क्रेडिट संकट येणार का? CIBIL चे मायक्रो लोन्स आणि टू-व्हीलर्समध्ये मोठ्या तणावाकडे लक्ष, मागणी बदलत असताना!
Overview
ट्रान्सयुनियन सिबिलच्या ताज्या अहवालानुसार, जीएसटीनंतर वाहने आणि ग्राहक टिकाऊ वस्तूंच्या (consumer durables) कर्जाची मागणी वाढली आहे. तथापि, मालमत्तेवरील मायक्रो कर्जांमध्ये (micro loans against property) तणावाची प्रारंभिक चिन्हे दिसत आहेत. यामध्ये, थकबाकी (delinquencies) 45 bps ने वाढून 3.3% झाली आहे, आणि टू-व्हीलर कर्जांमध्ये ती 2.2% पर्यंत पोहोचली आहे. तरुण कर्जदार (borrowers) सावधगिरी बाळगत आहेत, तर कर्जदार (lenders) विद्यमान ग्राहकांना प्राधान्य देत आहेत.
भारताचे क्रेडिट मार्केट संमिश्र संकेत देत आहे: मागणी वाढली, पण तणावही वाढत आहे
ट्रान्सयुनियन सिबिलचा नवीनतम क्रेडिट मार्केट इंडिकेटर अहवाल (Credit Market Indicator report), जो या सोमवारी प्रसिद्ध झाला, भारताच्या रिटेल क्रेडिट लँडस्केपचे (retail credit landscape) एक सूक्ष्म चित्र सादर करतो. अलीकडील वस्तू आणि सेवा कर (GST) दर तर्कशुद्धीकरणानंतर (rate rationalisations) कर्जाच्या एकूण मागणीत लक्षणीय सुधारणा दिसून येत असली तरी, हा अहवाल काही विशिष्ट कर्ज विभागांमध्ये (loan segments) तणावाचे सुरुवातीचे संकेत दर्शवितो. हा दुहेरी ट्रेंड एक गतिशील बाजार दर्शवतो जिथे सुधारित प्रवेशाबरोबरच कर्जदार आणि कर्जदारांसाठी संभाव्य धोके देखील आहेत.
मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality) भिन्न मार्गांवर
हा अहवाल मोठ्या मालमत्ता कर्जांसाठी (large property loans) मालमत्ता गुणवत्तेत सकारात्मक कल दर्शवितो. 90 दिवसांपेक्षा जास्त विलंबित पेमेंट असलेल्या कर्जांमध्ये (delinquencies) वर्ष-दर-वर्ष 29 बेसिस पॉइंट्सनी घट झाली आहे, जी सप्टेंबर 2023 पर्यंत 1.4 टक्क्यांवर स्थिरावली आहे. हे या महत्त्वपूर्ण कर्ज श्रेणीमध्ये स्थिरता आणि सुधारित परतफेड वर्तनाचे (repayment behavior) संकेत देते.
मायक्रो लोन्स आणि टू-व्हीलर्समध्ये तणाव
तथापि, इतर महत्त्वाच्या रिटेल विभागांसाठी (crucial retail segments) परिस्थिती वेगळी आहे. विशेषतः ₹2 लाख ते ₹10 लाख तिकीट आकाराच्या, मालमत्तेवर सुरक्षित असलेल्या मायक्रो कर्जांमध्ये (micro loans secured against property) तणाव वाढत आहे. या विभागात थकबाकीचे प्रमाण (delinquency levels) वर्ष-दर-वर्ष 45 बेसिस पॉइंट्सने वाढून 3.3% झाले आहे. याव्यतिरिक्त, टू-व्हीलर कर्जांच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेतही (asset quality) घट झाली आहे, ज्यामध्ये सप्टेंबरमध्ये संपलेल्या तिमाहीत 90-दिवसांहून अधिक थकबाकी 22 बेसिस पॉइंट्सने वाढून 2.2% झाली आहे.
मागणी गतिशीलता आणि कर्जदार वर्तनातील बदल
रिटेल क्रेडिट मागणीतील सकारात्मक वाढ जीएसटी 2.0 उपक्रमांमुळे (GST 2.0 initiatives) समर्थित असल्याचे दिसते, ज्यामुळे विशेषतः वाहन आणि ग्राहक टिकाऊ वस्तूंच्या कर्जांना (vehicle and consumer durable loans) फायदा झाला आहे. हे या वस्तू आणि सेवांसाठी निरोगी ग्राहक अभिरुची (consumer appetite) दर्शवते, जी सुलभ क्रेडिट प्रवेशामुळे (credit access) सुलभ झाली आहे. विशेष म्हणजे, हा अहवाल तरुण कर्जदारांमध्ये (younger borrowers) वाढती सावधगिरी अधोरेखित करतो. सप्टेंबर तिमाहीत 26-35 वर्षे वयोगटातील व्यक्तींकडून आलेल्या कर्ज चौकशीचे (loan inquiries) प्रमाण, गेल्या दोन आर्थिक वर्षांतील समान तिमाहीत 40% वरून 38% पर्यंत कमी झाले आहे. त्याचप्रमाणे, 25 वर्षांखालील कर्जदारांकडून आलेल्या चौकशीचे प्रमाण एका वर्षापूर्वीच्या 20% वरून 19% पर्यंत खाली आले आहे. याउलट, 36-45 वर्षे वयोगटातील कर्जदारांकडून आलेल्या कर्ज चौकशीचे प्रमाण वाढले आहे. एकूण कर्ज वितरण प्रमाणांमध्ये (loan origination volumes) नव्याने कर्ज घेणाऱ्या (new-to-credit) ग्राहकांचे प्रमाण एक टक्के पॉइंटने कमी होऊन 16% झाले आहे. हे सूचित करते की कर्जदार सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत जोखीम कमी करण्यासाठी, स्थापित क्रेडिट इतिहास असलेल्या विद्यमान ग्राहकांना अधिक प्राधान्य देत आहेत.
