Axis Bank ਸਟਾਕ UBS ਦੇ 'Buy' ਅੱਪਗ੍ਰੇਡ ਅਤੇ ₹1,500 Price Target ਨਾਲ ਤੇਜ਼ੀ ਵਿੱਚ

ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬਰੋਕਰੇਜ ਹਾਊਸ UBS ਨੇ Axis Bank ਨੂੰ 'Buy' ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟਾਰਗੇਟ ਨੂੰ ₹1,300 ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ ₹1,500 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ 17% ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਅੱਪਸਾਈਡ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। UBS ਨੇ ਬੈਂਕ ਲਈ ਲਾਇਬਿਲਿਟੀ ਪ੍ਰੈਸ਼ਰ ਦਾ ਘੱਟ ਹੋਣਾ, ਐਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ, ਅਤੇ ਸੈਕਟਰ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਵਰਗੇ ਕਈ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਵਿਕਾਸਾਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ Axis Bank ਦੇ ਸਟਾਕ ਲਈ ਰਿਸਕ-ਰਿਵਾਰਡ (risk-reward) ਨੂੰ ਮੁੜ-ਸਥਾਪਿਤ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਨਿਫਟੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, Axis Bank ਦੇ ਸਟਾਕ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਹੈ, ਬੈਂਕ ਨਿਫਟੀ (Bank Nifty) ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਰੇਂਜ-ਬਾਊਂਡ ਮੂਵਮੈਂਟ ਦਾ ਕਾਰਨ ਲੋਨ ਗਰੋਥ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਅਤੇ ਸਾਥੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਉੱਚ ਸਲਿੱਪੇਜ (slippages) ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ICICI ਬੈਂਕ, HDFC ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਕੋਟਕ ਮਹਿੰਦਰਾ ਬੈਂਕ ਵਰਗੇ ਸਾਥੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਗੈਪ (valuation gap) ਵੱਧ ਗਿਆ ਸੀ। Axis Bank ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ FY27 ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਬੁੱਕ ਵੈਲਿਊ (estimated book value) ਦੇ 1.5 ਗੁਣਾ 'ਤੇ ਟਰੇਡ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਸਦੇ ਪੰਜ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਔਸਤ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਥੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਾਫ਼ੀ ਡਿਸਕਾਊਂਟ (discount) 'ਤੇ ਹੈ। UBS ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਸੁਧਰ ਰਹੇ ਮੈਕਰੋਇਕੋਨੋਮਿਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ (macroeconomic outlook) ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਇਹ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਗੈਪ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਤਿਮਾਹੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ ਲੋਨ ਗਰੋਥ, ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਮਿਕਸ, ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਖਰਚੇ (credit costs), ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਰੇਸ਼ੋ (return ratios) ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਸੁਧਾਰ ਦਿਖਾਉਣਗੇ, ਤਾਂ ਸਟਾਕ ਦੀ ਰੀ-ਰੇਟਿੰਗ (re-rating) ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।

UBS, FY26-FY28 ਲਈ 14-15% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧੇ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦੇ ਹੋਏ, ਲੋਨ ਗਰੋਥ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਆਸਾਵਾਦ ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡਾਂ ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (personal loans) ਵਿੱਚ ਤਣਾਅ ਘੱਟਣ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨ ਵੱਡੇ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ SME ਓਵਰਡਿਊ ਇੰਡੀਕੇਟਰਜ਼ (SME overdue indicators) ਵਿੱਚ ਵੀ ਦੇਖੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ। ਸੁਧਰੀਆਂ ਹੋਈਆਂ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਇਸ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਮਰਥਨ ਦੇਣਗੀਆਂ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਸ਼ੇਅਰ 54% ਤੱਕ ਸੁਧਰਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਕਵਰੇਜ ਰੇਸ਼ੋ (Liquidity Coverage Ratio - LCR) ਲਗਭਗ 120% 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਹੈ, ਜੋ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੀਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ (deposit repricing) ਅਤੇ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਾਲੇ ਮਾਹੌਲ (softer interest rate environment) ਵਿੱਚ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮੰਗ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ (balance sheet) ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।

