ਲੁਕਵੇਂ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਫੀਸ ਜਿਵੇਂ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਉਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕਿਉਂ ਨਹੀਂ ਹੈ!

ਗਲਤ ਤੁਲਨਾ

ਮਾਹਿਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਭਾਰਤ ਅਤੇ ਸੰਯੁਕਤ ਰਾਜ ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਦੀ ਆਮ ਤੁਲਨਾ ਤੋਂ ਸੁਚੇਤ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਕਿ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਅਕਸਰ 1.8 ਤੋਂ 2 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਦੇ ਕੁੱਲ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (TER) ਦਿਖਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਯੂਐਸ ਫੰਡ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 0.4 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਆਸ-ਪਾਸ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਅੰਤਰ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਮੌਲਿਕ ਅੰਤਰਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਕਾਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸਿੱਧੀ ਤੁਲਨਾ ਨੂੰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣਾਤਮਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਗਲਤ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਵਿਵਹਾਰਕ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਖਰਚਿਆਂ ਵਿੱਚ ਢਾਂਚਾਗਤ ਅੰਤਰ

ਕੁੱਲ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (TER) ਵਿੱਚ ਕੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ, ਇਸ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਅੰਤਰ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ, ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਨਿਯਮਤ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ, ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰ ਕਮਿਸ਼ਨ ਪ੍ਰਗਟ ਕੀਤੇ TER ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਿੱਸਾ ਬਣਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਕਮਿਸ਼ਨ ਵਿਚੋਲਿਆਂ ਨੂੰ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਦੇਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ ਜੋ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ, ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦੀ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦੇ ਹਨ।
ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਯੂਐਸ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿੱਧੇ ਆਨਲਾਈਨ ਚੈਨਲਾਂ, ਯੋਗਦਾਨੀ-ਸਪਾਂਸਰਡ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ ਖਾਤਿਆਂ ਅਤੇ ਸੰਸਥਾਗਤ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮਾਰਗ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਮਹਿੰਗੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਅਕਸਰ ਸਵੈਚਾਲਿਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਸਮਾਨ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਖਰਚੇ ਰਿਪੋਰਟ ਕੀਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਹੱਦ ਤੱਕ ਬਾਹਰ ਰੱਖੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਯੂਐਸ ਵਿੱਚ ਸਲਾਹਕਾਰਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਫੀਸਾਂ, ਜੋ 0.25 ਤੋਂ 1.5 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੱਕ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਦੋਵਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਚੋਲਗੀ ਖਰਚੇ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਸੋਚੇ ਗਏ ਅੰਦਾਜ਼ਿਆਂ ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨੇੜੇ ਆ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਪਰਿਪੱਕਤਾ ਅਤੇ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਖਰਚੇ

ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਤੋਂ ਪਰੇ, ਵਿਆਪਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਅੰਤਰ ਹਨ। ਯੂਐਸ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਉਦਯੋਗ ਇੱਕ ਪਰਿਪੱਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਟ੍ਰਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰਾਂ ਦੇ ਸੰਪਤੀ ਪੂਲ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਅੱਧੇ ਤੋਂ ਵੱਧ ਘਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪੈਮਾਨਾ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ, ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਅਨੁਭਵ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਵੀ, ਆਪਣੀ ਆਬਾਦੀ ਦੇ ਆਕਾਰ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਮਾਮੂਲੀ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (AUM) ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਨੌਜਵਾਨ ਬਾਜ਼ਾਰ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਭਾਰਤੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ (SEBI) ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕੰਪਲਾਇੰਸ ਲੋੜਾਂ, ਭੌਤਿਕ 'ਆਪਣੇ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਜਾਣੋ' (KYC) ਪ੍ਰਕਿਰਿਆਵਾਂ ਦੀ ਲੋੜ, ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੇਵਾ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਲਈ ਕਾਰੋਬਾਰ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਸਮੂਹਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਧਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦਾ ਵਿਹਾਰ: ਅਸਲ ਰੁਕਾਵਟ

ਉੱਚ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਧਾਰਨਾ ਵਿੱਚ ਯੋਗਦਾਨ ਪਾਉਣ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਡੂੰਘਾ ਵਿਹਾਰਕ ਮੁੱਦਾ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਭਾਰਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦਾ ਛੋਟਾ ਹੋਲਡਿੰਗ ਸਮਾਂ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਜਿਸ ਲਈ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਹੁ-ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਫਿਰ ਵੀ, ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ 18 ਤੋਂ 24 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਰੈਡੈਂਪਸ਼ਨ ਸਾਲਾਨਾ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦਿਖਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਨਹੀਂ ਕਿ ਫੀਸਾਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਅਨਿਆਂਪੂਰਨ ਹਨ, ਬਲਕਿ ਇਸ ਲਈ ਕਿ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਚੱਕਰਵਾਤੀ ਲਾਭ ਕਦੇ ਵੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।

ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਅਤੇ ਨੀਤੀ ਫੋਕਸ

ਲੰਬੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋਰਾਈਜ਼ਨ 'ਤੇ, ਉੱਚ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਵੀ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਬੋਝਲ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਜਦੋਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਚੱਕਰਵਾਤੀ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਸ਼ਕਤੀ ਸਾਲਾਨਾ ਲਾਗਤ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਘਟਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਅਸਥਿਰਤਾ ਸੁਚਾਰੂ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਸਥਿਰ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। AMCs ਵੀ ਕਾਰਜਕਾਰੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਘੱਟ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਜਾਇਜ਼ ਠਹਿਰਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਇਸ ਲਈ, ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਰਚਨਾਤਮਕ ਨੀਤੀ ਬਹਿਸ ਨੂੰ ਪੂਰਨ TER ਪੱਧਰਾਂ 'ਤੇ ਫਿਕਸੇਸ਼ਨ ਤੋਂ ਦੂਰ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਧਿਆਨ ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਵਿਹਾਰ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਹਾਈਬ੍ਰਿਡ ਫੰਡਾਂ ਲਈ ਲੰਬੇ ਹੋਲਡਿੰਗ ਸਮੇਂ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨਾ, ਸ਼ਾਇਦ ਵਿਸ਼ਵ ਪੱਧਰੀ ਪੈਨਸ਼ਨ ਜਾਂ ਬੀਮਾ-ਸੰਬੰਧਿਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵਿੱਚ ਦੇਖੇ ਗਏ ਲਾਕ-ਇਨ ਵਰਗੇ ਢਾਂਚੇ ਰਾਹੀਂ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ AMC ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਹਮਲਾਵਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸੀਮਤ ਕਰਨ ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਾਭ ਪਹੁੰਚਾਏਗਾ। ਇਹ ਪਹੁੰਚ ਚਰਨ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਵਿਹਾਰ ਨੂੰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਸਿਧਾਂਤਾਂ ਨਾਲ ਜੋੜਦੀ ਹੈ, ਈਕੋਸਿਸਟਮ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਸੱਟੇਬਾਜ਼ੀ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਸਲ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ, ਵਾਜਬ ਕੀਮਤ, ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਸਰਬੋਤਮ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਭਾਰਤ ਨੂੰ ਪੱਛਮੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਨਾਲ ਵਾਰ-ਵਾਰ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਢਾਂਚਾਗਤ ਅੰਤਰਾਂ ਨੂੰ ਅਸਪਸ਼ਟ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਵਿਲੱਖਣ ਲਾਗਤ ਚਾਲਕ, ਵਿਹਾਰਕ ਚੁਣੌਤੀਆਂ, ਅਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਲਾਹ ਅਤੇ ਵੰਡ ਸਹਾਇਤਾ ਦੀ ਨਿਰੰਤਰ ਲੋੜ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਯੂਐਸ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਦੀ ਅੰਨ੍ਹੀ ਨਕਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨਤੀਜਿਆਂ ਅਤੇ ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਦੋਵਾਂ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ ਪਹੁੰਚਾਉਣ ਦਾ ਖਤਰਾ ਹੈ।

ਪ੍ਰਭਾਵ

ਇਹ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਾਗਤ ਢਾਂਚੇ 'ਤੇ ਸਪੱਸ਼ਟਤਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਕੇ ਅਤੇ ਸਰਲ ਤੁਲਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਚੁਣੌਤੀ ਦੇ ਕੇ ਭਾਰਤੀ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪੂਰਨ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ ਤੋਂ ਦੂਰ, ਅਨੁਸ਼ਾਸਿਤ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਵਿਹਾਰ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨੀਤੀ ਫੋਕਸ ਦੇ ਜ਼ਰੂਰੀ ਮੁੜ-ਕੈਲੀਬ੍ਰੇਸ਼ਨ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਤਬਦੀਲੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਚੋਣਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸਿੱਖਿਆ 'ਤੇ ਵਧੇਰੇ ਉਦਯੋਗ ਫੋਕਸ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਣਨੀਤਕ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਵਿੱਚ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਅਸਲ ਦੌਲਤ ਸਿਰਜਣ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਇਸਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅੰਦਰੂਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਹਨਾਂ ਵਿਹਾਰਕ ਅਤੇ ਢਾਂਚਾਗਤ ਸੂਖਮਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਿਤ ਕਰਨ ਨਾਲ ਜੁੜੀ ਹੋਈ ਹੈ।
ਪ੍ਰਭਾਵ ਰੇਟਿੰਗ: 7/10

ਮੁਸ਼ਕਲ ਸ਼ਬਦਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ

• ਕੁੱਲ ਐਕਸਪੈਂਸ ਰੇਸ਼ੋ (TER): ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ (AMCs) ਦੁਆਰਾ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਵਸੂਲਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਸਾਲਾਨਾ ਫੀਸ। ਇਸਨੂੰ ਫੰਡ ਦੀ ਔਸਤ ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (AUM) ਦੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਜੋਂ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
• AUM (ਸੰਪਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ): ਇੱਕ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਜਾਂ ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਕੁੱਲ ਬਾਜ਼ਾਰ ਮੁੱਲ।
• KYC (ਆਪਣੇ ਗਾਹਕ ਨੂੰ ਜਾਣੋ): ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਕਰਨ ਦੀ ਇੱਕ ਲਾਜ਼ਮੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ, ਜਿਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਮਨੀ ਲਾਂਡਰਿੰਗ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਅਪਰਾਧਾਂ ਨੂੰ ਰੋਕਣਾ ਹੈ।
• AMCs (ਐਸੇਟ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਕੰਪਨੀਆਂ): ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਗਾਹਕਾਂ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਵਿਚੋਲੇ: ਵਿਅਕਤੀ ਜਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਟਰ, ਏਜੰਟ) ਜੋ ਖਰੀਦਦਾਰਾਂ ਅਤੇ ਵੇਚਣ ਵਾਲਿਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਮਿਊਚਲ ਫੰਡ ਹਾਊਸਾਂ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿਚਕਾਰ।