰੁਤਬਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਤੇਜ਼ੀ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੱਦ ਤੱਕ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। RBI ਦੀ ਜੁਲਾਈ 2026 ਦੀ ਬੁਲੇਟਿਨ ਮੁਤਾਬਕ, ਫਰਵਰੀ 2025 ਤੋਂ ਮਈ 2026 ਦੌਰਾਨ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ 125 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਸੀ। ਇਸ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਦੋਵਾਂ ਲਈ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਅਤੇ ਡੂੰਘੀਆਂ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਲਾਗੂ ਕੀਤੀਆਂ।
ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਅਨੁਸਾਰ ਲੋਨ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮੀ
ਰੁਪਏ ਦੇ ਨਵੇਂ ਲੋਨ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਵੇਟਿਡ ਐਵਰੇਜ ਲੈਂਡਿੰਗ ਰੇਟ (WALR) ਵਿੱਚ 108 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਮੀ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੀਆਂ ਦਰਾਂ 81 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘਟਾਈਆਂ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ - ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਆਪਣੇ ਵੱਡੇ ਪੁਰਾਣੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਅਧਾਰ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਕਾਰਨ ਰੋਕਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ - ਨੇ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ 66 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਮੀ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਅੰਤਰ ਅਜੇ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ 'ਤੇ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵੱਡੇ ਰਿਟੇਲ ਬ੍ਰਾਂਚ ਨੈੱਟਵਰਕ 'ਤੇ ਘੱਟ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਮੇਲਣ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਤਾ ਮਿਲਦੀ ਹੈ।
ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਅਤੇ ਲੋਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ 'ਚ ਵੀ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਕਦਮ ਚੁੱਕਿਆ। ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਨਵੀਆਂ ਘਰੇਲੂ ਟਰਮ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ 91 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਮੀ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਇਹ ਦਰਾਂ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 74 ਅਤੇ 73 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘਟਾਈਆਂ। ਮੌਜੂਦਾ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਰੱਖਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ, ਇਹ ਅੰਤਰ ਹੋਰ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੀ, ਜਿੱਥੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਾਲਿਸੀ ਵਿੱਚ 90 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਢਿੱਲ ਦਿੱਤੀ, ਜੋ ਕਿ ਘਰੇਲੂ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਦੇਖੇ ਗਏ 46 ਤੋਂ 53 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਰੇਂਜ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
RBI ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਦਰਾਂ ਦਾ ਪਾਸ-ਆਨ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ-ਲਿੰਕਡ ਲੈਂਡਿੰਗ ਰੇਟ (EBLR) ਦੇ ਵਿਆਪਕ ਅਪਣਾਉਣ ਕਾਰਨ ਹੈ। ਇਹ ਲੋਨ ਆਟੋਮੈਟਿਕਲੀ ਰੇਪੋ ਰੇਟ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਕੋਲ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਪਾਸ ਕਰਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕੋਈ ਚਾਰਾ ਨਹੀਂ ਰਹਿ ਜਾਂਦਾ। ਇਸ ਨੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਵਧੇਰੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ ਵਾਤਾਵਰਣ ਬਣਾਇਆ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਵੀ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਪਾਲਿਸੀ ਰੇਟ ਆਖਰਕਾਰ ਵਧੇਗਾ, ਤਾਂ ਇਹਨਾਂ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਆਪਣੇ ਵਿਆਜ ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੇਗਾ।
ਸੈਕਟਰ-ਵਾਰ ਲੋਨ ਰੁਝਾਨ
ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਪ੍ਰਸਾਰ ਸਾਰੇ ਲੋਨ ਵਰਗਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਜਿਹਾ ਨਹੀਂ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ-ਸਬੰਧਤ ਲੋਨਾਂ ਨੇ ਵਿਆਜ ਲਾਗਤਾਂ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਮੀ ਦੇਖੀ, ਜੋ ਕਿ 123 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਤੱਕ ਘੱਟ ਗਈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਅਕਸਰ ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਸਿੱਖਿਆ ਅਤੇ ਵਾਹਨ ਲੋਨ ਵੀ 118 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਕਮੀ ਨਾਲ ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ ਰਹੇ। ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਖੇਤੀਬਾੜੀ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਵਰਗੇ ਖੇਤਰਾਂ ਨੇ ਵਧੇਰੇ ਮਾਮੂਲੀ ਦਰ ਘਟਣ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕੀਤਾ, ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੁਰਾਣੇ ਲੋਨ ਕੰਟਰੈਕਟਾਂ ਦੀ ਉੱਚ ਇਕਾਗਰਤਾ ਕਾਰਨ ਜੋ ਮੌਜੂਦਾ ਬਾਹਰੀ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਨਿਗਰਾਨੀ ਇਹ ਹੋਵੇਗੀ ਕਿ ਘਰੇਲੂ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜਦੋਂ ਉਹ ਆਪਣੇ ਪੁਰਾਣੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਵਧੇਰੇ ਨੂੰ ਇਹਨਾਂ ਪਾਰਦਰਸ਼ੀ, ਬੈਂਚਮਾਰਕ-ਲਿੰਕਡ ਢਾਂਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ।