RBI ने रेपो रेटमध्ये केली कपात! तुमची बचत झाली स्वस्त - जाणून घ्या कशी!

महागाई कमी होत असल्याने RBI ने रेपो रेटमध्ये केली कपात

भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) 5 डिसेंबर रोजी एक महत्त्वपूर्ण मौद्रिक धोरण निर्णय जाहीर केला, ज्यात रेपो रेटमध्ये 25 बेसिस पॉईंट्सची कपात करून तो 5.25% करण्यात आला. महागाई लक्षणीयरीत्या कमी होत असल्याचे दिसून येत असल्याने हे पाऊल उचलले गेले आहे. 2025 मध्ये आतापर्यंत रेपो रेटमध्ये एकूण 125 बेसिस पॉईंट्सची कपात करण्यात आली आहे, ज्यामुळे तो जानेवारीतील 6.50% वरून सध्याच्या पातळीवर आला आहे.

बचतकर्त्यांसाठी आर्थिक परिणाम

घटत्या रेपो रेटच्या प्रतिसादात, व्यावसायिक बँकांनी त्यांच्या ठेवींच्या ऑफरमध्ये त्वरीत बदल केले आहेत. BankBazaar.com च्या डेटानुसार, बहुसंख्य बँकांनी गेल्या एका वर्षात 1 ते 3 वर्षांच्या मुदतीच्या मुदत ठेवींवरील (FD) व्याजदर 15 ते 125 बेसिस पॉईंट्सने कमी केले आहेत. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँ आता 1-ते-2-वर्षांच्या FD वर 6.15% ते 6.70% आणि 2-ते-3-वर्षांच्या ठेवींवर 5.9% ते 6.5% पर्यंत वार्षिक व्याजदर देत आहेत. आघाडीच्या खाजगी क्षेत्रातील बँ देखील समान मुदतीसाठी 6.4% ते 6.7% दरम्यान तुलनात्मक दर देत आहेत.

दर लॉक करण्यावर तज्ञांची मते

सध्याचे FD दर लॉक करणे विशिष्ट गुंतवणूकदारांसाठी फायदेशीर ठरू शकते, असे आर्थिक सल्लागार सुचवतात. Finsafe च्या संचालक, Mrin Agarwal, नियमित उत्पन्न शोधणाऱ्या किंवा अल्प-मुदतीचे फंड पार्क करू इच्छिणाऱ्यांसाठी FD ची शिफारस करतात आणि त्यांना काही FD आताच लॉक करण्याचा सल्ला देतात. तथापि, त्या सावध करतात की FDs ह्या कमी किंवा शून्य कर स्लॅबमध्ये असलेल्यांसाठी सर्वात योग्य आहेत, कारण मिळणारे व्याज व्यक्तीच्या लागू कर स्लॅब दराने करपात्र असते. Sahaj Money चे संस्थापक, Abhishek Kumar, यांनी नमूद केले की FD अल्प-मुदतीच्या डेट पोर्टफोलिओचा भाग असू शकतात, परंतु त्यांचे कर-पश्चात उत्पन्न अनेकदा डेट फंडांच्या तुलनेत कमी असते, ज्यामुळे ते मुख्य गुंतवणुकीसाठी कमी आदर्श ठरतात.

अल्प बचत योजना आकर्षक राहिल्या आहेत

सरकारी-समर्थित अल्प बचत योजनांवरील व्याजदर जानेवारी 2024 पासून अपरिवर्तित आहेत. सार्वजनिक भविष्य निर्वाह निधी (PPF), सुकन्या समृद्धी योजना (SSY), ज्येष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS), आणि पोस्ट ऑफिस (PO) टाइम डिपॉझिट या लोकप्रिय पर्यायांमध्ये सार्वभौम हमी आहे आणि ते सध्या बँक FD पेक्षा तुलनेने चांगले रिटर्न देतात. दर तिमाहीत पुनरावलोकन केले जात असले आणि सरकारी रोखे उत्पन्नाशी जोडलेले असले तरी, सरकारने ऐतिहासिकदृष्ट्या ते कमी करण्यापासून परावृत्त केले आहे. SriNivesh Advisors चे S.R. Srinivasan नमूद करतात की 5-वर्षांची ज्येष्ठ नागरिक बचत योजना, जी लक्षणीय 8.2% देते, ती ज्येष्ठ नागरिकांसाठी विशेषतः आकर्षक आहे. ते सुचवतात की PO टाइम डिपॉझिट्स कदाचित FD प्रमाणेच दर देत असल्याने, ते त्रासासाठी योग्य नसतील, जरी बँक FD मध्ये गुंतवणुकीची सोय जास्त आहे.

सार्वजनिक भविष्य निर्वाह निधी आणि सुकन्या समृद्धी योजना

सार्वजनिक भविष्य निर्वाह निधी (PPF) दीर्घकालीन डेट पोर्टफोलिओसाठी अत्यंत शिफारसीय आहे, जो 15 वर्षांच्या लॉक-इनसह दरवर्षी 7.1% कर-मुक्त उत्पन्न देतो. PersonalFinancePlan.in चे Deepesh Raghaw, नवीन कर प्रणाली अंतर्गत कलम 80C च्या कर कपातीशिवायही त्याचे महत्त्व अधोरेखित करतात. सुकन्या समृद्धी योजना (SSY) 8.2% कर-मुक्त उत्पन्न देते आणि ती मुलींच्या पालकांसाठी एक उत्कृष्ट दीर्घकालीन पर्याय आहे, ज्याची खात्याची परिपक्वता 21 वर्षे आहे. PPF आणि SSY दोन्ही विशिष्ट परिस्थितीत मुदतपूर्व पैसे काढण्यासाठी पर्याय देतात आणि ते पोस्ट ऑफिस किंवा नियुक्त बँकांमार्फत गुंतवले जाऊ शकतात.

डेट फंड्स आणि विकसित होणारे कर परिदृश्य

डेट फंड्स, जे एकेकाळी त्यांच्या कर फायद्यांसाठी पसंत केले जात होते, त्यांच्या कर उपचारात बदल झाला आहे. 1 एप्रिल 2023 पासून, डेट फंडांमधून मिळणाऱ्या भांडवली नफ्यावर, होल्डिंग कालावधी विचारात न घेता, व्यक्तीच्या कर स्लॅब दराने कर आकारला जातो, ज्यामुळे उच्च कर स्लॅब असलेल्यांसाठी त्यांचे आकर्षण कमी झाले आहे. यापूर्वी, ते तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळ ठेवल्यास इंडेक्सेशन लाभांसह 20% चा अधिक अनुकूल कर दर देत होते. याला प्रतिसाद म्हणून, अनेक फंड हाऊसेसनी 'इनकम प्लस आर्बिट्रेज फंड ऑफ फंड्स' (FoFs) लाँच केले आहेत, जे कमी करांसह कर्ज-सारखे रिटर्न देण्यासाठी डेट साधनांना आर्बिट्रेज फंडांसह एकत्रित करतात. जरी या FoF चा कामगिरीचा ट्रॅक रेकॉर्ड मोठा नसला तरी, इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केलेले आर्बिट्रेज फंड, त्यानुसार कर आकारले जातात आणि हेज्ड इक्विटी एक्सपोजर देतात.

धोरणात्मक गुंतवणूक निवड

कमी कर स्लॅबमधील व्यक्तींसाठी, बँक FD आणि अल्प-मुदतीचे डेट फंड अल्प-मुदतीचे फंड पार्क करण्यासाठी व्यवहार्य आहेत. इतरांसाठी, आर्बिट्रेज फंड आणि इनकम प्लस आर्बिट्रेज FoF अधिक कर-कार्यक्षम आहेत. दीर्घकालीन उद्दिष्टांसाठी, PPF, SSY, आणि SCSS (जेथे लागू असेल) हे मजबूत पर्याय आहेत. अल्प-मुदतीचे फंड आणि कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड (AA+ किंवा उच्च रेटेड बॉंड्समध्ये गुंतवणूक करणारे) अनुक्रमे तीन वर्षांपर्यंत किंवा तीन वर्षांपेक्षा जास्त कालावधी असलेल्या कमी-कर स्लॅब गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहेत. उच्च कर स्लॅबमधील लोक एकूण डेट वाटप व्यवस्थापित करण्यासाठी हायब्रिड फंडांचा विचार करू शकतात, तरीही यामुळे डेट-इक्विटी मिश्रणावर परिणाम होऊ शकतो. कर्मचारी भविष्य निर्वाह निधी (EPF) शिल्लक देखील दीर्घकालीन डेट वाटपामध्ये विचारात घेतली पाहिजे.

