Whalesbook
ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਬੋਝ ਹੇਠਾਂ ਦੱਬੇ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਲਈ ਆਸ ਦੀ ਕਿਰਨ: FREED ਨੇ ਜੁਟਾਏ ₹60 ਕਰੋੜ
ਇੰਪੈਕਟ ਇਨਵੈਸਟਰ Aavishkaar Capital ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਿੱਚ, FREED, ਜੋ ਕਿ ਭਾਰਤ ਦਾ ਪਹਿਲਾ ਸੰਪੂਰਨ ਡੈੱਟ ਰਿਲੀਫ਼ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਹੈ, ਨੇ ₹60 ਕਰੋੜ ਦਾ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ Sorin Investments, Piper Serica, ਅਤੇ Sattva Ventures ਨੇ ਵੀ ਭਾਗ ਲਿਆ, ਜੋ ਕਿ FREED ਦੇ ਮਾਡਲ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਜਤਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਪੈਸਾ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਆਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਲਗਾਤਾਰ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਦਸੰਬਰ 2024 ਤੱਕ, ਘਰੇਲੂ ਕਰਜ਼ਾ GDP ਦਾ 41.9% ਸੀ, ਜੋ ਕਿ ਕੁਝ ਉਭਰਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਹੈ, ਪਰ ਇਹ ਵਧਦੇ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਉਧਾਰ ਬੋਝ ਨੂੰ ਲੁਕਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀ ਕਰਜ਼ਦਾਰ ਔਸਤ ਕਰਜ਼ਾ 23% ਵਧ ਕੇ ਮਾਰਚ 2025 ਤੱਕ ₹4.8 ਲੱਖ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਕਰਜ਼ਾ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਖਪਤ (Consumption) ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਗੈਰ-ਹਾਊਸਿੰਗ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਕੁੱਲ ਘਰੇਲੂ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਲਗਭਗ 55% ਬਣਦੇ ਹਨ।
ਖਪਤਕਾਰ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਦੋ-ਧਾਰੀ ਤਲਵਾਰ: ਮੌਕਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ
ਖਪਤਕਾਰ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (Consumer Credit) ਦੀ ਪਹੁੰਚ, ਜਿਸ ਦੇ 2033 ਤੱਕ $91.88 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ (9.70% ਦੀ CAGR ਨਾਲ), ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਮਾਰਕੀਟ ਮੌਕਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਪਰ, ਇਸ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ ਕਾਫੀ ਜੋਖਮ ਵੀ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਫਿਨਟੈਕ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ (Unsecured Loans), ਜੋ ਕਿ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 70% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਨ, ਆਰਥਿਕ ਗਿਰਾਵਟ ਅਤੇ ਵਧੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਪਰਿਵਾਰਾਂ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਬੋਝ ਸਿੱਧਾ ਵਧ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦੱਸਦੇ ਹਨ ਕਿ ਫਿਨਟੈਕ ਲੈਂਡਰਾਂ ਦੇ ਐਕਟਿਵ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਧੇ ਹਨ, ਪਰ 180 ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਬਕਾਇਆ ਲੋਨ ਵੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 8.6% ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਖਾਸ ਕਰਕੇ ₹10,000 ਤੋਂ ਘੱਟ ਦੇ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਵਿੱਚ ਡਿਫਾਲਟ ਦੀਆਂ ਦਰਾਂ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਮਹਾਂਮਾਰੀ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਿੱਤੀ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ (Financial Liabilities) ਦਾ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀਆਂ (Financial Assets) ਤੋਂ ਦੁੱਗਣੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਣਾ, ਪਰਿਵਾਰਾਂ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ।
FREED ਦਾ ਟੈਕ-ਡ੍ਰਾਈਵਨ ਹੱਲ ਅਤੇ ਟੀਚੇ
2020 ਵਿੱਚ Ritesh Srivastava ਦੁਆਰਾ ਸਥਾਪਿਤ FREED, ਇੱਕ ਟੈਕ-ਡ੍ਰਾਈਵਨ, ਕਰਜ਼ਦਾਰ-ਕੇਂਦਰਿਤ ਮਾਡਲ ਨਾਲ ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਕਰਜ਼ਾ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਹੱਲ ਕਰਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਵਿੱਤੀ ਸਲਾਹ (Financial Counseling), ਸਮਝੌਤੇ (Negotiated Settlements), ਅਤੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਅਦਾਇਗੀ (Structured Repayments) ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਿਹਾਰਕ ਸੂਝ (Behavioral Insights) ਅਤੇ ਡਾਟਾ ਇੰਟੈਲੀਜੈਂਸ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਲਈ ਜੋ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੇ ਸਮਰੱਥ ਹਨ ਪਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਹਨ, FREED ਰੈਗੂਲੇਟਿਡ ਪਾਰਟਨਰਾਂ ਰਾਹੀਂ ਕੰਸਾਲੀਡੇਸ਼ਨ ਲੋਨ (Consolidation Loans) ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬਣਾਉਣ (Credit Rebuilding) ਦੀਆਂ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ 200,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਅਤੇ 120,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਐਕਟਿਵ ਖਾਤਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਤਹਿਤ ₹3,200 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਤੁਰੰਤ ਟੀਚਾ ਅਗਲੇ 18 ਮਹੀਨਿਆਂ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 1 ਬਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਦੇ ਤਣਾਅਪੂਰਨ ਕਰਜ਼ੇ (Stressed Debt) ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਲਿਆਉਣਾ ਹੈ।
ਜੋਖਮ, ਮੁਕਾਬਲਾ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਰਾਹ
ਹਾਲਾਂਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਮੌਕਾ ਵੱਡਾ ਹੈ, FREED ਇੱਕ ਉੱਚ-ਜੋਖਮ ਵਾਲੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤ ਖਰਾਬ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਉੱਚੀਆਂ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੇ ਵੱਡੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਡਿਫਾਲਟ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਸਪੇਸ ਵਿੱਚ Zavo ਅਤੇ BillCut ਵਰਗੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ ਵੀ ਆਪਣੀ ਜਗ੍ਹਾ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ ਇੱਕ ਵਿਕਸਿਤ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭੀੜ ਵਾਲੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇੱਕ ਡੈੱਟ ਰੈਜ਼ੋਲਿਊਸ਼ਨ ਪ੍ਰਦਾਤਾ ਵਜੋਂ, FREED ਅਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NPAs) ਦੇ ਸਿਸਟਮਿਕ ਜੋਖਮਾਂ ਨਾਲ ਵੀ ਜੁੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਡੈੱਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਸਰਵਿਸਿਜ਼ ਮਾਰਕੀਟ 2035 ਤੱਕ $99.9 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਵਧਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਇਸ ਫੰਡਿੰਗ ਨਾਲ FREED ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪਰੇਸ਼ਨਸ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ, ਭੂਗੋਲਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਸਥਾਰ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਪ੍ਰੋਡਕਟ ਅਤੇ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਸਮਰੱਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਦਾ ਮੌਕਾ ਮਿਲੇਗਾ। ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ 10-12% ਮਾਸਿਕ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਅਤੇ ਟਿਕਾਊ ਯੂਨਿਟ ਇਕਨਾਮਿਕਸ (Sustainable Unit Economics) ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਲਾਭਪਾਤਰਤਾ (Profitability) ਵੱਲ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟ ਰਸਤਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। $1 ਬਿਲੀਅਨ ਦੇ ਤਣਾਅਪੂਰਨ ਕਰਜ਼ੇ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਲਿਆਉਣ ਦੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਇੱਛਾ, ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਵੱਡੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਪਰ, ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਦੀ ਮੁਸ਼ਕਲ, ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪਾਲਣਾ, ਅਤੇ ਸੰਚਾਲਨ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Operational Efficiency) ਵਰਗੀਆਂ ਜਟਿਲਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਨੇਵੀਗੇਟ ਕਰਨਾ ਪਵੇਗਾ।