सरकारचे रीजनल रुरल बँकांसाठी IPO चे निर्देश

भारतीय सरकारने सरकारी बँकांना एक महत्त्वपूर्ण निर्देश जारी केला आहे, ज्या अंतर्गत त्यांनी प्रायोजित रीजनल रुरल बँक्स (RRBs) पुढील आर्थिक वर्षापासून स्टॉक मार्केटमध्ये सूचीबद्ध (list) करण्यासाठी सज्ज व्हावे, असे सांगितले आहे.

या धोरणात्मक पावलामुळे FY27 च्या पहिल्या सहामाहीत किमान दोन RRBs सार्वजनिक बाजारात येण्याची अपेक्षा आहे, ज्यात उत्तर प्रदेश ग्रामीण बँक एक प्रमुख उमेदवार आहे. हा निर्देश RRBs च्या मोठ्या प्रमाणावरील एकत्रीकरणानंतर (consolidation) आला आहे, ज्या अंतर्गत 'वन स्टेट, वन RRB' उपक्रमामुळे RRBs ची संख्या 48 वरून 23 पर्यंत कमी झाली आहे, ज्यामुळे त्यांची आर्थिक ताकद आणि कार्यान्वयन क्षमता वाढली आहे.

IPO साठी सरकारी निर्देश

• सरकारी बँकांना त्यांच्या संबंधित रीजनल रुरल बँक्सच्या स्टॉक मार्केटमधील प्रवेशासाठी नियोजन करण्यास औपचारिकरित्या निर्देश दिले आहेत.
• लिस्टिंगचे लक्ष्य आगामी आर्थिक वर्ष, FY27 आहे, जे भांडवली गुंतवणुकीसाठी (capital infusion) आणि सार्वजनिक गुंतवणुकीसाठी नवीन मार्ग उघडेल.

प्रमुख उमेदवार ओळखले गेले

• बाजारात सूचीबद्ध करण्यासाठी किमान दोन RRBs विचाराधीन आहेत.
• उत्तर प्रदेश ग्रामीण बँक, प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरसाठी (IPO) तयार केल्या जात असलेल्या संभाव्य उमेदवारांपैकी एक आहे.
• FY27 च्या पहिल्या सहामाहीत या लिस्टिंग पूर्ण करण्याचे लक्ष्य आहे.

धोरणात्मक कारण आणि एकत्रीकरण

• IPO कडे वाटचाल करण्याचे हे पाऊल RRBs च्या अलीकडील एकत्रीकरणाचा थेट परिणाम आहे.
• या एकत्रीकरणामुळे RRBs ची संख्या यशस्वीरित्या 23 पर्यंत कमी झाली आहे, ज्यामुळे अधिक मजबूत आणि आर्थिकदृष्ट्या स्थिर संस्था तयार करण्याचा उद्देश आहे.
• सरकार या मजबूत संस्थांचा फायदा घेऊन सार्वजनिक भांडवल बाजारांपर्यंत पोहोचू इच्छिते.

लिस्टिंगसाठी पात्रता निकष

• 2002 च्या नियमांनुसार तयार केलेल्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, RRBs ना विशिष्ट आर्थिक बेंचमार्क पूर्ण करणे आवश्यक आहे.

• यात मागील तीन वर्षांमध्ये प्रत्येकी किमान ₹300 कोटींचे नेट वर्थ (Net Worth) राखणे समाविष्ट आहे.

• तसेच, मागील पाच वर्षांपैकी किमान तीन वर्षांमध्ये सरासरी ₹15 कोटींचा पूर्व-कर परिचालन नफा (Average pre-tax operating profit) मिळवणे अनिवार्य आहे.

• याव्यतिरिक्त, RRBs ना मागील पाच वर्षांपैकी तीन वर्षांमध्ये किमान 10% इक्विटीवरील परतावा (Return on Equity - RoE) दर्शवणे आवश्यक आहे.

मालकी रचना

• सध्या, RRBs ची त्रिपक्षीय मालकी रचना (tripartite ownership structure) आहे.
• केंद्र सरकारकडे 50% हिस्सा, राज्य सरकारांकडे 15% हिस्सा आणि स्पॉन्सर बँकांकडे उर्वरित 35% हिस्सा आहे.

आर्थिक कामगिरी आणि भविष्य

• FY25 मध्ये, RRBs ने एकत्रितपणे ₹6,825 कोटींचा नफा नोंदवला, जो FY24 मधील ₹7,571 कोटींच्या तुलनेत थोडा कमी आहे.

• वित्त राज्यमंत्री, पंकज चौधरी यांनी या घटीचे कारण पेन्शन योजनेची पूर्वलक्षी अंमलबजावणी आणि संगणक वेतन वाढीच्या दायित्वांशी संबंधित देयके असल्याचे सांगितले.

• असे अनुमान आहे की पाच ते सात RRBs लिस्टिंगसाठी पात्रतेचे निकष पूर्ण करतील.

• स्पॉन्सर बँक्स, नफा कमावणाऱ्या RRBs साठी वैधानिक आवश्यकता पूर्ण करण्यात मदत करण्यास वचनबद्ध आहेत.

नवीनतम अद्यतने

• सर्व RRBs साठी तंत्रज्ञान एकत्रीकरण (technology integration) जवळपास पूर्ण झाले आहे.
• त्यांच्या मजबूत आर्थिक कामगिरीच्या आधारावर लिस्टिंगसाठी संभाव्य उमेदवारांचे प्रस्ताव दिले गेले आहेत.

परिणाम

• IPO मुळे प्रादेशिक ग्रामीण बँकिंग क्षेत्रात महत्त्वपूर्ण भांडवल येईल आणि ग्रामीण अर्थव्यवस्थांना सेवा देण्याची त्यांची क्षमता वाढेल अशी अपेक्षा आहे.

• लिस्टिंगमुळे या संस्थांमध्ये अधिक पारदर्शकता, सुधारित कॉर्पोरेट प्रशासन आणि वाढलेली जबाबदारी येईल.

• गुंतवणूकदारांना वित्तीय समावेशन (financial inclusion) आणि ग्रामीण विकासावर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या संस्थांमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या नवीन संधी मिळतील.

• स्पॉन्सर बँकांना त्यांच्या सूचीबद्ध RRBs ची सतत मजबूत कामगिरी आणि नियमांचे पालन सुनिश्चित करावे लागेल.

• परिणाम रेटिंग: 7

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण

• रीजनल रुरल बँक्स (RRBs): कृषी आणि ग्रामीण क्षेत्रांना सेवा देण्यासाठी स्थापित केलेल्या बँका, ज्या संयुक्तपणे केंद्र सरकार, राज्य सरकारे आणि स्पॉन्सर बँकांच्या मालकीच्या आहेत.
• आर्थिक वर्ष (FY): लेखा आणि बजेटसाठी 12 महिन्यांचा कालावधी, जो कॅलेंडर वर्षापेक्षा वेगळा असतो; भारतात, FY 1 एप्रिल ते 31 मार्च पर्यंत असतो.
• प्रारंभिक सार्वजनिक विक्री (IPO): जेव्हा एखादी खाजगी कंपनी पहिल्यांदा जनतेला शेअर्स ऑफर करते, तेव्हा ती सार्वजनिकरित्या व्यवहार करणारी कंपनी बनते.
• नेट वर्थ: कंपनीच्या एकूण मालमत्तेतून तिची एकूण देणी वजा केल्यानंतर उरलेली रक्कम; अनिवार्यपणे, भागधारकांना देय मूल्य.
• इक्विटीवरील परतावा (RoE): एक नफा गुणोत्तर (profitability ratio) जे मोजते की कंपनी नफा निर्माण करण्यासाठी भागधारकांच्या गुंतवणुकीचा किती प्रभावीपणे वापर करते.
• स्पॉन्सर बँक्स: मोठ्या व्यावसायिक बँका ज्या RRBs ला प्रोत्साहन देतात आणि त्यांना तांत्रिक व आर्थिक सहाय्य पुरवतात.
• एकत्रीकरण (Consolidation): एकापेक्षा जास्त संस्थांचे विलीनीकरण करून एक मोठी संस्था तयार करणे.
• वैधानिक आवश्यकता: कायदेशीररित्या अनिवार्य असलेले आणि पाळले जाणे आवश्यक असलेले नियम आणि कायदे.