Whalesbook
एलकेपी रिसर्चने टाटा कन्सल्टन्सी सर्व्हिसेस (TCS) साठी ₹3,880 चे किंमत लक्ष्य निश्चित करून एक मजबूत 'बाय' शिफारस जारी केली आहे. ही कॉल आयटी कंपनीने तिसऱ्या तिमाहीचे निकाल जाहीर केल्यानंतर आली आहे, ज्यात स्टेबल करन्सी (constant currency) आधारावर टॉपलाइनमध्ये 0.8% सीक्वेंशियल वाढ आणि वर्ष-दर-वर्ष (year-over-year) 2.6% घट दिसून आली. ही कामगिरी Q3 मध्ये फुरलोज (furloughs) आणि कमी वापरामुळे (lower utilization) झालेल्या सामान्य मौसमी कमजोरीशी (seasonal weakness) जुळणारी होती.
आंतरराष्ट्रीय ऑपरेशन्सनी महत्त्वपूर्ण आधार दिला, स्टेबल करन्सीमध्ये 0.4% सीक्वेंशियल वाढ नोंदवली. लॅटिन अमेरिकेने 4.6% तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) वाढीसह आघाडी घेतली, तर मध्य पूर्व आणि आफ्रिका (MEA) प्रदेशात 3.2% वाढ नोंदवली गेली. व्हर्टिकल्समध्ये, लाईफ सायन्सेस आणि हेल्थकेअर आणि कन्झ्युमर बिझनेस ग्रुप (CBG) यांनी अनुक्रमे 0.9% आणि 1.3% QoQ वाढ साधून लवचिकता दर्शविली. CBG ची ताकद अमेरिका, युरोप आणि आशिया-पॅसिफिक (APA) प्रदेशांमधील रिटेल, प्रवास आणि हॉस्पिटॅलिटी क्षेत्रातील मजबूत कार्यक्षमतेमुळे होती, जरी युनायटेड किंगडम मार्केटमध्ये मंदी कायम होती.
मॅन्युफॅक्चरिंगने (Manufacturing), 0.2% QoQ वाढ दर्शविली असली तरी, ऑटोमोटिव्ह क्षेत्रातील कमजोरी इतर क्षेत्रांतील सुधारणांनी भरून काढली. बँकिंग, फायनान्शियल सर्व्हिसेस आणि इन्शुरन्स (BFSI) विभागाने फुरलोजमुळे मौसमी मंदीचा अनुभव घेतला. तथापि, TCS व्यवस्थापनाने saudável डील ट्रॅक्शनच्या (deal traction) आधारावर आगामी रिकव्हरीबद्दल विश्वास व्यक्त केला.
एलकेपी रिसर्च TCS च्या दीर्घकालीन फंडामेंटल्सबाबत (fundamentals) आशावादी आहे. कंपनीने नोंद घेतली आहे की लेबर कोड बदलांचा (labor code changes) परिणाम आता कंपनीच्या मागे आहे. स्थिर आंतरराष्ट्रीय व्यवसाय ट्रेंड आणि AI डेटा सेंटर इन्फ्रास्ट्रक्चर विकसित करण्यासाठी TPG सोबत 1 अब्ज डॉलर्सची महत्त्वपूर्ण इक्विटी भागीदारी भविष्यातील डील व्हिजिबिलिटी (deal visibility) वाढवेल अशी अपेक्षा आहे. आर्थिक वर्ष 2028 च्या प्रति शेअर कमाईच्या (earnings per share) अंदाजाच्या 22 पट मूल्यांकनावर आधारित, एलकेपी रिसर्च आपले सकारात्मक मत कायम ठेवते.
हा अहवाल 16 जानेवारी, 2026 रोजी प्रकाशित झाला.