ਭਾਰਤ ਦਾ ਆਟੋ ਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰ ਲੋਨ 26.2% ਸਾਲਾਨਾ ਵਿਕਾਸ ਦਰ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਹਨ। ਜਿੱਥੇ ਇੱਕ ਪਾਸੇ ਇਹ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਵਾਹਨਾਂ ਵੱਲ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤਬਦੀਲੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰ ਅਤੇ ਵਪਾਰਕ ਵਾਹਨ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਰਿਪੇਮੈਂਟ ਜੋਖਮਾਂ ਵੱਲ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
ਭਾਰਤ 'ਚ ਆਟੋ ਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ 'ਚ ਵੱਡਾ ਬਦਲਾਅ
ਭਾਰਤ ਦਾ ਵਾਹਨ ਫਾਈਨਾਂਸ ਮਾਰਕੀਟ ਇੱਕ ਵੱਡੇ ਬਦਲਾਅ 'ਚੋਂ ਲੰਘ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰਾਂ ਲਈ ਲਏ ਜਾ ਰਹੇ ਲੋਨਾਂ ਦੀ ਵਧਦੀ ਲੋਕਪ੍ਰਿਅਤਾ ਹੈ। ਜੂਨ 2021 ਤੋਂ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ, ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰ ਲੋਨ ਸੈਗਮੈਂਟ ਨੇ 26.2% ਦੀ ਕੰਪਾਊਂਡ ਐਨੂਅਲ ਗ੍ਰੋਥ ਰੇਟ (CAGR) ਨਾਲ ਵਿਕਾਸ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਹੋਰ ਆਟੋ ਫਾਈਨਾਂਸ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਤੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਖਪਤਕਾਰ ਗੈਰ-ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਛੱਡ ਕੇ ਪੁਰਾਣੇ ਵਾਹਨਾਂ ਲਈ ਬੈਂਕਾਂ ਜਾਂ ਨਾਨ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (NBFCs) ਤੋਂ ਰਸਮੀ ਕਰਜ਼ੇ ਲੈ ਰਹੇ ਹਨ।
ਕਰਜ਼ਾ ਪਹੁੰਚ ਅਤੇ ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ ਦਾ ਰੁਝਾਨ
ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਨਵੇਂ ਬਿਨੈਕਾਰਾਂ ਦਾ ਰਸਮੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਿਸਟਮ ਵਿੱਚ ਦਾਖਲ ਹੋਣਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ, ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰ ਲੋਨ ਲੈਣ ਵਾਲੇ ਲਗਭਗ 75% ਲੋਕ ਅਜਿਹੇ ਸਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਕਦੇ ਅਜਿਹਾ ਉਤਪਾਦ ਨਹੀਂ ਲਿਆ ਸੀ। ਟੂ-ਵੀਲਰ ਲੋਨ ਇਸ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ (Financial Inclusion) ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਾਇਮਰੀ ਗੇਟਵੇ ਬਣੇ ਹੋਏ ਹਨ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਦੇ ਬਿਨੈਕਾਰਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਪੰਜ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ ਦੇ 2.3 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ 3.6 ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਈ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਪ੍ਰੀਮੀਅਮਾਈਜ਼ੇਸ਼ਨ, ਯਾਨੀ ਕਿ ਮਹਿੰਗੇ ਵਾਹਨ ਖਰੀਦਣ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਵੀ ਸਾਫ਼ ਨਜ਼ਰ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਨਵੇਂ ਆਟੋ ਲੋਨ ਦਾ ਔਸਤ ਟਿਕਟ ਸਾਈਜ਼ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਵਧ ਕੇ ₹8.6 ਲੱਖ ਹੋ ਗਿਆ। ₹15 ਲੱਖ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਲੋਨ ਹੁਣ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦਾ 29.8% ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਦੋ ਸਾਲ ਪਹਿਲਾਂ 27.6% ਸੀ। ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ ਫਾਈਨਾਂਸਿੰਗ ਵੱਲ ਇਹ ਮੂਵਮੈਂਟ ਸ਼ਹਿਰੀ ਅਤੇ ਅਰਧ-ਸ਼ਹਿਰੀ ਖਪਤਕਾਰਾਂ ਦੁਆਰਾ ਆਪਣੇ ਵਾਹਨਾਂ ਨੂੰ ਅੱਪਗ੍ਰੇਡ ਕਰਨ ਦੀ ਤਰਜੀਹ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਜੋਖਮ ਅਤੇ ਡਿਫਾਲਟ ਸਥਿਤੀ
ਸੈਕਟਰ ਦੇ ਵਾਧੇ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ, ਕੁਝ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਵੀ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਅੰਕੜੇ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰ ਲੋਨਾਂ 'ਤੇ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰ 3.1% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਨਵੇਂ ਕਾਰ ਲੋਨਾਂ ਲਈ ਦੇਖੀ ਗਈ 2.1% ਦਰ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਬਿਨੈਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਨਵੀਆਂ ਕਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰਾਂ ਲਈ ਲੋਨ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਥੋੜੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਆ ਰਹੀ ਹੈ।
ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਵਾਹਨ ਸੈਗਮੈਂਟ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 20.1% ਦੀ ਸਾਲਾਨਾ ਦਰ ਨਾਲ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਆਪਣੇ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ-ਪੜਾਅ ਦੀ ਡਿਫਾਲਟ ਦਰ 4.1% ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲੈਵਰੇਜ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ 19.9% ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਵਾਹਨ ਬਿਨੈਕਾਰ ਹੁਣ ਦੋ ਜਾਂ ਦੋ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਰਗਰਮ ਲੋਨ ਚਲਾ ਰਹੇ ਹਨ, ਜੋ 2021 ਵਿੱਚ 15.7% ਸੀ। ਮਲਟੀ-ਲੋਨ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਇਹ ਵਾਧਾ ਬਿਨੈਕਾਰਾਂ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਦਬਾਅ ਪਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਕਰਜ਼ਾ ਸੇਵਾ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਵੱਧਦੇ ਹੋਏ, ਵਾਹਨ ਫਾਈਨਾਂਸ ਸੈਕਟਰ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ ਕਿ ਲੈਂਡਰ ਯੂਜ਼ਡ ਕਾਰ ਅਤੇ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਇਨ੍ਹਾਂ ਜੋਖਮਾਂ ਨੂੰ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਰਿਪੇਮੈਂਟ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਅਤੇ ਘੱਟ ਡਿਫਾਲਟ ਪੱਧਰਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਹਮਲਾਵਰ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕਿਆਂ 'ਤੇ ਅਪਡੇਟ ਲਈ ਲੈਂਡਰਾਂ ਤੋਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਰਿਪੋਰਟਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਟਿੱਪਣੀਆਂ ਨੂੰ ਟਰੈਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।