Whalesbook
ਕਾਨੂੰਨੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਦਾਇਰਾ ਵਧਿਆ
ਸੈਂਟਰਲ ਬਿਊਰੋ ਆਫ਼ ਇਨਵੈਸਟੀਗੇਸ਼ਨ (CBI) ਦੁਆਰਾ ਦਾਇਰ ਕੀਤੀ ਗਈ ਇਹ ਰਸਮੀ ਚਾਰਜਸ਼ੀਟ, Reliance Anil Ambani Group ਦੀ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਚੱਲ ਰਹੀ ਜਾਂਚ 'ਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੋੜ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸੀਨੀਅਰ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ, ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਮਹਾਰਾਸ਼ਟਰ, ਅਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ ਸਿੰਡੀਕੇਟ ਬੈਂਕ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਸਮੇਤ 16 ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਨਾਮਜ਼ਦ ਕਰਕੇ, ਏਜੰਸੀ ਨੇ ਮੁੱਢਲੀਆਂ ਪੁੱਛਗਿੱਛਾਂ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਵਧ ਕੇ ਸਰਗਰਮ ਮੁਕੱਦਮੇਬਾਜ਼ੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਅਪਰਾਧਿਕ ਸਾਜ਼ਿਸ਼ ਅਤੇ ਗਬਨ ਦੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਏ ਗਏ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ 2013 ਤੋਂ 2017 ਦਰਮਿਆਨ ₹1,200 ਕਰੋੜ ਦੇ ਟਰਮ ਲੋਨ ਅਤੇ ਕਾਫੀ ਲੈਟਰ ਆਫ ਕ੍ਰੈਡਿਟ (Letters of Credit) ਸਮੇਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਹੂਲਤਾਂ ਨੂੰ ਕਥਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਰਾਹੀਂ ਹੇਰਾਫੇਰੀ ਕਰਨ ਦੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਹਨ।
ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਤੇ ਇਨਸਾਲਵੈਂਸੀ ਦੀ ਹਾਲਤ
ਇਹ ਘਟਨਾਕ੍ਰਮ ਅਜਿਹੇ ਸਮੇਂ ਹੋਇਆ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕੰਪਨੀ 2019 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋਈ ਇੱਕ ਲੰਬੀ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਇਨਸਾਲਵੈਂਸੀ ਰੈਜ਼ੋਲੂਸ਼ਨ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ (Corporate Insolvency Resolution Process) ਵਿੱਚ ਫਸੀ ਹੋਈ ਹੈ। ਲਗਾਤਾਰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਮੁਸ਼ਕਲਾਂ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕੰਪਨੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਆਮ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਗਵਰਨੈਂਸ (Corporate Governance) ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਆਡਿਟ ਕੀਤੇ ਵਿੱਤੀ ਨਤੀਜਿਆਂ (Audited Financial Results) ਨੂੰ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇਣ ਲਈ ਬੋਰਡ ਮੀਟਿੰਗਾਂ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ ਦਾ ਮੁੱਲ (Valuation) ਕਾਫੀ ਘਟ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਸਮੇਂ ਇਹ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਅਸਥਿਰਤਾ (Volatility) ਨਾਲ ਪੈਨੀ ਸਟਾਕ (Penny Stock) ਵਜੋਂ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਨਾਜ਼ੁਕ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ, ਅਤੇ ਹਾਲੀਆ ਖੁਲਾਸਿਆਂ 'ਚ ਵੱਡੇ ਡਿਫਾਲਟ (Defaults) ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਗਰੁੱਪ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ₹40,000 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਭਾਰੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ।
ਫੋਰੈਂਸਿਕ ਜਾਂਚ ਤੇ ਵਿਰੋਧੀਆਂ ਦਾ ਪੱਖ
ਚੱਲ ਰਹੀ ਜਾਂਚ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਸੰਗਠਨ ਨੂੰ ਪ੍ਰੇਸ਼ਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਡੂੰਘੀਆਂ ਸੰਰਚਨਾਤਮਕ ਕਮਜ਼ੋਰੀਆਂ (Structural Weaknesses) ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। CBI ਦੇ ਖਾਸ ਦੋਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕੰਪਨੀ ਇਨਫੋਰਸਮੈਂਟ ਡਾਇਰੈਕਟੋਰੇਟ (Enforcement Directorate) ਦੀਆਂ ਸਮਾਂਤਰ ਜਾਂਚਾਂ ਦਾ ਵੀ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਜਨਤਕ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਸੂਲੀ ਲਈ ਪ੍ਰਮੋਟਰ ਦੀਆਂ ਕਾਫੀ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਨੂੰ ਜ਼ਬਤ ਕਰਨ ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਇਸ ਤੱਥ ਦੁਆਰਾ ਹੋਰ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਕਰਜ਼ਦਾਤਾਵਾਂ (Primary Lenders) ਦੁਆਰਾ ਫਰਾਡ ਅਕਾਉਂਟ (Fraud Account) ਵਜੋਂ ਵਰਗੀਕ੍ਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸੰਭਾਵੀ ਰੈਜ਼ੋਲੂਸ਼ਨ (Resolution) ਨੂੰ ਹੋਰ ਮੁਸ਼ਕਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਆਲੋਚਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸੱਤ ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਵੀ ਇਨਸਾਲਵੈਂਸੀ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲਤਾ ਨੂੰ ਰੈਜ਼ੋਲੂਸ਼ਨ ਫਰੇਮਵਰਕ ਦੀ ਨਾਕਾਮੀ ਦੱਸਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਲਗਭਗ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਖਾਤਮੇ (Capital Erosion) ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਸੀਨੀਅਰ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੇ ਸਰਗਰਮ ਅਪਰਾਧਿਕ ਜਾਂਚ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਦੇ ਸਮੇਂ, ਵਿੱਤੀ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਲਈ ਪੁਰਾਣੀਆਂ ਬੋਰਡ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾਵਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰਤਾ, ਕਿਸੇ ਵੀ ਬਾਕੀ ਹਿੱਸੇਦਾਰਾਂ (Stakeholders) ਲਈ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਵੱਡਾ ਗਵਰਨੈਂਸ ਜੋਖਮ (Governance Risk) ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਨਜ਼ਰੀਆ ਅਤੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦ੍ਰਿਸ਼
CBI ਨੇ ਜਾਂਚ ਨੂੰ ਖੁੱਲ੍ਹਾ ਰੱਖਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਸੰਕੇਤ ਮਿਲਦਾ ਹੈ ਕਿ 17-ਬੈਂਕ ਕੰਸੋਰਟੀਅਮ (17-bank consortium) ਦੇ ਹੋਰ ਲੋਨ ਦੀ ਜਾਂਚ ਦੌਰਾਨ ਪੂਰਕ ਚਾਰਜਸ਼ੀਟ (Supplementary Chargesheets) ਆਉਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ (Supreme Court) ਦੁਆਰਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਕਾਨੂੰਨੀ ਦਬਾਅ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Investors) ਮੌਜੂਦਾ ਟਰੇਡਿੰਗ ਵਿੰਡੋ (Trading Window) ਬੰਦ ਹੋਣ ਅਤੇ ਇੱਕ ਵਿਹਾਰਕ ਟਰਨਅਰਾਊਂਡ ਪਲਾਨ (Turnaround Plan) ਦੀ ਲਗਾਤਾਰ ਕਮੀ ਕਾਰਨ ਬਹੁਤ ਹੱਦ ਤੱਕ ਬਾਹਰ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਭਵਿੱਖ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਅਦਾਲਤ ਦੁਆਰਾ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕੀਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਰੈਜ਼ੋਲੂਸ਼ਨ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੇ ਨਤੀਜੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।