Impact Rating: 8/10

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण

• रेपो रेट (Repo Rate): भारतीय रिझर्व्ह बँक ज्या व्याज दराने व्यावसायिक बँकांना पैसे उधार देते. यातील कपात सामान्यतः कर्ज घेणे आणि आर्थिक क्रियाकलापांना चालना देते.
• बेस पॉईंट्स (Basis Points - bps): एक बेस पॉईंट म्हणजे टक्केवारीच्या एक दशांश भाग (0.01%). 25 bps कपात म्हणजे व्याजदरात 0.25% घट.
• फिक्स्ड डिपॉझिट्स (FDs): बँकांद्वारे ऑफर केलेले एक वित्तीय उत्पादन जे गुंतवणूकदारांना एका विशिष्ट मुदतीसाठी निश्चित व्याज दर देते, मुद्दल रक्कम मुदतीनंतर परत मिळते.
• अल्प बचत योजना (Small Savings Schemes): PPF, SSY, SCSS, आणि पोस्ट ऑफिस डिपॉझिट्स सारख्या हमीकृत उत्पन्न देणाऱ्या सरकारी-समर्थित गुंतवणूक योजना.
• सार्वजनिक भविष्य निर्वाह निधी (PPF): 15 वर्षांच्या लॉक-इनसह एक दीर्घकालीन बचत योजना, जी कर लाभ आणि कर-मुक्त व्याज देते.
• सुकन्या समृद्धी योजना (SSY): मुलींसाठी एक सरकारी योजना, जी कर लाभ आणि उच्च व्याज दर देते.
• ज्येष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): 60 वर्षे आणि त्याहून अधिक वयाच्या व्यक्तींसाठी एक योजना, जी आकर्षक व्याज दर आणि सुरक्षा देते.
• पोस्ट ऑफिस (PO) टाइम डिपॉझिट्स: पोस्ट ऑफिसद्वारे ऑफर केल्या जाणाऱ्या फिक्स्ड डिपॉझिट योजना, ज्या हमीकृत उत्पन्न देतात.
• डेट फंड्स (Debt Funds): बाँड्स आणि सरकारी रोखे यांसारख्या निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये प्रामुख्याने गुंतवणूक करणारे म्युच्युअल फंड. त्यांचे उत्पन्न व्याज दरातील बदलांशी जोडलेले असते.
• कर स्लॅब रेट (Tax Slab Rate): उत्पन्नावर लागू होणारा कराचा दर, जो सरकारने निश्चित केलेल्या विविध उत्पन्न गटांनुसार ठरवला जातो.
• आर्बिट्रेज फंड (Arbitrage Funds): रोख आणि फ्युचर्स मार्केटमधील किंमतींतील फरकांचा फायदा घेऊन जोखीम-मुक्त नफा मिळवणारे म्युच्युअल फंड, ज्यांना सामान्यतः इक्विटी फंड म्हणून कर आकारला जातो.
• इनकम प्लस आर्बिट्रेज फंड ऑफ फंड्स (Income Plus Arbitrage Fund of Funds - FoFs): इतर फंडांमध्ये गुंतवणूक करणारे म्युच्युअल फंड, जे कर्ज-सारखे परतावे कमी कर आकारणीसह देण्यासाठी डेट साधनांना आर्बिट्रेज फंडांसह एकत्रित करतात.
• हायब्रिड फंड (Hybrid Funds): इक्विटी आणि डेट सारख्या मालमत्ता वर्गांच्या मिश्रणात गुंतवणूक करणारे म्युच्युअल फंड, ज्यांचा उद्देश संतुलित वाढ आणि जोखीम असतो.
• कर्मचारी भविष्य निर्वाह निधी (EPF): भारतातील वेतनधारी कर्मचाऱ्यांसाठी एक अनिवार्य सेवानिवृत्ती बचत योजना, जी कर लाभ आणि योगदानावर व्याज देते.