RBI चे उप गव्हर्नर: असुरक्षित कर्जाची चिंता अतिरंजित, क्षेत्राची वाढ मंदावली

RBI असुरक्षित कर्जाच्या ट्रेंडचे मूल्यांकन करते

रिझर्व्ह बॅंक ऑफ इंडियाचे डेप्युटी गव्हर्नर स्वामीनाथन जे यांनी असुरक्षित रिटेल कर्जांच्या मालमत्ता गुणवत्तेवर स्पष्टीकरण दिले आहे, की स्लिपेजेसमध्ये (NPA होणाऱ्या कर्जांमध्ये) झालेली किरकोळ वाढ असूनही, मध्यवर्ती बँकेसाठी चिंतेचे कोणतेही तात्काळ कारण नाही. त्यांनी सूचित केले आहे की या क्षेत्रातील वाढ लक्षणीयरीत्या मंदावली आहे, ज्यामुळे मध्यवर्ती बँकेची चिंता कमी झाली आहे.

मुख्य आकडेवारी

असुरक्षित रिटेल सेगमेंटमध्ये स्लिपेजेस सप्टेंबर तिमाहीत (Q2FY26) अंदाजे 8 बेसिस पॉईंट्सने वाढल्या.
या वाढीनंतरही, बँकिंग क्षेत्रातील रिटेल कर्जांच्या एकूण मालमत्ता गुणवत्तेत घसरणीची कोणतीही चिन्हे दिसली नाहीत.
असुरक्षित रिटेल कर्जे बँकिंग उद्योगातील एकूण रिटेल कर्ज पोर्टफोलिओच्या 25 टक्क्यांपेक्षा कमी आहेत.
संपूर्ण बँकिंग प्रणालीच्या क्रेडिटच्या प्रमाणात, असुरक्षित रिटेल कर्जे सुमारे 7-8 टक्के आहेत, ज्यामुळे स्लिपेजेसमध्ये झालेली किरकोळ वाढ व्यवस्थापित करण्यायोग्य आहे.

नियामक संदर्भ

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने नोव्हेंबर 2023 मध्ये कारवाई केली होती, ज्यामध्ये असुरक्षित ग्राहक कर्जे आणि नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्यांना (NBFCs) दिलेल्या बँक कर्जांवरील जोखीम भार (risk weightings) 100% वरून 125% पर्यंत वाढवला होता.
जरी NBFCs ना दिलेल्या कर्जांसाठी जोखीम भार आता 100% पर्यंत कमी केला गेला असला तरी, असुरक्षित रिटेल कर्जांसाठी 125% चा वाढीव जोखीम भार कायम आहे.
डेप्युटी गव्हर्नर स्वामीनाथन जे यांनी सूचित केले की सध्या कोणत्याही तातडीच्या नियामक हस्तक्षेपाची आवश्यकता नाही, तरीही RBI डेटाचे निरीक्षण सुरू ठेवेल.

बाजाराचा दृष्टीकोन

डेप्युटी गव्हर्नरच्या टिप्पण्यांमुळे बँकिंग आणि वित्तीय सेवा क्षेत्रातील गुंतवणूकदारांना, विशेषतः जे असुरक्षित कर्जपुरवठ्याशी संबंधित आहेत, त्यांना काही प्रमाणात दिलासा मिळण्याची शक्यता आहे.
वाढीचा वेग मंदावणे आणि एकूण क्रेडिट बुकमधील असुरक्षित कर्जांचा तुलनेने कमी वाटा हे सूचित करते की संभाव्य धोके नियंत्रणात आहेत.
तथापि, गुंतवणूकदार भविष्यातील RBI च्या सूचना आणि या सेगमेंटमधील मालमत्ता गुणवत्तेशी संबंधित येणाऱ्या डेटाकडे लक्ष ठेवून राहतील.

परिणाम

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या विधानाचा उद्देश असुरक्षित रिटेल कर्ज सेगमेंटबद्दल गुंतवणूकदारांच्या भावनांना स्थिर करणे आहे.
हे दर्शवते की किरकोळ स्लिपेजेस असूनही, सध्याच्या मालमत्ता गुणवत्तेचे ट्रेंड प्रणालीगत धोक्याचे सूचक नाहीत.
तातडीच्या हस्तक्षेपाऐवजी सतत निरीक्षणाचा मध्यवर्ती बँकेचा दृष्टिकोन क्षेत्राच्या लवचिकतेवर विश्वास दर्शवितो.
परिणाम रेटिंग: 6/10 (वित्तीय क्षेत्राच्या मालमत्ता गुणवत्तेचा मागोवा घेणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी मध्यम महत्त्व दर्शवते).

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण

स्लिपेजेस (Slippages): बँकिंगमध्ये, स्लिपेजेस म्हणजे अशी कर्जे जी पूर्वी 'स्टँडर्ड' म्हणून वर्गीकृत केली गेली होती, परंतु आता 'नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट्स' (NPAs) बनली आहेत किंवा बनण्याची शक्यता आहे.
बेस पॉईंट्स (Basis Points - bps): एक बेस पॉईंट म्हणजे टक्केवारीच्या एक टक्क्याचा शंभरावा भाग, म्हणजेच 0.01%. 8 बेस पॉईंट्सची वाढ म्हणजे 0.08 टक्केवारी पॉईंट्सची वाढ.
मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality): कर्जदाराच्या मालमत्तेच्या जोखीम प्रोफाइलचा संदर्भ देते, विशेषतः त्याच्या कर्ज पोर्टफोलिओचा, जो परतफेडीची शक्यता आणि संभाव्य तोटा दर्शवितो.
नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट्स (NPAs): अशी कर्जे ज्यांचे व्याज किंवा मुद्दल पेमेंट एका विशिष्ट कालावधीसाठी, सामान्यतः 90 दिवसांसाठी, थकीत आहे.
जोखीम भार (Risk Weightings): नियामकांनी वापरलेले एक माप, जे बँकेला त्याच्या मालमत्तेवर किती भांडवल ठेवावे लागेल हे निर्धारित करते, जे त्यांच्या कथित जोखमीवर आधारित असते. उच्च जोखीम भारसाठी अधिक भांडवल आवश्यक असते.
नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs): बँकिंगसारख्या सेवा पुरवणाऱ्या वित्तीय संस्था, परंतु त्यांच्याकडे बँकिंग परवाना नसतो. त्यांचे नियमन बँकांपेक्षा वेगळे असते.