KPIT Tech शेअरमध्ये तेजीचे संकेत? Q3 मध्ये रेव्हेन्यू कमी, पण विश्लेषकांचा ₹1,350 चा टार्गेट!

निकालांचे चित्र काय सांगते?

KPIT Technologies ने आर्थिक वर्ष 2026 च्या तिसऱ्या तिमाहीत 18.1 कोटी यूएस डॉलर (USD 181 million) चा महसूल (Revenue) नोंदवला. हा मागील तिमाहीच्या तुलनेत 1.5% ची वाढ होती, जी ब्रोकरेज फर्म Motilal Oswal च्या 2.8% वाढीच्या अंदाजापेक्षा कमी आहे.

कंपनीच्या विविध विभागांमध्ये कामगिरीत फरक दिसून आला. कमर्शियल व्हेईकल (Commercial Vehicle) सेगमेंटमध्ये 10.5% ची वाढ झाली, तर पॅसेंजर कार (Passenger Car) सेगमेंटमध्ये 1.2% ची घट नोंदवली गेली. नफ्याच्या आघाडीवरही (Profitability) चिंता दिसून आली. EBIT मार्जिन 80 बेसिस पॉईंट्स ने घसरून 15.6% वर आले, जे Motilal Oswal च्या 16.1% च्या अंदाजापेक्षा कमी होते. समायोजितPAT (Adjusted Profit After Tax) 1,804 दशलक्ष रुपये (INR 1,804 million) होता, जो मागील तिमाहीच्या तुलनेत 6.6% जास्त असला तरी, मागील वर्षाच्या तुलनेत 3.5% ने कमी आहे. या आकड्यांमध्ये एकवेळच्या 469 दशलक्ष रुपयांच्या (INR 469 million) प्रभावाचा समावेश नाही, जो सुधारित कामगार कायद्यांमुळे (Revised Labour Laws) झाला होता.

विश्लेषकांचा दृष्टिकोन काय आहे?

या तिमाहीच्या आकड्यांनंतरही, Motilal Oswal या ब्रोकरेज फर्मने KPIT Technologies च्या शेअरवर आपला विश्वास कायम ठेवला आहे. त्यांनी 'BUY' रेटिंग कायम ठेवत, शेअरसाठी ₹1,350 ची नवीन टार्गेट प्राईस (Target Price) दिली आहे. फर्मच्या मते, FY25 ते FY28 दरम्यान कंपनीच्या EPS मध्ये अंदाजे 12% ची CAGR वाढ अपेक्षित आहे. या टार्गेट प्राईसमुळे शेअरमध्ये सुमारे 29% ची वाढ होण्याची शक्यता आहे. Motilal Oswal ने कंपनीचे मूल्यांकन FY28 च्या अंदाजित EPS च्या 33 पट (33x FY28E EPS) नुसार केले आहे.