भारतातील पहिली PE फर्म IPO! गजा कॅपिटलने ₹656 कोटींच्या लिस्टिंगसाठी कागदपत्रे दाखल केली - गुंतवणूकदारांना काय माहित असणे आवश्यक आहे!

गजा अल्टरनेटिव्ह ॲसेट मॅनेजमेंट या ब्रँड अंतर्गत कार्यरत असलेली गजा कॅपिटल, सार्वजनिक होणारी भारतातील पहिली खाजगी इक्विटी फर्म बनून इतिहास रचण्यास सज्ज आहे. कंपनीने भारतीय प्रतिभूति आणि विनिमय मंडळ (SEBI) कडे आपला अद्यतनित ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) दाखल केला आहे, ज्यामुळे तिच्या इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) चा मार्ग मोकळा झाला आहे.

आगामी IPO ₹656 कोटींची भरीव रक्कम उभारण्यासाठी सज्ज आहे. या रकमेमध्ये ₹549 कोटींचे नवीन इक्विटी शेअर्स जारी करणे आणि ₹107 कोटींचे विकल्या जाणाऱ्या भागधारकांकडून विक्रीसाठी ऑफर (OFS) समाविष्ट आहे. प्रत्येक इक्विटी शेअरची दर्शनी किंमत ₹5 निश्चित केली आहे.

निधी आणि भविष्यातील योजना

• IPO मधून मिळणारा निव्वळ निधी गजा कॅपिटलद्वारे व्यवस्थापित केलेल्या विविध विद्यमान आणि नवीन फंडांसाठी प्रायोजक वचनबद्धता पूर्ण करण्यासाठी वापरला जाईल.
• फंडांचा काही भाग ब्रिज लोनची परतफेड करण्यासाठी देखील वापरला जाईल.
• गजा कॅपिटलकडे मजबूत ट्रॅक रेकॉर्ड आहे, ती भारत-केंद्रित फंडांचे व्यवस्थापन करते आणि भारतात गुंतवणूक करणाऱ्या ऑफशोअर फंडांना सल्ला देते.
• कंपनीच्या विद्यमान फंडांमध्ये, फंड II, III, आणि IV, मध्ये सप्टेंबर अखेरपर्यंत अनुक्रमे ₹902 कोटी, ₹1,598 कोटी, आणि ₹1,775 कोटींची भांडवली वचनबद्धता आहे.
• ऐतिहासिक ट्रेंडनुसार, फंड V ₹2,500 कोटींच्या भांडवली वचनबद्धतेसह प्रस्तावित आहे, आणि ₹1,250 कोटींसाठी एक सेकंडरीज फंड नियोजित आहे.

आर्थिक स्नॅपशॉट

• सप्टेंबरमध्ये संपलेल्या सहा महिन्यांसाठी, गजा कॅपिटलने ₹62 कोटींचा करानंतरचा नफा (profit after tax) नोंदवला.
• कंपनीने याच काळात 56 टक्के प्रभावी नफा मार्जिन मिळवले.
• सप्टेंबर अखेरपर्यंत, गजा कॅपिटलची एकूण निव्वळ मालमत्ता ₹574 कोटी होती.

प्री-IPO घडामोडी

• या IPO फाईलिंगपूर्वी, गजा कॅपिटलने ₹125 कोटींचा प्री-IPO निधी उभारणीचा राऊंड यशस्वीरित्या पूर्ण केला होता.
• या राऊंडमध्ये HDFC Life, SBI Life, Volrado, आणि One Up सारखे गुंतवणूकदार होते, ज्यानुसार उद्योग स्रोतांनी कंपनीचे मूल्यांकन ₹1,625 कोटी केले होते.
• कंपनीने रजिस्ट्रार ऑफ कंपनीज (RoC) कडे रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस दाखल करण्यापूर्वी ₹110 कोटींपर्यंत प्री-IPO प्लेसमेंटची शक्यता देखील नमूद केली होती.

JM Financial आणि IIFL Capital Services या महत्त्वाच्या IPO साठी बुक-रनिंग लीड मॅनेजर म्हणून काम करत आहेत.

परिणाम

• या IPO मुळे भारतातील खाजगी इक्विटी आणि पर्यायी मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांसाठी निधी उभारणीचा एक नवीन मार्ग खुले होण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे अशाच प्रकारच्या लिस्टिंग्सना प्रोत्साहन मिळू शकते.
• हे गुंतवणूकदारांना सूचीबद्ध संस्थेद्वारे भारतीय खाजगी इक्विटी क्षेत्रातील एक्सपोजर मिळवण्याची संधी देते.
• या IPO चे यश पर्यायी मालमत्ता व्यवस्थापन क्षेत्रातील गुंतवणूकदारांचा आत्मविश्वास वाढवू शकते.
• इंपॅक्ट रेटिंग: 8/10

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण

• DRHP (ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस): IPOची योजना आखणाऱ्या कंपन्या SEBI कडे सादर करतात, ज्यात कंपनी, तिचे आर्थिक तपशील, धोके आणि निधीच्या वापरासंबंधी माहिती असते. हे SEBI च्या पुनरावलोकन आणि मान्यतेच्या अधीन आहे.
• SEBI (भारतीय प्रतिभूति आणि विनिमय मंडळ): भारतातील सिक्युरिटीज मार्केटचे प्राथमिक नियामक.
• IPO (इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग): एक खाजगी कंपनी सार्वजनिकपणे प्रथमच आपले शेअर्स लोकांसमोर आणते, ज्याद्वारे ती एक सार्वजनिकरित्या व्यापार करणारी कंपनी बनते.
• प्रायव्हेट इक्विटी (PE): सार्वजनिक स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणारे गुंतवणूक निधी.
• पर्यायी मालमत्ता व्यवस्थापन: खाजगी इक्विटी, हेज फंड, रिअल इस्टेट आणि कमोडिटीज यांसारख्या अपारंपरिक मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या गुंतवणूक फंडांचे व्यवस्थापन.
• विक्रीसाठी ऑफर (OFS): IPO दरम्यान कंपनीचे विद्यमान भागधारक नवीन गुंतवणूकदारांना त्यांचे शेअर्स विकतात, ही एक यंत्रणा आहे.
• बुक-रनिंग लीड मॅनेजर (BRLMs): IPO प्रक्रियेचे व्यवस्थापन करणारे गुंतवणूक बँकर, ज्यामध्ये गुंतवणूकदारांना इश्यूचे मार्केटिंग करणे आणि नियामक अनुपालन सुनिश्चित करणे समाविष्ट आहे.