ਰਿਜ਼ਰਵ ਗਲੋਬਲ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੁਆਰਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਕਟੌਤੀ ਦਾ ਲਾਭ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਤਾਵਾਂ ਤੱਕ ਘਰੇਲੂ ਬੈਂਕਾਂ (ਸਰਕਾਰੀ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ) ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪਹੁੰਚਾਇਆ ਹੈ। ਤਾਜ਼ਾ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਨਵੇਂ ਲੋਨ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ **0.66%** ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ **1.24%** ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਹੈ।
Detailed Coverage
ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀ ਤਾਜ਼ਾ ਬੁਲੇਟਿਨ ਅਨੁਸਾਰ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪਾਲਿਸੀ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਢਿੱਲ ਦੇ ਚੱਕਰ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਘਰੇਲੂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਧੇਰੇ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਟ੍ਰਾਂਸਮਿਟ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਬਦਲਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲੋਨ 'ਤੇ ਲਏ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਵਿਆਜ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਲੋਨ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
ਫਰਵਰੀ 2025 ਤੋਂ ਮਈ 2026 ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਨਵੇਂ ਰੁਪਏ ਦੇ ਲੋਨ 'ਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਵਜ਼ਨਦਾਰ ਔਸਤ (weighted average) ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ 1.24% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਕਮੀ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ 1.08% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ 0.66% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਮਾਮੂਲੀ ਕਮੀ ਦਰਜ ਕੀਤੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਐਕਸਟਰਨਲ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਲੋਨ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਇਦ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਆਪਣੇ EMI ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਰਾਹਤ ਮਿਲੀ ਹੋਵੇਗੀ।
ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਤਾਵਾਂ ਲਈ ਵੀ ਅਜਿਹਾ ਹੀ ਰੁਝਾਨ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ। ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਨਵੀਆਂ ਘਰੇਲੂ ਟਰਮ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ 0.91% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਕਮੀ ਕੀਤੀ। ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕ ਇਸ ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ ਰਹੇ, ਜਿੱਥੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 0.74% ਅਤੇ 0.73% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਹੋਈ। ਪੈਂਡਿੰਗ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਅੰਤਰ ਹੋਰ ਵੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੀ, ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ 0.90% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ, ਜੋ ਕਿ ਘਰੇਲੂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਕਟੌਤੀ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਟ੍ਰਾਂਸਮਿਸ਼ਨ ਦੀ ਗਤੀ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਕਿਉਂ?
ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਅਕਸਰ ਪੁਰਾਣੇ, ਨਿਸ਼ਚਿਤ-ਦਰ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦਾ ਜਮ੍ਹਾਂ ਅਧਾਰ ਢਾਂਚਾ ਵੱਖਰਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਲੋਨ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਹੌਲੀ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਬੈਂਕ, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਛੋਟੇ, ਵਧੇਰੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ-ਕੇਂਦਰਿਤ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਕਸਰ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਚੁਸਤੀ ਨਾਲ ਅਨੁਕੂਲ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ 2025 ਤੋਂ, RBI ਨੇ ਆਰਥਿਕਤਾ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਨ ਲਈ ਰੈਪੋ ਰੇਟ ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ 1.25% ਅੰਕਾਂ ਦੀ ਕਮੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਦਰ ਕਟੌਤੀ ਆਖਰਕਾਰ ਸਾਰੇ ਖੇਤਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚੇਗੀ, ਪਰ ਇਸਦੇ ਵਾਪਰਨ ਦੀ ਗਤੀ ਹਰੇਕ ਬੈਂਕ ਦੇ ਫੰਡ ਦੀ ਲਾਗਤ, ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਦੀ ਰਚਨਾ, ਅਤੇ ਲਾਭ ਮਾਰਜਨ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਇੱਛਾ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਨੂੰ ਦੇਖਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਹਨਾਂ ਟ੍ਰਾਂਸਮਿਸ਼ਨ ਸਪੀਡਾਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਬੈਂਕ ਲੋਨ ਤੋਂ ਕਮਾਏ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਅਦਾ ਕੀਤੇ ਵਿਆਜ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਇਹ ਚੱਕਰ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ, ਸਥਿਰ ਮਾਰਜਿਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਦੇ ਹੋਏ ਆਪਣੀ ਟ੍ਰਾਂਸਮਿਸ਼ਨ ਸਪੀਡ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨ ਲਈ ਸਰਕਾਰੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਨਿਗਰਾਨਾਂ ਲਈ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਹੋਵੇਗੀ।