अरविंदचे Q2 मध्ये दमदार प्रदर्शन! टेक्सटाइल्स आणि ॲडव्हान्स्ड मटेरियल्सची चमक, लक्ष्य ₹538 पर्यंत वाढवले!

अरविंद लिमिटेडने आपल्या Q2 FY26 चे आर्थिक निकाल जाहीर केले, ज्यात इन-लाइन रेव्हेन्यू आणि EBITDA नोंदवला गेला. इतर उत्पन्नात झालेली वाढ आणि व्याज खर्चात झालेली घट यामुळे प्रॉफिट आफ्टर टॅक्स (PAT) अपेक्षेपेक्षा जास्त राहिला. ॲडव्हान्स्ड मटेरियल डिविजन (AMD) ने विश्लेषकांच्या अंदाजेपेक्षा लक्षणीयरीत्या चांगली कामगिरी केली, तर टेक्सटाइल्स डिविजनने अपेक्षा पूर्ण केल्या. विश्लेषकांना FY26 च्या उत्तरार्धात (H2 FY26) अपेक्षित व्हॉल्यूम वाढ, पुनर्गठित विक्रेता करार आणि यूएसमधून AMD सेगमेंटमध्ये ऑर्डर मिळण्यास सुरुवात झाल्यामुळे मजबूत वाढीचा अंदाज आहे. गारमेंट्स आणि AMD मधील गुंतवणुकीमुळे वाढीला चालना मिळेल, मार्जिन सुधारेल आणि नियोजित भांडवलावरील परतावा (ROCE) वाढेल. कंपनीचा निर्यात व्यवसाय आकर्षक राहील, ज्याला मुक्त व्यापार करार (FTAs) आणि स्थिर देशांतर्गत बाजाराचा पाठिंबा आहे. FY25 ते FY28 पर्यंत EBITDA CAGR 16.7% आणि PAT CAGR 21.9% राहील असा अंदाज आहे. अरविंदकडून याच काळात ₹960 कोटींचा फ्री कॅश फ्लो निर्माण करण्याची अपेक्षा आहे. परिणामी, विश्लेषकांनी आपला सम-ऑफ-द-पार्ट्स टार्गेट प्राइस (SOTP-TP) ₹471 वरून ₹538 पर्यंत वाढवला आहे, ज्यात टेक्सटाइल्ससाठी 10x FY28E EV/EBITDA आणि AMD साठी 15x FY28E EV/EBITDA चे मूल्यांकन गुणक कायम ठेवले आहेत. FY27E आणि FY28E साठी कमाईचे अंदाज सध्याच्या परिस्थितीला प्रतिबिंबित करण्यासाठी अनुक्रमे 3.1% आणि 2.9% ने किंचित कमी केले आहेत. संभाव्य मागणी घट, यूएस टॅरिफ ओव्हरहॅंग्स आणि इनपुट खर्चातील तीव्र अस्थिरता यांसारख्या प्रमुख जोखमी ओळखल्या गेल्या आहेत. Impact: ही बातमी भारतीय शेअर बाजारातील गुंतवणूकदारांवर, विशेषतः टेक्सटाईल आणि ॲडव्हान्स्ड मटेरियल्स क्षेत्रांवर लक्ष ठेवणार्‍यांवर लक्षणीय परिणाम करते. यामुळे अरविंद लिमिटेडच्या आर्थिक कामगिरी, भविष्यातील वाढीचे घटक आणि विश्लेषकांनी सुधारित केलेल्या मूल्यांकनांबद्दल महत्त्वाची माहिती मिळते, जी गुंतवणूकदारांच्या भावना आणि शेअरच्या किमतीतील बदलांवर परिणाम करू शकते. रेटिंग: 7/10 Terms: * EBITDA: व्याज, कर, घसारा आणि कर्ज amortization पूर्व उत्पन्न. कार्यान्वयन नफ्याचे मापन. * PAT: करानंतरचा नफा. सर्व खर्च आणि कर वजा जाता भागधारकांसाठी उपलब्ध निव्वळ नफा. * AMD: ॲडव्हान्स्ड मटेरियल डिविजन. उच्च-कार्यक्षमतेच्या सामग्रीवर लक्ष केंद्रित करणारा व्यवसाय विभाग. * H2 FY26: आर्थिक वर्ष 2026 चा उत्तरार्ध, सामान्यतः जानेवारी ते जून या काळात. * CAGR: चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर. एका विशिष्ट कालावधीतील सरासरी वार्षिक वाढ दर, चक्रवाढ व्याज विचारात घेऊन. * ROCE: वापरलेल्या भांडवलावरील परतावा. कंपनी नफा मिळवण्यासाठी तिचे भांडवल किती प्रभावीपणे वापरते हे मोजते. * FTA: मुक्त व्यापार करार. देशांमधील व्यापार अडथळे कमी करण्यासाठी आंतरराष्ट्रीय करार. * SOTP-TP: सम-ऑफ-द-पार्ट्स टार्गेट प्राइस. कंपनीच्या स्वतंत्र व्यवसाय युनिट्सच्या अंदाजित मूल्यांची बेरीज करून मिळवलेले मूल्यांकन. * EV/EBITDA: एंटरप्राइज व्हॅल्यू टू EBITDA. कंपन्यांची तुलना करण्यासाठी वापरला जाणारा एक मूल्यांकन गुणक.