Whalesbook
अमेरिकेतील इक्विटीचा (equities) एक मोठा भाग गुरुत्वाकर्षणाला आव्हान देत आहे, शुक्रवारपर्यंत वर्षाच्या सुरुवातीपासून (year-to-date) जवळजवळ 18% S&P 500 स्टॉक्स किमान 10% नी वाढले आहेत. ही मजबूत कामगिरी या कालावधीतील ऐतिहासिक सरासरीपेक्षा खूप जास्त आहे, जी शक्तिशाली तांत्रिक आणि धोरणात्मक प्रवाहांमुळे चाललेल्या व्यापक बाजारातील तेजीचे संकेत देते.
AI चे वर्चस्व टेक क्षेत्रातील तेजीला बळ देत आहे
कृत्रिम बुद्धिमत्तेची (AI) अतृप्त मागणी तंत्रज्ञान क्षेत्राला आकार देत आहे. Micron Technology, Western Digital, आणि SanDisk सारख्या मेमरी चिप उत्पादकांनी, जे Nvidia सारख्या AI चिप कंपन्यांचे प्रमुख पुरवठादार आहेत, गेल्या वर्षभरात त्यांच्या शेअर्समध्ये 200% पेक्षा जास्त वाढ पाहिली आहे. Micron स्वतः शुक्रवारी 5% पेक्षा जास्त वाढले.
हा ट्रेंड AI साठी पायाभूत सुविधा (infrastructure) तयार करणाऱ्या कंपन्यांपर्यंत विस्तारत आहे. Amphenol, जी कनेक्टर्सचे उत्पादन करते, डेटा सेंटर्समधून वाढलेल्या विक्रीमुळे आपल्या शेअरचे मूल्य दुप्पट पेक्षा जास्त केले आहे. त्याचप्रमाणे, Corning, एक मटेरियल प्रोव्हायडर, डेटा सेंटरच्या विस्तारासाठी वाढलेल्या मागणीमुळे 88% वाढले आहे.
मुख्य चालक कॉर्पोरेट सॉफ्टवेअरमध्ये AI एजंट्सचा व्यापक अवलंब आहे, ज्याचा उद्देश कार्यक्षमता वाढवणे आणि खर्च कमी करणे आहे. या गरजेमुळे सेमीकंडक्टरची प्रचंड मागणी निर्माण होते, कारण डेटा सेंटर्सना क्लिष्ट AI मॉडेल्सना प्रशिक्षित करण्यासाठी प्रचंड संगणकीय शक्तीची आवश्यकता असते.
धोरणात्मक बदलांमुळे सोने आणि बँकांना चालना मिळाली
तंत्रज्ञानापलीकडे, जागतिक राजकारणातील मोठे बदल इतर मालमत्ता वर्गांवर परिणाम करत आहेत. सोन्याची किंमत गेल्या वर्षभरात 66% नी वाढली आहे, ज्यामुळे Newmont आणि Barrick Mining सारख्या सोन्याच्या खाणकाम कंपन्यांचे मूल्य दुप्पट पेक्षा जास्त झाले आहे. ही रॅली थेट AI शी संबंधित नसली तरी, भू-राजकीय अनिश्चितता आणि केंद्रीय बँकांनी अमेरिकन डॉलरमधून आपले राखीव (reserves) वैविध्यपूर्ण केल्यामुळे झाली आहे.
रशियन मध्यवर्ती बँकेच्या मालमत्ता गोठवण्यासारख्या घटनांमुळे वाढलेल्या डॉलरच्या स्थिरतेबद्दलच्या चिंतांमुळे, जागतिक चलन प्राधिकरणांना त्यांचे सोन्याचे होल्डिंग्ज वाढवण्यास प्रवृत्त केले आहे. यामुळे सोने एक अधिक आकर्षक सुरक्षित आश्रय (safe-haven) मालमत्ता बनते.
Citigroup आणि Goldman Sachs Group सह अमेरिकन गुंतवणूक बँकांनीही लक्षणीय वाढ अनुभवली आहे, दोन्ही गेल्या वर्षात 50% पेक्षा जास्त वाढले आहेत. फेडरल रिझर्व्हच्या अपेक्षित व्याजदर कपातीमुळे चालणाऱ्या नफ्यातील सातत्यपूर्ण वाढीच्या बाजार अपेक्षा, बँकांचा निधी खर्च कमी करत आहेत आणि कर्ज (lending) व विलीनीकरण आणि अधिग्रहण (M&A) क्रियाकलापांना चालना देत आहेत.
बँकांच्या कामगिरीला आणखी बळ देणारी बाब म्हणजे डीरेग्युलेशनची (deregulation) लाट. राखीव आवश्यकता (reserve requirements) सुलभ केल्याने कर्ज आणि डीलसाठी भांडवल उपलब्ध होते, तर विलीनीकरण आणि अधिग्रहणांसाठी (mergers and acquisitions) जलद नियामक पुनरावलोकने वित्तीय संस्थांसाठी खर्च कमी करतात आणि डीलची निश्चितता वाढवतात.
बाजार संरचना आणि गुंतवणूकदारांचा दृष्टिकोन
AI ची परिवर्तनकारी लाट आणि ट्रम्प प्रशासनाच्या प्रभावाखालील महत्त्वपूर्ण धोरणात्मक पुनर्रचना या दोन शक्तिशाली शक्ती आता सध्याच्या स्टॉक मूल्यांकनांमध्ये खोलवर रुजल्या आहेत. गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या धोरणांमध्ये या विकसित होत असलेल्या गतिशीलतेचा सक्रियपणे विचार करणे आवश्यक आहे.
या वाढत्या शेअर्सचे एकत्रित बाजार भांडवल (market capitalization) आता $4 ट्रिलियन पेक्षा जास्त आहे, जे या ट्रेंड्सचा अनेक क्षेत्रांवर आणि व्यापक अर्थव्यवस्थेवर होणारा सखोल परिणाम दर्शविते.