ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਹਾਈ-ਨੈੱਟ-ਵਰਥ (High-Net-Worth) ਮਹਿਲਾ ਨੇਤਾਵਾਂ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਹੁਣ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ (PE) ਅਤੇ ਵੈਂਚਰ ਕੈਪੀਟਲ (VC) ਵੱਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। Barclays ਦੀ ਇੱਕ ਰਿਪੋਰਟ ਮੁਤਾਬਕ, **40%** ਮਹਿਲਾ ਨੇਤਾਵਾਂ ਅਗਲੇ 3-5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਇਸ ਸਮੇਂ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ₹73 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਇੱਕ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤੋਂ ਦੂਜੀ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤੱਕ ਦੌਲਤ ਦਾ ਵੱਡਾ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਰਿਪੋਰਟ ਨੇ ਇਹ ਵੀ ਦੱਸਿਆ ਹੈ ਕਿ ਭਰੋਸੇਮੰਦ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਕਮੀ ਅਤੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਵਿਕਲਪਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ (Alternative Assets) ਬਾਰੇ ਸੀਮਤ ਜਾਣਕਾਰੀ ਵਰਗੀਆਂ ਵੱਡੀਆਂ ਰੁਕਾਵਟਾਂ ਹਨ।
ਮਹਿਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਬਦਲਦਾ ਮਿਜ਼ਾਜ
ਭਾਰਤ ਦੀਆਂ ਅਮੀਰ ਮਹਿਲਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਹੁਣ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ (Investment Strategy) ਨੂੰ ਬਦਲ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਵਿਕਲਪਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ (Alternative Assets), ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ (PE) ਅਤੇ ਵੈਂਚਰ ਕੈਪੀਟਲ (VC) ਵੱਲ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। Barclays ਦੀ "The Ownership Shift" ਨਾਮੀ ਰਿਪੋਰਟ ਅਨੁਸਾਰ, ਸਰਵੇਖਣ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ 40% ਮਹਿਲਾ ਨੇਤਾਵਾਂ ਅਗਲੇ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਲਗਾਉਣ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਰੱਖਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਇਸ ਲਈ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਰਵਾਇਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Traditional Investments) ਦੀ ਬਜਾਏ ਗੁੰਝਲਦਾਰ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ।
₹73 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ ਦੌਲਤ ਦਾ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ
ਪੈਸੇ ਦੇ ਇਸ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦਾ ਸਮਾਂ ਵੀ ਕਾਫੀ ਅਹਿਮ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਅਗਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ₹73 ਲੱਖ ਕਰੋੜ (Lakh Crore) ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਇੱਕ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤੋਂ ਦੂਜੀ ਪੀੜ੍ਹੀ ਤੱਕ ਦੌਲਤ ਦੇ ਵੱਡੇ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਔਰਤਾਂ ਵੱਧ ਨਿਯੰਤਰਣ ਹਾਸਲ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ - ਸਰਵੇਖਣ ਵਿੱਚ 77% ਜਵਾਬਦੇਹਾਂ ਨੇ ਸਿੱਧੀ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਦਾ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ - ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਚੋਣਾਂ ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (Wealth Management) ਦੇ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਨੂੰ ਬਦਲਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਚੁਣੌਤੀਆਂ
ਵਧਦੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਰਿਪੋਰਟ ਵਿਕਲਪਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਅਤੇ ਆਤਮ-ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਕਮੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਸਰਵੇਖਣ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ 14% ਔਰਤਾਂ ਨੇ ਵਿਕਲਪਿਕ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ (Alternative Investments) ਨਾਲ ਉੱਚ ਜਾਣ-ਪਛਾਣ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੀ। ਇੱਕ ਵੱਡੀ 29% ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਸੰਪਤੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਦੀ ਸੀਮਤ ਸਮਝ ਦੀ ਗੱਲ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਹੋਰ 29% ਨੇ ਉੱਚ ਜਾਣ-ਪਛਾਣ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਪਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਜੋਖਮ ਤੋਂ ਬਚਣ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਕਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨਿਰਣੇ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਢਾਂਚਾਗਤ ਅੜਿੱਕੇ (Structural Bottlenecks) ਬਹੁਤਿਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਰੁਕਾਵਟ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ। ਸਰਵੇਖਣ ਕੀਤੇ ਗਏ 50% ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਸਮੇਂ ਦੀ ਕਮੀ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਚੁਣੌਤੀ ਦੱਸਿਆ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, 30% ਨੇ ਭਰੋਸੇਮੰਦ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸੇਵਾਵਾਂ (Advisory Services) ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਕਮੀ ਦਾ ਜ਼ਿਕਰ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਕਿ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਵੈਂਚਰ ਕੈਪੀਟਲ ਦੀਆਂ ਗੁੰਝਲਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਜਨਤਕ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ (Public Markets) ਦੇ ਉਲਟ, ਇਹਨਾਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਲਈ ਲੰਬੇ ਲਾਕ-ਇਨ ਪੀਰੀਅਡ, ਉੱਚ ਪੂੰਜੀ ਵਚਨਬੱਧਤਾ (Capital Commitment) ਅਤੇ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity) ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਖਰੇ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮਾਹਰ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ 'ਤੇ ਅਸਰ
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ (Financial Sector) ਦੇ ਨਿਗਰਾਨਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਵਧੇਰੇ ਪੂੰਜੀ ਵਿਕਲਪਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਜੋ ਗਿਆਨ ਅੰਤਰ (Knowledge Gap) ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸਲਾਹ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਹ ਇਸ ਆਬਾਦੀ (Demographic) ਤੋਂ ਵੱਧ ਸ਼ਮੂਲੀਅਤ ਦੇਖ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਵਿਕਲਪਿਕ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵੱਲ ਵਧਣ ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਜੋਖਮ (Risks) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਟਾਕਾਂ ਜਾਂ ਬਾਂਡਾਂ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਤਰਲ (Liquid) ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਚਾਲਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਦੌਲਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਵਿਆਪਕ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜੋਖਮ ਕਾਰਕ ਰਸਮੀ ਉਤਰਾਧਿਕਾਰ ਯੋਜਨਾ (Succession Planning) ਦੀ ਘਾਟ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ 84% ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਕੋਲ ਕੋਈ ਰਸਮੀ ਵਸੀਅਤ (Will) ਜਾਂ ਢਾਂਚਾਗਤ ਯੋਜਨਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਯੋਜਨਾ ਦੀ ਇਹ ਗੈਰ-ਮੌਜੂਦਗੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਫ੍ਰੀਜ਼ ਹੋਣ ਅਤੇ ਪਰਿਵਾਰਕ ਵਿਵਾਦਾਂ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਵੱਡੇ, ਅੰਤਰ-ਪੀੜ੍ਹੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ (Financial Services) ਫਰਮਾਂ ਇਨ੍ਹਾਂ ਮਹਿਲਾ ਨੇਤਾਵਾਂ ਦੀਆਂ ਲੋੜਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀਆਂ ਉਤਪਾਦ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਅਨੁਕੂਲ ਬਣਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਿੱਖਿਆ, ਸਲਾਹਕਾਰ ਸਹਾਇਤਾ ਅਤੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਦੌਲਤ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਦੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰਕਰਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ।