मायकल बरी यांनी Nvidia आणि Palantir च्या विरोधात केली बेटिंग, बाजारात चिंता

2008 च्या अमेरिकेतील गृहकर्ज संकटाचा (US mortgage crisis) अंदाज लावण्यासाठी प्रसिद्ध असलेले गुंतवणूकदार मायकल बरी यांनी आघाडीच्या तंत्रज्ञान कंपन्या Nvidia Corp. आणि Palantir Technologies यांच्यावर पुट ऑप्शन्स (put options) खरेदी करून मंदीच्या गुंतवणुकीच्या रणनीती (bearish investment strategies) उघड केल्या आहेत. सध्या जगातील सर्वाधिक मूल्यवान कंपनी Nvidia, आणि S&P 500 निर्देशांकातील (index) सर्वात महाग स्टॉक म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या Palantir, बरी यांच्या खुलाशांच्या घोषणेनंतर लगेच शेअरच्या किमतीत घसरण अनुभवली. Nvidia चे शेअर्स 4% नी घसरले, तर Palantir 8% पेक्षा जास्त खाली आला. हे घडले जेव्हा Palantir ने आपल्या संपूर्ण वर्षासाठी उत्पन्नाच्या अंदाजात (full-year earnings guidance) वाढ केली आणि चालू तिमाहीसाठी विश्लेषकांच्या अपेक्षांना (analyst expectations) मागे टाकले. Nvidia च्या मार्केट कॅपिटलायझेशनने (market capitalization) अलीकडेच $5 ट्रिलियनचा टप्पा ओलांडला, जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) बूममुळे प्रेरित आहे. Palantir, जो वर्षा-दर-वर्षाच्या (year-to-date) सुरुवातीपासून 175% वाढला आहे, तो त्याच्या एक-वर्षाच्या फॉरवर्ड प्राइस-टू-सेल्स (P/S) रेशोच्या 80 पट पेक्षा जास्त प्रीमियम व्हॅल्युएशनवर (premium valuation) ट्रेड करत आहे. बरी यांनी अलीकडेच सोशल मीडिया पोस्ट्सद्वारे तंत्रज्ञान क्षेत्रात संभाव्य बुडबुडा (bubble) तयार होण्याबद्दल चिंता व्यक्त केली होती. Nvidia विरुद्ध बरी यांच्या धोरणाची ही पुनरावृत्ती आहे, कारण त्यांच्या फर्मने यापूर्वी चिपमेकर आणि इतर US-सूचीबद्ध चिनी तंत्रज्ञान कंपन्यांवरील पुट ऑप्शन्स मिळवण्यासाठी आपल्या इक्विटी होल्डिंग्जचा मोठा भाग विकला होता.

परिणाम: ही बातमी अत्यंत मूल्यांकित तंत्रज्ञान स्टॉक्सवरील गुंतवणूकदारांच्या भावनांना लक्षणीयरीत्या प्रभावित करू शकते, आणि जर इतर गुंतवणूकदारांनी समान धोरणे स्वीकारली तर व्यापक बाजारपेठेतील सुधारणांना (market corrections) चालना देऊ शकते. हे सध्याच्या आर्थिक वातावरणात अत्यंत उच्च स्टॉक मूल्यांकनाशी संबंधित अंगभूत धोके अधोरेखित करते. Nvidia आणि Palantir साठी, हे खुलासे अल्पकालीन दबाव वाढवतात आणि बाजारातील तपास वाढवतात.

रेटिंग: 7/10

कठीण संज्ञा:

Bearish Positions (मंदीची भूमिका): मालमत्तेच्या मूल्यात घट अपेक्षित असलेली गुंतवणूक धोरण किंवा दृष्टिकोन.

Put Options (पुट ऑप्शन्स): एक आर्थिक करार जो धारकाला पूर्व-निर्धारित वेळेत, पूर्व-निर्धारित किमतीत, अंतर्निहित मालमत्तेची निर्दिष्ट मात्रा विकण्याचा अधिकार देतो, परंतु बंधनकारक नाही. मालमत्तेची किंमत कमी होण्याची अपेक्षा असताना गुंतवणूकदार सहसा पुट ऑप्शन्स खरेदी करतात.

13F Regulatory Filings (13F नियामक फाइलिंग): U.S. संस्थात्मक गुंतवणूक व्यवस्थापकांसाठी सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन (SEC) द्वारे सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेल्या सिक्युरिटीजमधील त्यांच्या होल्डिंग्स उघड करण्यासाठी अनिवार्य असलेल्या त्रैमासिक अहवाल.

Market Capitalization (बाजार भांडवल): कंपनीच्या थकीत शेअरचे एकूण बाजार मूल्य.

AI Frenzy (AI उन्माद): कृत्रिम बुद्धिमत्ता तंत्रज्ञानाभोवतीची तीव्र आणि व्यापक उत्साह आणि गुंतवणूक क्रियाकलाप.

S&P 500 Index (S&P 500 निर्देशांक): युनायटेड स्टेट्समधील 500 सर्वात मोठ्या सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेल्या कंपन्यांच्या कामगिरीचे मोजमाप करणारा शेअर बाजार निर्देशांक.

Earnings Guidance (उत्पन्न अंदाज): कंपनीने अपेक्षित भविष्यातील आर्थिक कामगिरीबद्दल प्रदान केलेला अंदाज.

Street Estimates (विश्लेषकांच्या अपेक्षा): प्रति शेअर उत्पन्न किंवा महसूल यांसारख्या कंपनीच्या आर्थिक कामगिरी मेट्रिक्सबद्दल वित्तीय विश्लेषकांनी केलेले अंदाज.

Price-to-Sales (P/S) Ratio (किंमत-ते-विक्री गुणोत्तर): कंपनीच्या शेअरच्या किमतीची त्याच्या प्रति शेअर महसुलाशी तुलना करणारे एक आर्थिक मूल्यांकन मेट्रिक, जे संभाव्य ओव्हरव्हॅल्युएशन किंवा अंडरव्हॅल्युएशनचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाते.

Hedge (हेज): संबंधित गुंतवणुकीतील प्रतिकूल किंमतीतील बदलांचा धोका कमी करण्यासाठी किंवा ऑफसेट करण्यासाठी वापरलेली गुंतवणूक किंवा धोरण.