Whalesbook
इन्फोसिसची मजबूत Q3 FY26 कामगिरी
इन्फोसिसने FY26 च्या तिसऱ्या तिमाहीत एक मजबूत कामगिरी नोंदवली आहे, मौसमी अडचणींवर प्रभावीपणे मात केली आहे. रिपोर्टेड चलनमध्ये महसुलात 0.5 टक्के आणि कॉन्स्टंट चलनमध्ये (CC) 0.6 टक्के सातत्यपूर्ण वाढ दिसून आली. या सकारात्मक अंमलबजावणीमुळे आणि चौथ्या तिमाहीसाठी सुधारलेल्या दृश्यमानतेमुळे (visibility), कंपनीने पूर्ण वर्षासाठी आपले मार्गदर्शन (guidance) वाढवले आहे.
मार्गदर्शन वाढवले, मार्जिन सुधारले
FY26 साठी पूर्ण वर्षाच्या महसूल मार्गदर्शनात कॉन्स्टंट चलनमध्ये 2-3 टक्क्यांवरून 3-3.5 टक्के वाढ करण्यात आली आहे. कंपनीने 20 बेसिस पॉईंट्सची सातत्यपूर्ण मार्जिन सुधारणा नोंदवली, जी लेबर कोडसाठी एकाकालीन तरतूद (one-time provision) वगळता 21.2 टक्के होती. या समायोजनानंतरही, रिपोर्टेड मार्जिन 18.6 टक्के आहे, आणि लेबर कोड बदलाचा पुनरावृत्ती परिणाम सुमारे 15 बेसिस पॉईंट्स अपेक्षित आहे.
मेगा डीलमुळे ऑर्डर फ्लो वाढला
26 मोठ्या डील्स जिंकण्यात आल्या, त्यापैकी 57 टक्के नेट न्यू (net new) होते. या तिमाहीत यूकेच्या राष्ट्रीय आरोग्य सेवेसोबत (NHS) £1.6 अब्ज, 15 वर्षांचा करार यासारखे दोन मेगा डील्स समाविष्ट होते. व्यवसायाच्या या मजबूत प्रवाहामुळे एक निरोगी पाइपलाइन आणि इन्फोसिसच्या सेवांची सतत मागणी दिसून येते.
AI ची गती आणि सेक्टर रिकव्हरी
इन्फोसिस आपल्या वित्तीय सेवा (Financial Services) आणि ऊर्जा उपयोगिता (Energy Utility) विभागांमध्ये एक लक्षणीय सुधारणा (recovery) पाहत आहे. कंपनीने वित्तीय क्षेत्रात विवेकाधीन मागणी (discretionary demand) वाढत असल्याचे सांगितले आणि 2026 मध्ये BFSI आणि ऊर्जा क्षेत्रांकडून अधिक सकारात्मक प्रतिसाद (traction) अपेक्षित आहे. AI-आधारित काम सातत्याने गती घेत आहे, कारण तिच्या शीर्ष 200 ग्राहकांपैकी सुमारे 90 टक्के ग्राहक सक्रियपणे AI वापरत आहेत. इन्फोसिस, कॉग्निशनसोबत (Cognition) DEVIN, एक AI सॉफ्टवेअर अभियंता, अंतर्गत आणि ग्राहकांसोबत तैनात करत आहे, जे AI नवोपक्रमांप्रति (innovation) आपली वचनबद्धता दर्शवते.
मूल्यांकन (Valuation) मध्ये अपसाइडची संधी
कंपनी सक्रियपणे क्षमता वाढवत आहे, जी कमी उपयोग दरांविरुद्ध (utilization rates) 5,000 पेक्षा जास्त कर्मचाऱ्यांच्या निव्वळ वाढीमुळे स्पष्ट होते. मजबूत ऑर्डर फ्लो, प्रमुख क्षेत्रांवरील सकारात्मक भाष्य आणि AI मधील स्थिर प्रगतीमुळे, इन्फोसिसचा स्टॉक, ज्याने गेल्या वर्षी बाजाराच्या तुलनेत कमी कामगिरी केली होती, आता आकर्षक मूल्यांकनावर (undemanding valuation) उपलब्ध आहे. विश्लेषकांनी 'Equal weight' वरून 'Overweight' असे रेटिंग सुधारले आहे, जे आगामी वर्षात चांगल्या कामगिरीची शक्यता दर्शवते.