ਭਾਰਤ ਦੇ ਪੰਜ ਦੱਖਣੀ ਸੂਬੇ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ 'ਚ ਅੱਗੇ ਹਨ, ਜੋ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ **80%** ਲੋਨ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਕੁੱਲ ਲੋਨ **₹11.31 ਲੱਖ ਕਰੋੜ** ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਬੁਰੇ ਕਰਜ਼ੇ (Gross Bad Loans) ਘੱਟ ਕੇ **0.12%** ਹੋ ਗਏ ਹਨ। ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਵਧਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ, ਪਰ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਫਾਈਨਾਂਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿਚਾਲੇ ਵਧਦੀ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਪਵੇਗੀ।
ਭਾਰਤ ਦੇ ਪੰਜ ਦੱਖਣੀ ਸੂਬੇ - ਤਾਮਿਲਨਾਡੂ, ਆਂਧਰਾ ਪ੍ਰਦੇਸ਼, ਕਰਨਾਟਕ, ਤੇਲੰਗਾਨਾ ਅਤੇ ਕੇਰਲਾ - ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ (PSBs) ਦੁਆਰਾ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਦੇ ਕੁੱਲ ਬਕਾਏ ਦਾ 80% ਹਿੱਸਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। 31 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ, ਇਹਨਾਂ ਬੈਂਕਾਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ₹11.31 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਸੰਪਤੀ ਵਜੋਂ ਸੋਨੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਲਈ ਇਸ ਖੇਤਰ ਦੀ ਡੂੰਘੀ ਪਸੰਦ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਤਾਮਿਲਨਾਡੂ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਯੋਗਦਾਨ ₹4.12 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।
ਇਹਨਾਂ ਰਾਜਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਮੁੱਖਤਾ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵੱਡੀ ਮਾਤਰਾ ਵਿੱਚ ਸੋਨੇ ਦੀ ਧਾਰਨ ਅਤੇ ਸੋਨੇ-ਆਧਾਰਿਤ ਉਧਾਰ ਲਈ ਇੱਕ ਸਥਾਪਿਤ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਪਬਲਿਕ ਸੈਕਟਰ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਮਾਰਕੀਟ ਦਾ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ, ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਕੰਪਨੀ (NBFC) ਸੈਕਟਰ ਵੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ, NBFCs ਲਈ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਸੰਪਤੀ ₹3.41 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈ, ਜੋ ਕਿ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 69% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਸਥਾਰ ਇੱਕ ਵਧ ਰਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੋਵੇਂ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਲਈ ਮੁਕਾਬਲਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ।
ਸੈਕਟਰ ਭਰ ਵਿੱਚ ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੁਧਾਰ ਹੋਇਆ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੇ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਲੋਨ-ਟੂ-ਵੈਲਿਊ (LTV) ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਸਖ਼ਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। 31 ਮਾਰਚ, 2026 ਤੱਕ, ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਸ਼ਡਿਊਲਡ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਗਰੋਸ ਨਾਨ-ਪਰਫਾਰਮਿੰਗ ਐਸੇਟ (GNPA) ਅਨੁਪਾਤ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦੇ 0.19% ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ 0.12% ਹੋ ਗਿਆ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, NBFCs ਨੇ ਵੀ ਆਪਣੇ GNPA ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇਖੀ ਹੈ, ਜੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਧਾਰ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਇਹਨਾਂ ਲੋਨਾਂ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣੀ ਹੋਈ ਹੈ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬਾਜ਼ਾਰ ਨੂੰ ਕੁਝ ਖਾਸ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖ ਰਹੇ ਹਨ। ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ NBFCs ਵਿਚਕਾਰ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਦੀ ਤੀਬਰਤਾ ਇਹਨਾਂ ਲੋਨਾਂ ਦੀ ਉਪਜ (Yields) ਅਤੇ ਲਾਭ ਮਾਰਜਨ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਪਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਲੋਨ ਸੋਨੇ ਦੁਆਰਾ ਸਮਰਥਿਤ ਹਨ, ਇਹ ਸੈਕਟਰ ਗਲੋਬਲ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਗਿਰਵੀ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਸੁਰੱਖਿਆ ਬਫਰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੀ ਅਚਾਨਕ ਗਿਰਾਵਟ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲਿਆਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੀਆਂ ਸ਼ਰਤਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਸਖ਼ਤ ਕਰਨ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਸੰਗਠਿਤ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਆਪਣੇ ਉਪਰਲੇ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਰੱਖਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ। ਰੇਟਿੰਗ ਏਜੰਸੀ ICRA ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ ਕਿ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸੰਗਠਿਤ ਗੋਲਡ ਲੋਨ ਮਾਰਚ 2028 ਤੱਕ ₹30 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋ ਜਾਣਗੇ। ਉਦਯੋਗ ਦਾ ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਕੀਮਤ ਅਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਵਿਕਸਤ ਹੋ ਰਹੇ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਨਿਗਰਾਨੀ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਗਏ ਜੋਖਮਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਸੰਤੁਲਨ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।