Whalesbook
तिसरी तिमाही कामगिरी महसुलाच्या अंदाजानुसार
विप्रो लिमिटेडने वित्तीय वर्ष 2026 च्या तिसऱ्या तिमाहीचे निकाल जाहीर केले आहेत, ज्यात आयटी सर्व्हिसेस महसूल USD2.6 बिलियनपर्यंत पोहोचला आहे. हा स्थिर चलन (constant currency) दरात तिमाही-दर-तिमाही 1.4% वाढ दर्शवतो, जी विश्लेषकांच्या अपेक्षांशी जुळते. कंपनीचा समायोजित व्याज आणि करपूर्व नफा (EBIT) मार्जिन 16.5% राहिला, जो अंदाजित 16.4% पेक्षा किंचित जास्त आहे. समायोजित करपश्चात नफा (PAT) तिमाही-दर-तिमाही 3.6% वाढून INR34 बिलियन झाला, जो INR33 बिलियनच्या अंदाजित आकडेवारीपेक्षा अधिक आहे. तथापि, या आकड्यात श्रम संहिता समायोजनामुळे (labor code adjustments) झालेला INR3,028 मिलियनचा एकवेळ परिणाम वगळण्यात आला आहे.
ऑर्डर इनटेकची कमजोरी चिंता वाढवते
महसुलाची कामगिरी चांगली असूनही, विप्रोच्या तिसऱ्या तिमाहीतील ऑर्डर इनटेकमध्ये लक्षणीय घट झाली आहे. हा तिमाही-दर-तिमाही 30% ने कमी होऊन USD3.3 बिलियनवर आला आहे. मोठ्या डीलचे एकूण करार मूल्य (TCV) USD0.9 बिलियन नोंदवले गेले, जे वर्ष-दर-वर्ष 6.2% ने कमी आहे. नवीन व्यवसायाच्या अधिग्रहणातील ही घट भविष्यातील महसुलासाठी संभाव्य अडथळे दर्शवू शकते.
आउटलूक आणि रेटिंग कायम
पुढे पाहता, मोतीलाल ओसवालने विप्रो शेअर्सवरील आपली 'न्यूट्रल' (Neutral) रेटिंग ₹275 च्या लक्ष्य किंमतीसह पुन्हा पुष्टी केली आहे. हे लक्ष्य किंमत FY28 च्या अंदाजित प्रति शेअर कमाईच्या (earnings per share) 20 पट मूल्यांकन दर्शवते. ब्रोकरेज फर्मने निदर्शनास आणले की, ऑपरेशनल अंमलबजावणीत (operational execution) सातत्यपूर्ण सुधारणा आणि विद्यमान डील TCV चे महसुलात रूपांतरण हे स्टॉकसाठी अधिक सकारात्मक दृष्टिकोन (outlook) ठेवण्यासाठी महत्त्वाचे घटक असतील.