Auto NBFCs ਨੇ Q1 FY27 'ਚ ₹1.04 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਦੀ disbursement ਦਰਜ ਕੀਤੀ, ਜੋ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 20.7% ਵੱਧ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇਸ 'ਚ 4.6% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਆਈ ਹੈ। ਇਹ ਗਿਰਾਵਟ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ 'ਚ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਵਾਹਨਾਂ (CV) ਦੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰੀਦ ਕਾਰਨ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਰਕੇ ਹੁਣ NBFCs SME, ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਅਤੇ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ ਵਰਗੇ ਸੈਕਟਰਾਂ 'ਚ ਜ਼ਿਆਦਾ ਧਿਆਨ ਦੇ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ ਗਰੋਥ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਜਾ ਸਕੇ।
Auto NBFCs ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਸ਼ਾਨਦਾਰ
ਨਵੇਂ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 (FY27) ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q1) 'ਚ ਆਟੋ-ਫੋਕਸਡ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀਆਂ (NBFCs) ਨੇ disbursement 'ਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 20.7% ਦਾ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੌਰਾਨ ਕੁੱਲ disbursement ਲਗਭਗ ₹1.04 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਰਹੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q4 FY26) ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ disbursement 'ਚ 4.6% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲੀ ਹੈ।
ਇਸ ਤਿਮਾਹੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਵਾਹਨਾਂ (CV) ਦੀ ਫਾਈਨੈਂਸਿੰਗ 'ਚ ਆਈ ਨਾਰਮਲਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦੱਸਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੀ ਆਖਰੀ ਤਿਮਾਹੀ 'ਚ ਫਲੀਟ ਆਪਰੇਟਰਾਂ ਵੱਲੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰੀਦਦਾਰੀ ਕਾਰਨ ਇਸ ਸਾਲ ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ 'ਚ ਮੰਗ ਕੁਝ ਠੰਡੀ ਪਈ ਹੈ।
ਵਾਹਨਾਂ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਸੈਕਟਰਾਂ 'ਚ diversification
ਇਸ ਸਾਲ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਤੋਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਰੁਝਾਨ ਸਾਹਮਣੇ ਆਇਆ ਹੈ, ਕਿ NBFCs ਹੁਣ ਸਿਰਫ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਵਾਹਨਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਨਹੀਂ ਰਹਿਣਗੀਆਂ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਹੈਵੀ ਵਹੀਕਲ ਸੈਗਮੈਂਟ 'ਚ ਮੰਗ ਦੇ ਚੱਕਰ ਘੱਟ-ਵੱਧ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਕਈ ਵੱਡੀਆਂ NBFCs ਹੁਣ ਸਮਾਲ ਐਂਡ ਮੀਡੀਅਮ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ (SME) ਲੋਨ, ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਅਤੇ ਲੋਨ ਅਗੇਂਸਟ ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਵਰਗੇ ਨਾਨ-ਬਾਈਕ ਸੈਕਟਰਾਂ 'ਚ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਵਧਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਉਦਾਹਰਨ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ, Cholamandalam Investment and Finance Company ਦਾ ਨਾਨ-ਬਾਈਕ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਹੁਣ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ disbursement ਦਾ 40% ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, Shriram Finance ਨੇ ਆਪਣੇ ਨਾਨ-ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਵਹੀਕਲ ਸੈਗਮੈਂਟ 'ਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 25% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਹੈ ਜਿਸ ਨਾਲ ਆਮਦਨ ਦੇ ਸਰੋਤਾਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕੇਗਾ।
ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਤੇ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality)
ਵਾਹਨਾਂ ਦੇ ਸੈਗਮੈਂਟ 'ਚ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, NBFCs ਨੇ ਆਪਣੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ (Operational Efficiency) ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖੀ ਹੈ। Pre-provision operating profit (PPOP) 'ਚ ਸਾਲਾਨਾ 35.7% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋ ਕੇ ₹11,771 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਦਕਿ Profit After Tax (PAT) 'ਚ 53.4% ਦਾ ਵਾਧਾ ਹੋ ਕੇ ਲਗਭਗ ₹6,519 ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ।
ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਹੈ, ਪਰ ਕੁਝ NBFCs ਨੇ Stage 2 ਅਤੇ Stage 3 ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਚ ਮੌਸਮੀ ਵਾਧਾ ਦੱਸਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਰਸਾਤ ਦੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਕੰਪਨੀ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਡਾਟਾ ਦੇਖੀਏ ਤਾਂ, Mahindra Finance ਨੇ disbursement 'ਚ 24.9% ਦੀ ਤਿਮਾਹੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦਰਜ ਕੀਤੀ, ਜਦਕਿ Cholamandalam ਅਤੇ Shriram Finance 'ਚ ਵੀ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 14.7% ਅਤੇ 13.8% ਦੀ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਗਈ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, Sundaram Finance ਨੇ ਆਪਣੇ ਰਿਟੇਲ ਡਿਵੀਜ਼ਨ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਾਰਨ ਕੁੱਲ disbursement 'ਚ 11.1% ਦਾ ਤਿਮਾਹੀ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਗੱਲਾਂ
ਅੱਗੇ ਚੱਲ ਕੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ ਕਿ ਇਹ NBFCs ਵਧਦੀਆਂ ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤਾਂ (Funding Costs) ਅਤੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਾ ਬਾਜ਼ਾਰ (Unsecured Lending Market) 'ਚ ਮੁਕਾਬਲੇ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। SME ਅਤੇ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ 'ਚ ਜਾਣ ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਮਦਦ ਮਿਲੇਗੀ, ਪਰ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ 'ਚ ਰਿਸਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਨ੍ਹਾਂ ਨਵੇਂ, ਵਿਭਿੰਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ 'ਚ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ FY27 ਦੌਰਾਨ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਰਫਤਾਰ ਨੂੰ ਕਾਇਮ ਰੱਖਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗਾ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਭਾਗੀਦਾਰ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਦੀ ਟਿੱਪਣੀ ਅਤੇ ਪੇਂਡੂ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਟਰੈਕਟਰਾਂ ਅਤੇ ਯਾਤਰੀ ਵਾਹਨਾਂ ਦੀ ਮੰਗ 'ਤੇ ਮੌਨਸੂਨ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ 'ਤੇ ਵੀ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣਗੇ।