Indian Banks Funding Costs: ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਲੈਣੇ ਹੋਏ ਮਹਿੰਗੇ! ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਦੇਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ 2 ਸਾਲਾਂ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਆਜ

ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਤੰਗੀ ਕਿਉਂ ਵਧੀ?

ਇਹ ਸਥਿਤੀ ਸਿਰਫ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ (Year-End) ਦੇ ਮੌਸਮੀ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਸਗੋਂ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ (Indian Banking System) ਦੀਆਂ ਡੂੰਘੀਆਂ, ਢਾਂਚਾਗਤ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ (Structural Issues) ਕਾਰਨ ਹੈ। ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ (Systemic Liquidity) ਕਾਫੀ ਘੱਟ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਲਈ ਮਹਿੰਗੇ ਵਿਕਲਪਾਂ ਵੱਲ ਜਾਣਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਇਸ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਵਾਧਾ (Credit Growth) ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ (Deposit Growth) ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਫਰਵਰੀ 2026 ਤੱਕ, ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ 13.7% ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਸਿਰਫ 10.9% ਵਧੀਆਂ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਲੋਨ-ਟੂ-ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੇਸ਼ੋ (Loan-to-Deposit Ratio) 82.5% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ ਹੈ।

ਬੈਂਕਾਂ ਕਿੰਨਾ ਵਿਆਜ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ?

CSB Bank ਨੇ 91 ਦਿਨਾਂ ਦੇ CD ਲਈ 8.32% ਵਿਆਜ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕੀਤੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ Ujjivan Small Finance Bank ਅਤੇ Equitas Small Finance Bank ਵਰਗੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਵੀ 8.25% ਵਰਗੀਆਂ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡ ਜੁਟਾਏ। HDFC Bank ਅਤੇ IDBI Bank ਵਰਗੇ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਵੀ 33 ਦਿਨਾਂ ਵਰਗੇ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਲਈ 7.6% ਵਿਆਜ ਅਦਾ ਕੀਤਾ।

ਕੀ ਹੋਵੇਗਾ ਅਸਰ?

ਇਸ ਵਧ ਰਹੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ (Funding Costs) ਦਾ ਸਿੱਧਾ ਅਸਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margins - NIMs) 'ਤੇ ਪਵੇਗਾ। Fitch Ratings ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਜੇਕਰ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਉੱਚੀਆਂ ਰਹੀਆਂ, ਤਾਂ FY27 ਲਈ ਸੈਕਟਰ ਦੇ NIMs 20-30 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਘੱਟ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਅਨੁਮਾਨਿਤ 3.1% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋਵੇਗਾ।

ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਡੀਆ (RBI) ਵੀ ਰੁਪਏ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ਾਂ ਅਤੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਤਣਾਅ ਕਾਰਨ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਪੈਸਾ ਪਾਉਣ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਲਚਕੀਲਾਪਣ (Flexibility) ਮਹਿਸੂਸ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਨਾਲ ਹੀ, ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਬੱਚਤ ਹੁਣ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀਜ਼ ਵੱਲ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਸਸਤੇ ਫੰਡ ਦਾ ਆਧਾਰ ਘੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਕਾਰਨ FY27 ਵਿੱਚ CD ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਗਿਰਾਵਟ ਦੀ ਉਮੀਦ ਨਹੀਂ ਹੈ। Moody's Ratings ਨੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਲਈ ਵਧਦੀ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਨੂੰ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਦਬਾਅ ਦੱਸਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।