FY27 ਤੱਕ ਮਾਰਜਿਨ (margins) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਨੇੜਲੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ (rate cuts) ਕਾਰਨ ਘੱਟ ਰਹਿ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੀਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੋ (Cash Reserve Ratio - CRR) ਕਟੌਤੀਆਂ FY27 ਤੱਕ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (Net Interest Margin - NIM) ਨੂੰ FY26 ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ 3.3% ਤੋਂ ਵਧਾ ਕੇ ਲਗਭਗ 3.8% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਾ ਦੇਣਗੀਆਂ। ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਇਨਕਮ (Net Interest Income - NII) FY26 ਵਿੱਚ ₹56,964 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕੇ FY27 ਵਿੱਚ ₹65,593 ਕਰੋੜ ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ।

ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਖਰਚੇ (credit costs) ਘਟਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਬੁਰਾ ਦੌਰ ਬੀਤ ਚੁੱਕਾ ਹੈ। UBS ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਖਰਚੇ FY26 ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਿਤ 1.1% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ FY27-FY28 ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 80 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ (basis points) ਤੱਕ ਘੱਟ ਜਾਣਗੇ। ਇਸ ਸੁਧਾਰ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਰਿਕਵਰੀ (recoveries) ਅਤੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਅਨਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨਾਂ (unsecured retail loans) ਵਿੱਚ ਡਿਲਿੰਕਵੈਂਸੀ ਟ੍ਰੈਂਡਜ਼ (delinquency trends) ਦੇ ਸਥਿਰ ਹੋਣ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਮਿਲੇਗਾ।

ਖਰਚੇ ਘੱਟ ਹੋਣ ਨਾਲ, ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਿਵਰੇਜ (operating leverage) ਵਾਪਸ ਆਉਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। UBS ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਕੋਸਟ-ਟੂ-ਇਨਕਮ ਰੇਸ਼ੋ (cost-to-income ratio) FY26 ਦੇ 45.9% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ FY28 ਤੱਕ 43.2% ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ, ਜੋ FY26-FY28 ਦੌਰਾਨ ਪ੍ਰੀ-ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰੋਫਿਟ (pre-provision operating profit) ਵਾਧੇ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ 15% ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਵੇਗਾ।

ਰਿਟਰਨ ਰੇਸ਼ੋ (Return ratios) ਵੀ ਸੁਧਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ UBS FY28 ਤੱਕ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਐਸੇਟਸ (Return on Assets - ROA) ਨੂੰ 1.7% ਅਤੇ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕੁਇਟੀ (Return on Equity - ROE) ਨੂੰ 15% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ FY26 ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ 1.5% ROA ਅਤੇ 13.3% ROE ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।

UBS ਨੇ Axis Bank ਲਈ FY26-FY28 ਲਈ ਕਮਾਈ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ (earnings estimates) ਨੂੰ 1-4% ਤੱਕ ਵਧਾਇਆ ਹੈ। ਉਹ FY27 ਵਿੱਚ ₹32,206 ਕਰੋੜ ਅਤੇ FY28 ਵਿੱਚ ₹37,818 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਮਜ਼ਬੂਤ ਫੀ ਇਨਕਮ (fee income), ਥੋੜ੍ਹਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਾਰਜਿਨ, ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਮੱਧਮ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੋਸਟ ਟਰੈਜੈਕਟਰੀ (credit cost trajectory) ਹੈ।

UBS ਦੁਆਰਾ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮਾਂ ਵਿੱਚ ਲੋਨ ਗਰੋਥ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਤੋਂ ਹੌਲੀ ਵਧਣਾ, ਰਿਟੇਲ ਐਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਦਾ ਵਿਗੜਨਾ, ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤਿੱਖੀ ਗਿਰਾਵਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਹੋਰ ਘੱਟ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, UBS ਇਨ੍ਹਾਂ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਨਯੋਗ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੀ-ਰੇਟਿੰਗ ਮੌਕੇ ਨੂੰ ਦੇਖਦਾ ਹੈ।

ਅਸਰ: ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬਰੋਕਰੇਜ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਇਹ ਅੱਪਗ੍ਰੇਡ Axis Bank ਦੇ ਸਟਾਕ ਲਈ ਬਹੁਤ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਨਵੇਂ ਪ੍ਰਾਈਸ ਟਾਰਗੇਟ ਵੱਲ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਦੀ ਰਿਕਵਰੀ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਔਖੇ ਸ਼ਬਦ:

