ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮ ਬਦਲੇ: ਹੁਣ ਆਮਦਨ ਸਲੈਬ ਅਨੁਸਾਰ ਲੱਗੇਗਾ ਟੈਕਸ

ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ

ਵਿੱਤ ਮੰਤਰਾਲੇ (Finance Act 2023) ਨੇ ਡੈਬਟ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਹੁਣ, ਜਿਹੜੇ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ 35% ਤੋਂ ਘੱਟ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ 'ਨਿਰਧਾਰਤ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ' (specified mutual funds) ਮੰਨਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। 1 ਅਪ੍ਰੈਲ, 2023 ਤੋਂ ਜਾਂ ਉਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਖਰੀਦੇ ਗਏ ਯੂਨਿਟਾਂ 'ਤੇ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਰੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ (STCG) ਮੰਨਿਆ ਜਾਵੇਗਾ, ਭਾਵੇਂ ਤੁਸੀਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਰੱਖਿਆ ਹੋਵੇ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਸ਼ਾਰਟ-ਟਰਮ ਅਤੇ ਲੰਬੇ-ਟਰਮ ਲਾਭਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਪੁਰਾਣਾ ਭੇਦਭਾਵ ਹੁਣ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਹੋਵੇਗਾ।

ਟੈਕਸ ਲਾਭਾਂ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ

ਪਹਿਲਾਂ, ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਟੈਕਸ ਲਾਭ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਸਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੰਡੈਕਸੇਸ਼ਨ (indexation) ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ। ਇੰਡੈਕਸੇਸ਼ਨ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਹਿਸਾਬ ਨਾਲ ਖਰੀਦ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਐਡਜਸਟ ਕਰਦਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਟੈਕਸਯੋਗ ਲਾਭ ਘੱਟ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਸੀ। ਹੁਣ, ਸਾਰੇ ਲਾਭ ਤੁਹਾਡੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਜੋੜ ਦਿੱਤੇ ਜਾਣਗੇ ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੀ ਨਿੱਜੀ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਦਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਉੱਚ ਟੈਕਸ ਬ੍ਰੈਕਟਾਂ ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੇ ਰਿਟਰਨ ਹੁਣ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦੇ ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ 'ਤੇ ਹੁਣ ਮਹਿੰਗਾਈ-ਐਡਜਸਟਿਡ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਨਾਮਾਤਰ ਲਾਭਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਵੇਗਾ।

ਸੈਕਸ਼ਨ 87A ਰਿਬੇਟ ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ

ਸੈਕਸ਼ਨ 87A ਦੇ ਤਹਿਤ ਮਿਲਣ ਵਾਲੀ ਰਿਬੇਟ, ਜੋ ਨਵੇਂ ਟੈਕਸ ਸ਼ਾਸਨ (new tax regime) ਅਧੀਨ ₹12 ਲੱਖ ਤੱਕ ਕਮਾਉਣ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਟੈਕਸ ਘਟਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਦੀ ਇੱਥੇ ਸੀਮਤ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਰਿਬੇਟ ਸਟੈਂਡਰਡ ਸਲੈਬ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਲਗਾਈ ਗਈ ਆਮਦਨ ਲਈ ਹੈ। ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਵਿਸ਼ੇਸ਼-ਦਰ ਆਮਦਨ (special-rate income) ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਤੁਹਾਡੀ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਇਸ ਰਿਬੇਟ ਲਈ ਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਡੈਬਟ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਰੀਡੰਪਸ਼ਨ (redemptions) ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਇਸ ਰਿਬੇਟ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਨਹੀਂ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ।

ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਜੋਖਮ

ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (tax efficiency) ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਅਜੇ ਵੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਗੇਨ ਟੈਕਸ ਲਾਭ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਡੈਬਟ ਫੰਡ ਹੁਣ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਰੱਖਣ ਲਈ ਕੋਈ ਵਾਧੂ ਲਾਭ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ। ਉੱਚ-ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਅਜਿਹੇ ਲਾਭਾਂ 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਦੇਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ (purchasing power) ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ, ਟੈਕਸ ਲਾਭਾਂ ਲਈ ਫੰਡ ਰੱਖਣ ਦੀ ਪੁਰਾਣੀ ਰਣਨੀਤੀ ਖਤਮ ਹੋ ਗਈ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੁਣ ਪੂਰਵ-ਟੈਕਸ ਯੀਲਡ (pre-tax yields) ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਟੈਕਸ ਲਾਗਤਾਂ ਦੀ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ। 2023 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਖਰੀਦੇ ਗਏ ਪੁਰਾਣੇ ਯੂਨਿਟਾਂ ਵਾਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਜੇ ਵੀ ਪਿਛਲੇ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ।