NRI ਡਾਲਰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ 'ਤੇ ਬੈਂਕ ਦੇ ਰਹੇ ਨੇ 16% ਤੱਕ ਦਾ ਵਿਆਜ: ਜਾਣੋ ਕੀ ਹੈ ਵੱਡਾ ਖਤਰਾ?

Detailed Coverage

NRI ਡਾਲਰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ: ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਨਵਾਂ ਦਾਅ

ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ (Foreign Currency) ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ NRI (Non-Resident Indians) ਨੂੰ FCNR(B) ਜਾਂ ਫੋਰਨ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ (ਬੈਂਕ) ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਲਈ ਲੁਭਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀ 30 ਸਤੰਬਰ ਤੱਕ ਉਪਲਬਧ ਛੋਟ ਵਾਲੀ ਸਵੈਪ ਵਿੰਡੋ (Concessional Swap Window) ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਕੇ, ਬੈਂਕ ਆਪਣੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ ਘਟਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਸ ਕਾਰਨ, ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਇਹਨਾਂ ਡਾਲਰ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਲੀਵਰੇਜਡ (Leveraged) ਯਾਨੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਵਾਲੇ ਉਤਪਾਦ ਬਣਾ ਰਹੇ ਹਨ।

ਲੀਵਰੇਜਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਢਾਂਚਾ ਕੀ ਹੈ?

ਸਟੇਟ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ (SBI), IDBI ਬੈਂਕ, ਅਤੇ HSBC ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਵਿੱਤੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਪਤਾ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਰਿਟਰਨ ਨੂੰ ਕਈ ਗੁਣਾ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਮਾਡਲ ਵਿੱਚ, ਗਾਹਕ ਆਪਣੀ ਕੁਝ ਪੂੰਜੀ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ 'ਤੇ ਬੈਂਕ 9 ਤੋਂ 19 ਗੁਣਾ ਤੱਕ ਲੀਵਰੇਜ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦਾ ਆਕਾਰ ਕਾਫੀ ਵੱਡਾ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਮਕਸਦ 13% ਤੋਂ 16% ਤੱਕ ਦੇ ਡਾਲਰ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖਣਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਉਧਾਰੇ ਲਏ ਪੈਸੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਜੋ ਕਿਟ੍ਰੇ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਪੈਦਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਜਲਦੀ ਵਾਪਸੀ ਦੇ ਲੁਕੇ ਹੋਏ ਖਤਰੇ

ਭਾਵੇਂ ਉੱਪਰ-ਉੱਪਰੋਂ ਇਹ ਰਿਟਰਨ ਬਹੁਤ ਆਕਰਸ਼ਕ ਲੱਗਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਢਾਂਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਕਾਫੀ ਜੋਖਮ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। HSBC ਦੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪੈਸੇ ਵਾਪਸ ਕਢਵਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਸਨੂੰ ਭਾਰੀ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉੱਚ ਲੀਵਰੇਜ ਦੇ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ, ਕੁੱਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰਕਮ 'ਤੇ 4% ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ ਲਗਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ NRI ਦਾ ਨਿਵਾਸ ਸਥਿਤੀ (Residential Status) ਬਦਲ ਕੇ ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ (Resident) ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਕੁਝ ਸ਼ਰਤਾਂ ਲਾਗੂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਸਦੀਆਂ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ (Pledged Assets) ਨੂੰ ਵੇਚਣਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਸੀਮਤ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਲੋਨ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਹੋਰ ਅਹਿਮ ਗੱਲ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ (Liquidity) ਯਾਨੀ ਪਹੁੰਚ ਦੀ ਸੌਖ ਹੈ। SBI ਅਤੇ IDBI ਬੈਂਕ ਵਰਗੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚ, ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਨੂੰ ਲੀਵਰੇਜ ਕਰਨ ਲਈ ਲਿਆ ਗਿਆ ਲੋਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੇ ਸਮਾਨ ਮਿਆਦ (Co-terminus) ਦਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਲੋਨ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਦੀ ਮਿਆਦ ਪੁੱਗਣ ਦੀ ਤਾਰੀਖ ਇੱਕੋ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਬੰਦ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਤਦ ਤੱਕ ਨਹੀਂ ਕਢਵਾ ਸਕਦੇ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਉਹ ਸੰਬੰਧਿਤ ਲੋਨ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰ ਦਿੰਦੇ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਵਿੱਤੀ ਲਚਕਤਾ (Financial Flexibility) ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਰਿਜ਼ਰਵ ਵਧਾਉਣ ਦੇ ਦੇਸ਼-ਵਿਆਪੀ ਯਤਨਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ 17 ਜੁਲਾਈ ਤੱਕ $20.72 ਬਿਲੀਅਨ ਦਾ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਜਿਉਂ-ਜਿਉਂ ਬੈਂਕ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਸੰਭਾਵੀ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਜੋਖਮ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਜੇਕਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਮਿਆਦ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇਹਨਾਂ ਪੁਜ਼ੀਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਪਵੇ।