Whalesbook
PFRDA, ਭਾਵ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਿਟੀ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ਖੇਤਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹੈ। ਦੋ ਵੱਡੇ, ਅਗਿਆਤ ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਇੱਥੇ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਦਿੱਤੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਸਥਾਪਿਤ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਰੁਚੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਚੇਅਰਮੈਨ ਐਸ. ਰਮਨ ਨੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿਕਾਸਾਂ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ ਹੈ।
ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ਕ
- PFRDA ਇਸ ਵੇਲੇ 10 ਰਜਿਸਟਰਡ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਵੱਡੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਆਉਣ ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲਾ ਵਧੇਗਾ ਅਤੇ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਚੋਣਾਂ ਮਿਲਣਗੀਆਂ।
- ਚੇਅਰਮੈਨ ਐਸ. ਰਮਨ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ ਇਹ ਬੈਂਕ ਪੁੱਛਗਿੱਛ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ ਅਤੇ ਦੋ ਨੇ ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਰਜ਼ੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।
ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ-ਜੋੜੀ ਕੀਮਤ ਉਤਪਾਦ (Inflation-Linked Payout Product) ਦਾ ਜਾਣ-ਪਛਾਣ
- PFRDA ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ (NPS) ਦੇ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਨਵਾਂ, ਨਵੀਨਤਾਪੂਰਨ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ-ਜੋੜੀ ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਉਤਪਾਦ (inflation-linked structured payout product) ਲਾਂਚ ਕਰਨ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
- ਇਹ ਉਤਪਾਦ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਹੀ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ ਅਤੇ ਸੇਵਾਮੁਕਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਰਵਾਇਤੀ ਐਨੂਇਟੀ (annuities) ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਲਚਕਦਾਰ ਬਦਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰੇਗਾ।
- ਨਵੇਂ ਉਤਪਾਦ ਵਿੱਚ NPS ਕਾਰਪਸ ਤੋਂ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ-ਅਨੁਸਾਰ ਭੁਗਤਾਨ (inflation-adjusted withdrawals) ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣਗੇ।
- ਇਹ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਨਾਲ ਤਾਲਮੇਲ ਬਣਾਏ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰੇਗਾ।
- ਇਹ ਮੌਜੂਦਾ ਐਨੂਇਟੀ ਵਿਕਲਪਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵਾਧੂ ਵਿਕਲਪ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰੇਗਾ।
ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਲਈ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ
- NPS ਦੇ ਨਿਕਾਸੀ ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਗਾਹਕਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਲਚਕਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
- ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਇਟੀਕਰਨ (mandatory annuitisation) ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਤਾ, ਜੋ 40% ਹੈ, ਘਟਾ ਕੇ 20% ਕਾਰਪਸ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
- ਹੁਣ ਕਾਰਪਸ ਦਾ 40% ਤੱਕ ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਪਲਾਨ (structured payout plan) ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਇਹ ਯੋਜਨਾ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਸਾਲਾਨਾ ਭੁਗਤਾਨ (annual withdrawals) ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 3-5% ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਵਿਸ਼ਵ ਮਾਪਦੰਡਾਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ।
- ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਦੀ ਬੱਚਤ ਨੂੰ 20-25 ਸਾਲਾਂ ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨਗੇ।
ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਉਮੀਦਵਾਰ ਰਿਟਰਨ
- ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਯੋਜਨਾ ਵਿੱਚ ਜੋ ਕਾਰਪਸ ਕਢਵਾਇਆ ਨਹੀਂ ਗਿਆ ਹੈ, ਉਸਨੂੰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।
- ਮੌਜੂਦਾ ਮਿਸ਼ਰਤ NPS ਸਕੀਮਾਂ ਲਗਭਗ 9.2% ਸਾਲਾਨਾ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
- ਜੇਕਰ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ (85-90%) ਇਸ ਦਰ 'ਤੇ ਵਧਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਮੁੱਚੇ ਰਿਟਰਨ ਰਵਾਇਤੀ ਐਨੂਇਟੀ (ਜੋ 7.2%-7.5% ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ) ਨਾਲੋਂ ਵਧੇਰੇ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
- ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਜਾਇਦਾਦ ਮਿਸ਼ਰਣ (asset mix) ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦੀ ਲਚਕਤਾ ਮਿਲੇਗੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ (initial equity exposure) ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਜੋ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਤਰਲਤਾ ਦੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰੇਗਾ।
ਟੈਕਸ ਇਲਾਜ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ
- PFRDA, ਐਨੂਇਟੀ ਦੇ ਸਮਾਨ ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਲਈ ਟੈਕਸ ਇਲਾਜ ਨੂੰ ਬਰਾਬਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸਰਕਾਰ ਨਾਲ ਗੱਲਬਾਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
- ਇਸ ਸਮੇਂ, ਐਨੂਇਟੀ 'ਤੇ ਖਾਤਾ ਬੰਦ ਹੋਣ 'ਤੇ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ ਲੱਗਦਾ ਹੈ।
- ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਲਈ ਅਜਿਹੇ ਟੈਕਸ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣ ਨਾਲ ਨਵੇਂ ਉਤਪਾਦ ਦਾ ਆਕਰਸ਼ਣ ਹੋਰ ਵਧੇਗਾ।
ਪ੍ਰਭਾਵ
- ਇਹ ਕਦਮ NPS ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਭਰੋਸੇ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਇਹ ਬੱਚਤ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਵਾਲੀ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਤ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਦੇ ਬਦਲ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਨਵੇਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਾ ਅਤੇ ਨਵੀਨਤਾ ਵਧਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।
- ਪ੍ਰਭਾਵ ਰੇਟਿੰਗ: 8
ਔਖੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ
- PFRDA: ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਐਂਡ ਡਿਵੈਲਪਮੈਂਟ ਅਥਾਰਿਟੀ, ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਨਿਯਮਤ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਸੰਸਥਾ।
- ਪੈਨਸ਼ਨ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਨ: ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਬੱਚਤ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰ।
- NPS: ਨੈਸ਼ਨਲ ਪੈਨਸ਼ਨ ਸਿਸਟਮ, ਇੱਕ ਸਰਕਾਰੀ-ਸਮਰਥਿਤ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਬੱਚਤ ਯੋਜਨਾ।
- ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ-ਜੋੜੀ ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਉਤਪਾਦ (Inflation-Linked Structured Payout Product): ਇੱਕ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਆਮਦਨ ਉਤਪਾਦ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਭੁਗਤਾਨ ਮੁਦਰਾਸਫੀਤੀ ਦੀ ਦਰ ਅਨੁਸਾਰ ਵਿਵਸਥਿਤ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਯੋਜਨਾਬੱਧ, ਢਾਂਚੇਬੱਧ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕਢਵਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
- ਐਨੂਇਟੀਜ਼ (Annuities): ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਉਤਪਾਦ ਜੋ ਸੇਵਾਮੁਕਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਇੱਕ ਨਿਯਮਤ ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜੀਵਨ ਭਰ ਲਈ।
- ਲਾਜ਼ਮੀ ਐਨੂਇਟੀਕਰਨ (Mandatory Annuitisation): ਉਹ ਨਿਯਮ ਜੋ ਸੇਵਾਮੁਕਤ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਕਾਰਪਸ ਦਾ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਐਨੂਇਟੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਸਟਰਕਚਰਡ ਪੇਅਆਊਟ ਪਲਾਨ (Structured Payout Plan): ਇੱਕ ਵਿਕਲਪ ਜੋ ਸੇਵਾਮੁਕਤ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਇੱਕਮੁਸ਼ਤ ਜਾਂ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਐਨੂਇਟੀ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਕਿਸ਼ਤਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਕਾਰਪਸ ਤੋਂ ਫੰਡ ਕਢਵਾਉਣ ਦੀ ਆਗਿਆ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
- ਇਕੁਇਟੀ (Equity): ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼, ਜੋ ਉੱਚ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਪਰ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਵੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।