Liability Pressure (ਲਾਇਬਿਲਟੀ ਪ੍ਰੈਸ਼ਰ): ਇੱਕ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਜਮ੍ਹਾਂ-ਰਕਮਾਂ ਜਾਂ ਹੋਰ ਫੰਡਿੰਗ ਸਰੋਤਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਜਾਂ ਲਾਗਤ। ਲਾਇਬਿਲਟੀ ਪ੍ਰੈਸ਼ਰ ਦਾ ਘੱਟ ਹੋਣਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕ ਲਈ ਫੰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਸਸਤਾ ਜਾਂ ਆਸਾਨ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ।
Asset Quality (ਐਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ): ਬੈਂਕ ਦੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਐਸੈੱਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਦਾ ਸਥਿਰ ਹੋਣਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੇ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NPAs) ਬਣਨ ਦਾ ਜੋਖਮ ਘੱਟ ਰਿਹਾ ਹੈ।
Sector Liquidity (ਸੈਕਟਰ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ): ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਫੰਡਾਂ ਜਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦੀ ਉਪਲਬਧਤਾ। ਸਮਰਥਕ ਲਿਕੁਇਡਿਟੀ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਪੈਸਾ ਉਪਲਬਧ ਹੈ।
Risk-Reward (ਰਿਸਕ-ਰਿਵਾਰਡ): ਲਏ ਗਏ ਜੋਖਮ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਨਿਵੇਸ਼ 'ਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਰਿਟਰਨ। ਅਨੁਕੂਲ ਰਿਸਕ-ਰਿਵਾਰਡ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਸੰਭਾਵੀ ਲਾਭ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨ ਨਾਲੋਂ ਆਕਰਸ਼ਕ ਹਨ।
Valuation Discount (ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਡਿਸਕਾਊਂਟ): ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਸਟਾਕ ਆਪਣੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਜਾਂ ਆਪਣੇ ਸਾਥੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਕਸਰ ਕਥਿਤ ਜੋਖਮਾਂ ਜਾਂ ਪਿਛਲੇ ਮਾੜੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਰਨ।
Standard Deviations (ਸਟੈਂਡਰਡ ਡੇਵੀਏਸ਼ਨ): ਮੁੱਲਾਂ ਦੇ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਭਿੰਨਤਾ ਜਾਂ ਫੈਲਾਅ ਦਾ ਇੱਕ ਅੰਕੜਾ ਮਾਪ। ਪੰਜ-ਸਾਲ ਦੀ ਔਸਤ ਤੋਂ ਦੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਡੇਵੀਏਸ਼ਨ ਹੇਠਾਂ ਟ੍ਰੇਡ ਕਰਨਾ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਕ ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਸਤਾ ਹੈ।
Re-rating (ਰੀ-ਰੇਟਿੰਗ): ਸਟਾਕ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਧਾਰਨਾ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋਣ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਇਸਦੇ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਮਲਟੀਪਲ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਵਧਦੀ ਹੈ।
Loan Growth (ਲੋਨ ਗਰੋਥ): ਇੱਕ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੁੱਲ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਰਕਮ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ।
Retail Credit Card and Personal Loan Stress (ਰਿਟੇਲ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਅਤੇ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਸਟਰੈਸ): ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ ਬਿੱਲਾਂ ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਜਾਂ ਡਿਫਾਲਟ ਕਰਨ ਦੀ ਵੱਧ ਰਹੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
SME Overdue Indicators (ਐਸਐਮਈ ਓਵਰਡਿਊ ਇੰਡੀਕੇਟਰ): ਛੋਟੇ ਅਤੇ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਉਦਯੋਗਾਂ (SMEs) ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਜਾਂ ਹੋਰ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦੀ ਅਦਾਇਗੀ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ ਕਰਨ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ।
Private Banks (ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕ): ਉਹ ਬੈਂਕ ਜੋ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਮਲਕੀਅਤ ਨਹੀਂ ਹਨ।
Balance Sheet (ਬੈਲੈਂਸ ਸ਼ੀਟ): ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸੰਪਤੀਆਂ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਸਾਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ।
Credit Demand (ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਡਿਮਾਂਡ): ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪੈਸਾ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਇੱਛਾ।
Deposit Repricing (ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਰੀਪ੍ਰਾਈਸਿੰਗ): ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਦੇ ਜਵਾਬ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ-ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਅਨੁਕੂਲ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ।
Rate Environment (ਰੇਟ ਐਨਵਾਇਰਨਮੈਂਟ): ਅਰਥਚਾਰੇ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦਾ ਪੱਧਰ।
Net Interest Margin (NIM) (ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ): ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਮੁਨਾਫਾ ਮੈਟ੍ਰਿਕ, ਜੋ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਏ ਗਏ ਵਿਆਜ ਦੀ ਆਮਦਨ ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਫੰਡ ਕਰਨ ਲਈ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਿਆਜ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਇਸਦੇ ਵਿਆਜ-ਕਮਾਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤਤਾ ਵਜੋਂ ਪ੍ਰਗਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
Cash Reserve Ratio (CRR) (ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੋ): ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਸੈਂਟਰਲ ਬੈਂਕ ਕੋਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਵਜੋਂ ਰੱਖੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ-ਰਕਮਾਂ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ। CRR ਕਟੌਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਤਰਲਤਾ ਨੂੰ ਮੁਕਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।
Net Interest Income (NII) (ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਇਨਕਮ): ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਕਮਾਏ ਗਏ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ 'ਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਗਏ ਵਿਆਜ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਦਾ ਅੰਤਰ।
Slippages (ਸਲਿੱਪੇਜ): ਉਹ ਕਰਜ਼ੇ ਜੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ ਪਰ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਸਮੇਂ ਦੌਰਾਨ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟਸ (NPAs) ਬਣ ਗਏ।
Credit Costs (ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਖਰਚੇ): ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨ ਕਾਰਨ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਖਰਚੇ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਲਈ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ ਅਤੇ ਰਾਈਟ-ਆਫ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
Unsecured Retail Loans (ਅਨਸੁਰਕਸ਼ੋਰਡ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ): ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਕਰਜ਼ੇ ਜੋ ਕਿਸੇ ਵੀ ਕੋਲੇਟਰਲ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਨਹੀਂ ਹਨ।
Delinquency Trends (ਡਿਲਿੰਕਵੈਂਸੀ ਟ੍ਰੈਂਡ): ਕਰਜ਼ੇ ਲੈਣ ਵਾਲਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਸਮੇਂ ਸਿਰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਹੋਣ ਦਾ ਰੁਝਾਨ।
Operating Leverage (ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਿਵਰੇਜ): ਇੱਕ ਮਾਪ ਜੋ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਆਮਦਨ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਕਿੰਨੀ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ। ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲਿਵਰੇਜ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਆਮਦਨ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚਿਆਂ ਨਾਲੋਂ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧਦੀ ਹੈ।
Operating Expenditure (OpEx) (ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਐਕਸਪੈਂਡੀਚਰ): ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੁਆਰਾ ਇਸਦੇ ਆਮ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਕੰਮਕਾਜ ਵਿੱਚ ਕੀਤੇ ਗਏ ਖਰਚੇ।
Cost-to-Income Ratio (ਕੋਸਟ-ਟੂ-ਇਨਕਮ ਰੇਸ਼ੋ): ਬੈਂਕ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਦਾ ਮਾਪ, ਜੋ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਆਮਦਨ ਨਾਲ ਭਾਗ ਕੇ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਘੱਟ ਰੇਸ਼ੋ ਬਿਹਤਰ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
Pre-Provision Operating Profit (PPOP) (ਪ੍ਰੀ-ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਪ੍ਰੋਫਿਟ): ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਾਂ ਦਾ ਹਿਸਾਬ ਲਗਾਉਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਬੈਂਕ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕੰਮਾਂ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲਾ ਮੁਨਾਫਾ।
Compound Annual Growth Rate (CAGR) (ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗਰੋਥ ਰੇਟ): ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ (ਇੱਕ ਸਾਲ ਤੋਂ ਵੱਧ) ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਔਸਤ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦਰ।
Return on Assets (ROA) (ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਐਸੇਟਸ): ਇੱਕ ਮੁਨਾਫਾ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਜੋ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਆਪਣੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਕਿੰਨੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ।
Return on Equity (ROE) (ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕੁਇਟੀ): ਇੱਕ ਮੁਨਾਫਾ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਜੋ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ।
Fee Income (ਫੀ ਇਨਕਮ): ਵਿਆਜ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਸੇਵਾਵਾਂ ਤੋਂ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਕਮਾਈ ਗਈ ਆਮਦਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਖਾਤਾ ਫੀਸ, ਏਟੀਐਮ ਫੀਸ, ਅਤੇ ਸਲਾਹਕਾਰ ਸੇਵਾਵਾਂ।
Credit Cost Trajectory (ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੋਸਟ ਟਰੈਜੈਕਟਰੀ): ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰੋਵੀਜ਼ਨਾਂ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਬੈਂਕ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਮਾਰਗ ਜਾਂ ਰੁਝਾਨ।