Bandhan Bank: ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਸਾਫ਼ ਕਰਨ ਲਈ ₹304 ਕਰੋੜ ਦੇ ਬੈਡ ਲੋਨ ਵੇਚੇਗੀ ਬੈਂਕ

Bandhan Bank ਨੇ ਆਪਣੀ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਨੂੰ ਠੀਕ ਕਰਨ ਲਈ ₹304 ਕਰੋੜ ਦੇ ਸਟ੍ਰੈੱਸਡ ਹਾਊਸਿੰਗ ਲੋਨ (stressed housing loans) ਐਸੇਟ ਰੀਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨ ਕੰਪਨੀਆਂ (ARCs) ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ 'ਸਵਿਸ ਚੈਲੇਂਜ' (Swiss Challenge) ਬਿਡਿੰਗ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ। ਇਹ ਕਦਮ Q4FY26 ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰੋਫਿਟ (profit) ਵਿੱਚ **68%** ਵਾਧੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਚੁੱਕਿਆ ਗਿਆ ਹੈ।

ਕੀ ਹੋਇਆ?

Bandhan Bank ਦੇ ਬੋਰਡ ਨੇ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ ਡਿਵੀਜ਼ਨ ਦੇ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NPAs) ਦੇ ਇੱਕ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਦੇ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਬੈਂਕ 31 ਮਈ, 2026 ਤੱਕ ₹303.74 ਕਰੋੜ ਦੇ ਬੈਡ ਲੋਨ ਵੇਚਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਲੋਨ NPAs ਵਜੋਂ ਵਰਗੀਕ੍ਰਿਤ ਹਨ, ਭਾਵ ਕਿ ਇਹ 180 ਦਿਨਾਂ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਬਕਾਇਆ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਨੇ ਇਸ ਸੇਲ (sale) ਨੂੰ ਐਸੇਟ ਰੀਕੰਸਟ੍ਰਕਸ਼ਨ ਕੰਪਨੀਆਂ (ARCs) ਤੋਂ ਬੋਲੀਆਂ ਮੰਗਵਾ ਕੇ 'ਸਵਿਸ ਚੈਲੇਂਜ' ਵਿਧੀ ਰਾਹੀਂ ਅੰਜਾਮ ਦੇਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾਈ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨਾਲ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਸਟ੍ਰੈੱਸਡ ਐਸੇਟਸ (stressed assets) ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਕੀਮਤ ਮਿਲਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਲਈ ਇਸਦਾ ਕੀ ਮਤਲਬ ਹੈ?

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਬੈਡ ਲੋਨ ਵੇਚਣਾ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੀ ਬੈਲੰਸ ਸ਼ੀਟ ਨੂੰ ਸਾਫ ਕਰਨ ਦੀ ਇੱਕ ਆਮ ਰਣਨੀਤੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਬੈਂਕ NPA ਨੂੰ ARC ਨੂੰ ਵੇਚਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਰਿਕਵਰੀ ਦੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀ ਇੱਕ ਮਾਹਰ ਸੰਸਥਾ ਨੂੰ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਕੁੱਲ NPA ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਸਮਾਂ ਬਚਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸ ਵਿੱਚ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਲਾਗਤ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹ ਲੋਨ ਆਪਣੀ ਕਿਤਾਬੀ ਕੀਮਤ (book value) ਤੋਂ ਘੱਟ 'ਤੇ ਵੇਚਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ 'ਹੇਅਰਕਟ' (haircut) ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ ਕਿ ਇਹ ਜਾਇਦਾਦ ਕਿਸ ਅੰਤਿਮ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਵੇਚੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਬੈਂਕ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇਬਾਜ਼ੀ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ 'ਤੇ ਪੈਣ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰੇਗਾ।

ਵਿੱਤੀ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਸੰਦਰਭ (Financial and Business Context)

ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਬੈਂਕ ਦੇ Q4FY26 ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ ਲਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਬੈਂਕ ਨੇ ₹534 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 68% ਵੱਧ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਬੋਟਮ-ਲਾਈਨ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ, ਪਰ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਇਨਕਮ (NII) — ਜੋ ਕਿ ਲੋਨ 'ਤੇ ਕਮਾਏ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਵਿਆਜ ਦਾ ਅੰਤਰ ਹੈ — 1.4% ਦੇ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹2,795.4 ਕਰੋੜ ਰਿਹਾ। NII ਵਿੱਚ ਮਾਮੂਲੀ ਵਾਧੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦੂਜੇ ਕਾਰਕਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਘੱਟ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਿੰਗ (provisioning) ਜਾਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਾਨ-ਇੰਟਰਸਟ ਇਨਕਮ (non-interest income) ਦੇ ਮਹੱਤਵ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਬੈਂਕ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਥੀਮ ਹੈ; ਇਸਦੇ ਗਰੋਸ NPA ਅਨੁਪਾਤ (gross NPA ratio) ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ 3.33% ਤੋਂ ਸੁਧਾਰ ਹੋ ਕੇ 3.27% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਨੈੱਟ NPA 0.97% ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ।

ਲੋਨ (Loan) ਅਤੇ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (Deposit) ਦੇ ਰੁਝਾਨ (Trends)

Bandhan Bank ਦੇ ਵਿਆਪਕ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ (business metrics) ਨੇ ਮਿਲੇ-ਜੁਲੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਦਰਸਾਇਆ। ਮਾਰਚ 2026 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ, ਓਨ-ਬੁੱਕ (on-book) ਅਤੇ PTC (Pass-Through Certificate) ਸੰਪਤੀਆਂ ਸਮੇਤ ਲੋਨ ਬੁੱਕ (loan book) ₹1.54 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ, ਜੋ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 12.6% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ 10% ਵਧ ਕੇ ₹1.66 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਈ। ਇੱਕ ਖਾਸ ਗੱਲ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (retail deposits) ਵਿੱਚ ਹੋਇਆ ਵਾਧਾ ਹੈ, ਜੋ 17.7% ਵਧ ਕੇ ਹੁਣ ਬੈਂਕ ਦੀ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਦਾ ਲਗਭਗ 74% ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ, ਬਲਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟ (bulk deposits) ਵਿੱਚ 6.9% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਗ੍ਰੈਨੂਲਰ (granular) ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਫੰਡਿੰਗ ਮਿਕਸ (funding mix) ਵੱਲ ਇੱਕ ਬਦਲਾਅ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (Investors) ਨੂੰ ਕੀ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਇਸ ਐਸੇਟ ਸੇਲ (asset sale) ਸੰਬੰਧੀ ਕੁਝ ਮੁੱਖ ਖੇਤਰਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਸੇਲ ਕਦੋਂ ਪੂਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿੰਨੀ ਰਿਕਵਰੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਬੈਂਕ ਇਹਨਾਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਬੁੱਕ ਵੈਲਿਊ (book value) ਦੇ ਨੇੜੇ-ਤੇੜੇ ਵੇਚਣ ਵਿੱਚ ਕਾਮਯਾਬ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਨੂੰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜੇਕਰ ਵੱਡੀ ਛੋਟ (discount) ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਤੁਰੰਤ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਅਸਰ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਭਾਗੀਦਾਰ CASA (Current Account Savings Account) ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਦੇ ਰਹਿਣਗੇ, ਜੋ 2.8% ਵਧ ਕੇ ₹48,751 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਈਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਦੀ 131.76% ਦੀ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਕਵਰੇਜ ਰੇਸ਼ੋ (liquidity coverage ratio) ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਵੀ। ਕੁਲੈਕਸ਼ਨ ਐਫੀਸ਼ੀਅਨਸੀ (collection efficiency) ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਸੁਧਾਰ, ਜੋ ਹਾਲੀਆ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ 98.9% ਸੀ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality) ਦੀ ਸਿਹਤ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ।