ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਇਸ ਸਮੇਂ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (FD) ਜੋ ਕਿ **8.95%** ਤੱਕ ਵਿਆਜ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਸਮਾਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਬੈਂਕ (SFB) FD ਜੋ **8%** ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਵਿਚਕਾਰ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਮਾਈ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕ FD ਵਾਂਗ **₹5 ਲੱਖ** ਤੱਕ ਦਾ DICGC ਬੀਮਾ ਕਵਰ ਨਹੀਂ ਮਿਲਦਾ। ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ (Credit Risk) ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਉਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।
ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD 'ਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਕਿਵੇਂ?
ਅਗਸਤ 2026 ਤੱਕ, ਭਾਰਤੀ ਬੱਚਤ ਕਰਨ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਆਮਦਨ (Fixed Income) ਦੇ ਵਿਕਲਪਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ - ਜ਼ਿਆਦਾ ਕਮਾਈ ਜਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸੁਰੱਖਿਆ। ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ, ਜੋ ਕਿ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਅਤੇ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਫਰਮਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, 8.95% ਜਿੰਨਾ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਸਮਾਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਬੈਂਕ (SFB) ਵੀ 8% ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਕੇ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD 'ਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ
ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD ਆਮ ਬੈਂਕ FD ਨਾਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਸ਼੍ਰੀਰਾਮ ਫਾਈਨਾਂਸ (Shriram Finance), ਮਯੂਥੂਟ ਕੈਪੀਟਲ (Muthoot Capital) ਅਤੇ ਮਹਿੰਦਰਾ ਫਾਈਨਾਂਸ (Mahindra Finance) ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਲਈ ਪੂੰਜੀ ਜੁਟਾਉਣ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਪਰ, ਇਹਨਾਂ 'ਤੇ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਬੀਮਾ (Insurance) ਕਵਰ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ 'ਚ ਆ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਡਿਫਾਲਟ (Default) ਕਰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਮੂਲ ਧਨ (Principal) ਜਾਂ ਵਿਆਜ ਵਾਪਸ ਮਿਲਣ ਦੀ ਕੋਈ ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ। ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ (Credit Rating) ਹੈ। ਮਾਹਿਰਾਂ ਦੀ ਸਲਾਹ ਹੈ ਕਿ CRISIL, ICRA, ਜਾਂ CARE ਵਰਗੀਆਂ ਏਜੰਸੀਆਂ ਤੋਂ ਰੇਟਿੰਗ ਚੈੱਕ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਸਮਾਲ ਫਾਈਨੈਂਸ ਬੈਂਕ (SFB) ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ
ਜਿਹੜੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ SFB ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇੱਕ ਵੱਖਰਾ ਵਿਕਲਪ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੀ ਘੱਟ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੇ ਸਖਤ ਨਿਯਮਾਂ ਤਹਿਤ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਇਸ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਫਾਇਦਾ ਹੈ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਇੰਸ਼ੋਰੈਂਸ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ (DICGC) ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਵਰ। ਇਸ ਸਕੀਮ ਤਹਿਤ, ਪ੍ਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕ, ਪ੍ਰਤੀ ਬੈਂਕ ₹5 ਲੱਖ ਤੱਕ ਦੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਬੀਮਾ ਕ੍ਰਿਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ SFB ਸੰਕਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਬੀਮਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਆ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD 'ਚ ਉਪਲਬਧ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ (Liquidity)
ਬੀਮਾ ਫਰਕ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਸੌਖੀਤਾ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਾਰਪੋਰੇਟ FD 'ਚ ਅਕਸਰ ਜਲਦਬਾਜ਼ੀ 'ਚ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ (Premature Withdrawal) ਲਈ ਸਖਤ ਸ਼ਰਤਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਬਾਰੇ ਵੀ ਆਰਾਮਦਾਇਕ ਮਹਿਸੂਸ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। SFB, ਰੈਗੂਲੇਟਿਡ ਬੈਂਕ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਤੇ, ਵਧੇਰੇ ਅਨੁਮਾਨਤ ਤਰਲਤਾ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਅੰਤਿਮ ਫੈਸਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਟੀਚਿਆਂ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਤੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਨਿੱਜੀ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।