NRI Deposit Rates 'ਚ ਵਾਧਾ: RBI ਨੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਰੰਸੀ ਲਿਆਂਦੀ ਸੌਖੀ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਨਵੇਂ ਫੌਰਨ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ (FCNR) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਲਈ ਰਿਜ਼ਰਵ ਲੋੜਾਂ ਅਤੇ ਹੈਜਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਹਟਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਡਾਲਰ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਹੋੜ ਲੱਗ ਗਈ ਹੈ। ਛੋਟੇ ਬੈਂਕ **7%** ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਹੋਰ ਸਾਵਧਾਨ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਹੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਕੀ ਬੈਂਕ ਇਹ ਮਹਿੰਗੇ ਫੰਡ ਲਾਭਕਾਰੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਕੀ ਹੋਇਆ?

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਲਿਆਉਣ ਲਈ ਨਵੇਂ ਉਪਾਵਾਂ ਦਾ ਐਲਾਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਨੇ ਨਵੇਂ ਫੌਰਨ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ (ਬੈਂਕ) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ, ਜਿਸਨੂੰ FCNR(B) ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਨੂੰ ਦੋ ਲਾਜ਼ਮੀ ਲੋੜਾਂ - ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੋ (CRR) ਅਤੇ ਸਟੈਚੂਟਰੀ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਰੇਸ਼ੋ (SLR) - ਤੋਂ ਛੋਟ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਰਿਜ਼ਰਵ ਵਜੋਂ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਸੀਮਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲੋੜ ਨੂੰ ਹਟਾ ਕੇ, RBI ਨੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਆਸਾਨ ਬਣਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, RBI ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਲਈ ਹੈਜਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਨ 'ਤੇ ਸਹਿਮਤੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਇਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਖਰਚਾ ਖਤਮ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਡਾਲਰ-ਰੁਪਏ ਦੇ ਐਕਸਚੇਂਜ ਰੇਟ ਦੀ ਅਸਥਿਰਤਾ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨਾਂ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਰੰਸੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਮਾਹਿਰਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਨੀਤੀ ਨਾਲ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ $35 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ $40 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਆ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਦਰਾਂ ਪਿੱਛੇ ਰਣਨੀਤੀ

RBI ਦੇ ਐਲਾਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ ਇੰਡੀਅਨਜ਼ (NRIs) ਤੋਂ ਇਹ ਡਾਲਰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦੀ ਦੌੜ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਇਹਨਾਂ ਪ੍ਰਵਾਹਾਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਇਹ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਹੈ। ਆਕਰਸ਼ਕ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਕੇ, ਬੈਂਕ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਰੰਸੀ ਦਾ ਇੱਕ ਸਥਿਰ ਪੂਲ ਬਣਾ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਵਪਾਰ ਵਿੱਤ ਅਤੇ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।

ਛੋਟੇ ਬੈਂਕ ਬਨਾਮ ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ

ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸਪੱਸ਼ਟ ਅੰਤਰ ਹੈ। ਛੋਟੇ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਬੈਂਕ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਬਹੁਤ ਹਮਲਾਵਰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਕੇ ਅਗਵਾਈ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, UCO Bank ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ 'ਤੇ 7.20% ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। DCB Bank 7.13% ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ CSB Bank ਅਤੇ Bandhan Bank ਵੀ 7% ਦੇ ਨੇੜੇ ਜਾਂ ਉਸ 'ਤੇ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕ ਵਧੇਰੇ ਸਾਵਧਾਨ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਹੇ ਹਨ। ICICI Bank, Axis Bank, ਅਤੇ Federal Bank ਸਮਾਨ ਮਿਆਦ ਲਈ ਲਗਭਗ 6% ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਦਿੱਗਜ Punjab National Bank 6% ਅਤੇ 6.10% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਵੱਡੇ ਬੈਂਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ, ਆਪਣੇ ਸਥਾਪਿਤ ਬ੍ਰਾਂਡ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਵੰਡ ਨੈੱਟਵਰਕ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਲਈ ਜੋਖਮ

ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਇਹ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਮਹਿੰਗੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਡਾਲਰ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ 'ਤੇ 7% ਵਿਆਜ ਅਦਾ ਕਰਨਾ ਫੰਡ ਦੀ ਇੱਕ ਉੱਚ ਲਾਗਤ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਬੈਂਕ ਲਈ ਇਸ ਪੈਸੇ 'ਤੇ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ, ਇਸਨੂੰ ਅਜਿਹੀ ਦਰ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਜਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਮਰੱਥ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਸ 7% ਦੀ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਹੋਰ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਵੇ।

ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਬੈਂਕ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੀ ਵੱਡੀ ਮਾਤਰਾ ਇਕੱਠੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਪਰ ਡਾਲਰ-ਡਿਨੋਮੀਨੇਟਿਡ ਲੋਨ ਜਾਂ ਹੋਰ ਲਾਭਕਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਕਾਫੀ ਮੰਗ ਨਹੀਂ ਲੱਭ ਪਾਉਂਦਾ, ਤਾਂ ਇਸਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਬੈਂਕ ਇਹਨਾਂ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਉਤਪਾਦਕ ਉਧਾਰ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਨਾਲ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਜੇ ਪੈਸਾ ਵਿਹਲਾ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਘੱਟ-ਉਪਜ ਵਾਲੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਬੈਂਕ ਦੀ ਸਮੁੱਚੀ ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ 'ਤੇ ਭਾਰ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕੀ ਟਰੈਕ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਮੁੱਖ ਖੇਤਰਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਨਾ ਚਾਹ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਪਹਿਲਾਂ, ਇਹ ਦੇਖਣ ਲਈ ਕਿ ਕੀ FCNR(B) ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਾਂ ਦੇ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ ਵਧਦੀ ਹੈ ਜਾਂ ਇਹ ਸਿਰਫ ਲਾਗਤ ਦਾ ਬੋਝ ਵਧਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਇਹਨਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਤਿਮਾਹੀ ਨਤੀਜਿਆਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰੋ। ਦੂਜਾ, ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਅਤੇ ਉਹ ਇਹਨਾਂ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਬਾਰੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਟਿੱਪਣੀ ਦਾ ਨਿਰੀਖਣ ਕਰੋ। ਤੀਜਾ, ਫੰਡ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਬਦਲਾਵਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰੋ ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਸਮੁੱਚੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਮਿਕਸ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਮੰਗ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖੋ—ਜੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਾਂ ਵਿਅਕਤੀ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਕਰੰਸੀ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਨਹੀਂ ਲੈ ਰਹੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਮਹਿੰਗੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਉਮੀਦ ਅਨੁਸਾਰ ਮੁੱਲ ਪੈਦਾ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।