Whalesbook
नियामक सख्तीचा फिनटेक रेंट पेमेंट्सवर परिणाम
भारतीय रिझर्व्ह बँकेच्या (RBI) नवीन निर्देशांनी फिनटेक प्लॅटफॉर्मद्वारे क्रेडिट कार्डने भाडे देयके सुलभ करण्याच्या कामात बदल घडवला आहे. हे अद्ययावत नियम, जे प्रामुख्याने पेमेंट एग्रीगेटर्स (PAs) आणि पेमेंट गेटवे (PGs) यांना लक्ष्य करतात, सप्टेंबर 15, 2025 च्या सुमारास जारी केले गेले. यामुळे उद्योग क्षेत्रातील कंपन्यांना त्यांच्या धोरणांचे पुनर्मूल्यांकन करण्यास भाग पाडले. RBI ची मुख्य चिंता ही सुनिश्चित करणे आहे की सर्व आर्थिक व्यवहार मजबूत KYC मानके आणि करारांचे पालन करतील, जेणेकरून क्रेडिट सुविधांचा गैरवापर रोखता येईल आणि डिजिटल व्यवहारांमध्ये पारदर्शकता वाढवता येईल.
अनुपालन दबावाखाली भिन्न धोरणे
या नियामक बदलांनंतर, प्रमुख फिनटेक कंपन्यांमध्ये धोरणात्मक फरक दिसून येत आहे. वॉलमार्टच्या मालकीच्या PhonePe ने भाडे देय सेवा बंद ठेवण्याचा निर्णय कायम ठेवला आहे. कंपनीच्या नियोजित इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) च्या तयारीसाठी नियामक निश्चिततेला प्राधान्य देत हा निर्णय घेतल्याचे सांगितले जात आहे. कंपनीने FY25 मध्ये या व्यवसायातून अंदाजे ₹1,262.27 कोटींच्या महसुली तुटीची नोंद केली होती, जे यापूर्वीचे त्याचे महत्त्व दर्शवते. याउलट, CRED, RedGiraffe, PayZapp, आणि NoBroker सारख्या प्लॅटफॉर्म्सनी, वाढीव पडताळणी उपायांसह भाडे देय सुविधा पुन्हा सुरू केल्या आहेत किंवा सुरू ठेवल्या आहेत. यामध्ये आता दोन्ही पक्षांचे (देयक आणि प्राप्तकर्ता) पॅन कार्ड आणि भाडे कराराचे दस्तऐवज सादर करणे अनिवार्य आहे.
RBI चे तर्क आणि ऐतिहासिक संदर्भ
RBI ची ही वाढती छाननी, थर्ड-पार्टी ॲप्सद्वारे क्रेडिट कार्ड भाडे देयकांचा वापर पर्सन-टू-पर्सन (P2P) व्यवहारांसाठी केला जात होता, ज्यामुळे पर्सन-टू-मर्चंट (P2M) व्यवहारांसाठी असलेल्या क्रेडिट कार्ड वापराच्या नियमांना बगल दिली जात होती, या चिंतेतून उद्भवली आहे. या प्रथेमुळे 'नो युवर कस्टमर' (KYC) अनुपालन आणि वित्तीय संस्थांसाठी संभाव्य क्रेडिट जोखमींशी संबंधित समस्या देखील निर्माण झाल्या होत्या. RBI च्या थेट हस्तक्षेपानंतर, बँकांनी आधीच त्यांची धोरणे कडक करण्यास सुरुवात केली होती. उदाहरणार्थ, HDFC बँकेने जून 2024 मध्ये फिनटेक ॲप्सद्वारे भाडे देयकांवर 1% शुल्क लागू केले होते, तर ICICI बँक आणि SBI कार्ड्सनी यापूर्वी अशा व्यवहारांवर रिवॉर्ड पॉइंट बंद केले होते.
पेमेंट एग्रीगेटर फ्रेमवर्कचे व्यवस्थापन
पेमेंट एग्रीगेटर्ससाठी RBI च्या मास्टर डायरेक्शनमध्ये त्यांना 'मार्केटप्लेस' मॉडेलवर अशा संस्थांसाठी चालवण्यास मनाई आहे ज्या थेट पूर्ण KYC सह ऑनबोर्ड केलेल्या नाहीत. याचा अर्थ, प्लॅटफॉर्म्स केवळ अधिकृतपणे नोंदणीकृत व्यापाऱ्यांनाच निधी देऊ शकतात, ज्यांच्याशी त्यांचा थेट करार आहे. भारतातील भाडे बाजाराचे खंडित स्वरूप, जिथे बहुतेक घरमालक नोंदणीकृत व्यवसाय नसून व्यक्ती आहेत, कठोर अनुपालनासाठी महत्त्वपूर्ण कार्यात्मक अडथळा निर्माण करते. पेमेंट एग्रीगेटरसाठी परवाना व्यवस्थापनासाठी महत्त्वपूर्ण नेट वर्थ आणि सुरक्षा व प्रशासकीय मानकांचे कठोर पालन आवश्यक आहे, ज्यामुळे भाडे देय सेवांची पुनर्रचना करणे एक जटिल कार्य बनते.