Godrej Agrovet ਸਟਾਕ ਵਿੱਚ ਜ਼ਬਰਦਸਤ ਤੇਜ਼ੀ? ICICI ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਦੀ ₹935 ਦੇ ਟਾਰਗੇਟ ਨਾਲ 'BUY' ਕਾਲ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਹੈਰਾਨ ਕਰ ਦਿੱਤਾ!

Godrej Agrovet (GOAGRO) ਨੇ ਦੂਜੀ ਤਿਮਾਹੀ ਲਈ ਮਿਲ੍ਹੇ-ਜੁਲ੍ਹੇ ਨਤੀਜੇ ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ EBITDA ਅਤੇ PAT ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 4% ਅਤੇ 10% ਘੱਟ ਗਏ ਹਨ। ਇਸ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ 'ਤੇ ਸਟੈਂਡਅਲੋਨ ਕ੍ਰੌਪ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਬਿਜ਼ਨਸ (standalone crop protection business) ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਸਹਾਇਕ ਕੰਪਨੀ, Astec Lifesciences ਦੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਗਿਰਾਵਟ ਦੇ ਕਾਰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਲੰਮੇ ਸਮੇਂ ਤੱਕ ਚੱਲਿਆ ਮੌਨਸੂਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਤਪਾਦ ਵਰਤੋਂ ਦੀ ਵਿੰਡੋ (product application window) ਘੱਟ ਗਈ, ਅਤੇ ਕੁਝ CDMO ਕਲਾਇੰਟਸ ਵੱਲੋਂ ਡਿਲੀਵਰੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਵਿੱਚ ਦੇਰੀ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਆਰਡਰ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਦੇ ਦੂਜੇ ਅੱਧ (H2) ਵਿੱਚ ਧੱਕੇ ਗਏ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਐਨੀਮਲ ਫੀਡ (animal feed) ਅਤੇ ਵੈਜੀਟੇਬਲ ਆਇਲ (vegetable oil) ਸੈਗਮੈਂਟ ਨੇ ਲਚਕਤਾ (resilience) ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਿਖਾਇਆ, ਜਿਸ ਨੇ ਕਮਜ਼ੋਰ ਸੈਗਮੈਂਟਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਘੱਟ ਕੀਤਾ। H2 ਲਈ ਆਉਟਲੁੱਕ ਹੋਰ ਵੀ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ Astec Lifesciences ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ, ਐਨੀਮਲ ਫੀਡ ਅਤੇ ਵੈਜੀਟੇਬਲ ਆਇਲ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਮਜ਼ਬੂਤੀ, ਅਤੇ ਕ੍ਰੌਪ ਪ੍ਰੋਟੈਕਸ਼ਨ ਉਤਪਾਦਾਂ ਲਈ ਬਿਹਤਰ ਵਰਤੋਂ ਵਿੰਡੋ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ: ICICI ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਨੇ Godrej Agrovet 'ਤੇ ਆਪਣੀ 'BUY' ਰੇਟਿੰਗ ਦੁਬਾਰਾ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੋਧਿਆ ਹੋਇਆ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ (TP) ₹935 ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਟਾਰਗੇਟ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਪ੍ਰਾਈਸ (CMP) ਤੋਂ ਲਗਭਗ 51% ਅੱਪਸਾਈਡ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ FY28E ਤੱਕ 21% ਮਜ਼ਬੂਤ EPS ਗ੍ਰੋਥ ਅਤੇ RoE ਤੇ RoCE ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਮੌਜੂਦਾ ਸਟਾਕ ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ (stock valuation) ਵਿੱਚ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹਨ। FY27E ਅਤੇ FY28E ਲਈ EPS ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਥੋੜ੍ਹੀ ਸਮਾਯੋਜਨ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ 2.3% ਅਤੇ 5.3% ਦੀ ਕਮੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। Sum of the Parts (SoTP) ਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਇਸ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।