Whalesbook
ਟੈਕਸ ਬੈਨੀਫਿਟ ਨੇ ਵਧਾਈ ਪ੍ਰੋਫਿਟ, ਪਰ ਮੁੱਖ ਆਮਦਨ ਨੇ ਕੀਤੀ ਨਿਰਾਸ਼
Axis Bank ਨੇ ਚੌਥੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q4) ਵਿੱਚ ₹7,071 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਸੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 9% ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ Citi ਦੇ ਕੰਜ਼ਿਊਮਰ ਬਿਜ਼ਨਸ ਦੀ ਖਰੀਦ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ₹2,193.2 ਕਰੋੜ ਦੇ ਟੈਕਸ ਬੈਨੀਫਿਟ ਕਾਰਨ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਖਾਸ ਆਈਟਮ ਨੂੰ ਕੱਢ ਕੇ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਸਾਲਾਨਾ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵਿੱਚ ਗਿਰਾਵਟ ਆਉਂਦੀ। ਬੈਂਕ ਦੀ ਮੁੱਖ ਆਮਦਨ, ਯਾਨੀ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਇਨਕਮ (NII), ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 5% ਵਧ ਕੇ ₹14,457 ਕਰੋੜ ਰਹੀ, ਪਰ ਇਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ₹14,727 ਕਰੋੜ ਦੇ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਰਹੀ। ਇਸ ਦੇ ਨਾਲ ਹੀ, ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIM) ਵੀ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ 3.64% ਤੋਂ ਘੱਟ ਕੇ 3.62% 'ਤੇ ਆ ਗਿਆ।
ਕਰਜ਼ਾ ਵਾਧਾ ਜਾਰੀ, ਪਰ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ
ਇਸ ਦੌਰਾਨ, Axis Bank ਨੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ (Loan Growth) ਦੇ ਮੋਰਚੇ 'ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਕੁੱਲ ਗਰੋਸ ਐਡਵਾਂਸਿਸ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 19% ਵਧ ਕੇ ₹12,33,570 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਏ। ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਲੋਨ 38%, SME ਲੋਨ 24% ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ 8% ਵਧੇ। ਰਿਟੇਲ ਲੋਨ ਹੁਣ ਕੁੱਲ ਐਡਵਾਂਸਿਸ ਦਾ 55% ਬਣਦੇ ਹਨ। ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਸ ਵਿੱਚ ਵੀ 14% ਦਾ ਸਾਲਾਨਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ, ਜੋ ₹13,35,834 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈਆਂ। CASA ਰੇਸ਼ੋ ਵੀ ਸੁਧਰ ਕੇ 40% ਹੋ ਗਈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਸਭ ਮਾਰਜਿਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਹੋਇਆ। ਤੁਲਨਾ ਲਈ, ICICI Bank ਨੇ 17.7% ਦਾ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵਾਧਾ ਅਤੇ 4.32% ਦਾ ਮਜ਼ਬੂਤ NIM ਦਰਜ ਕੀਤਾ, ਜਦਕਿ HDFC Bank ਦਾ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਵੀ 9% ਵਧਿਆ ਪਰ NIM 3.38% ਰਿਹਾ।
ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਜ਼ 'ਚ ਵਾਧਾ: ਕਿਉਂ ਹੈ ਬੈਂਕ ਸਾਵਧਾਨ?
ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਚਿੰਤਾ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਜ਼ ਅਤੇ ਕੰਟਿੰਜੈਂਸੀਜ਼ (Provision and Contingencies) ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਹੋਇਆ ਭਾਰੀ ਵਾਧਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ₹3,522 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਦਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਇਹ ₹1,359 ਕਰੋੜ ਸੀ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ₹2,001 ਕਰੋੜ ਦਾ ਇੱਕ-ਵਾਰੀ ਸਟੈਂਡਰਡ ਐਸੇਟ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਬੈਂਕ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਵੱਲੋਂ ਆਰਥਿਕ ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਵਰਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਜ਼ਿਆਦਾ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਜ਼, ਹਾਲਾਂਕਿ ਸਾਵਧਾਨੀ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਹਨ, ਪਰ ਮੌਜੂਦਾ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਬਾਹਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, RBI ਨੇ ਰੇਪੋ ਰੇਟ 5.25% 'ਤੇ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ। ਫਿਚ ਰੇਟਿੰਗਜ਼ (Fitch Ratings) ਨੇ ਮੱਧ-ਪੂਰਬੀ ਤਣਾਅ ਕਾਰਨ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ NIMs 'ਤੇ 20-30 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਤੱਕ ਦੇ ਦਬਾਅ ਦੀ ਭਵਵਿਖਬਾਣੀ ਕੀਤੀ ਹੈ।
ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਰਾਏ ਤੇ ਸੈਕਟਰ ਦਾ ਆਊਟਲੁੱਕ
ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ Axis Bank ਪ੍ਰਤੀ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰੁਖ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਦੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਵਾਧੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤ ਮਿਲ ਰਹੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੁਝ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ Citi ਡੀਲ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਏਕੀਕਰਨ ਦੇ ਜੋਖਮਾਂ (Integration Risks) ਅਤੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਵੱਲ ਵੀ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਨੇੜਲੇ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਜ਼ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਕਾਰਨ ਨਤੀਜੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਰਿਟੇਲ ਅਤੇ SME ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ, ਮਜ਼ਬੂਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ, ਪਰ ਤਰਲਤਾ (Liquidity) ਅਤੇ ਭੂ-ਰਾਜਨੀਤਕ ਜੋਖਮਾਂ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਪਵੇਗੀ।