Whalesbook
विप्रोने तिसऱ्या तिमाहीचे निकाल जाहीर केले, ज्यात महसूल 3.8% ने वाढून ₹23,555.8 कोटी झाला. हा आकडा ब्लूमबर्गच्या अंदाजापेक्षा किंचित जास्त होता. तथापि, या तिमाहीत निव्वळ नफा मागील तिमाहीतील ₹3,262 कोटींच्या तुलनेत 4.4% ने कमी होऊन ₹3,119 कोटींवर आला, आणि विश्लेषकांच्या ₹3,354 कोटींच्या अपेक्षांपेक्षा कमी राहिला. व्याज आणि करांपूर्वीचा नफा (EBIT) देखील 5.1% ने घसरून ₹3,491 कोटी झाला. मार्जिन 14.8% पर्यंत घसरले, जे मागील तिमाहीतील 16.2% पेक्षा कमी आहे आणि अंदाजित 16.4% पेक्षाही कमी आहे. नवीन कामगार संहितेतून ₹303 कोटींचा फायदा या तिमाहीत नोंदवला गेला.
निकालांनंतर ब्रोकरेज कंपन्यांमध्ये मतभेद
कमाईच्या घोषणेनंतर विश्लेषकांची मते तीव्रपणे विभागली गेली आहेत. UBS ने 'न्यूट्रल' रेटिंग कायम ठेवली आहे, परंतु आयटी कंपनीसाठी लक्ष्य किंमत ₹285 वरून ₹290 पर्यंत वाढवली आहे. बँकिंग, वित्तीय सेवा आणि विमा (BFSI) वर्टिकलमधील मजबूत गती आणि युरोपियन मॅन्युफॅक्चरिंगमधील सुधारणांचा कंपनीने उल्लेख केला. ऊर्जा सल्लागार (energy consulting) क्षेत्रात Capco च्या कामगिरीलाही निरोगी म्हटले गेले.
Nomura ने 'बाय' (Buy) शिफारस कायम ठेवली आहे, परंतु लक्ष्य किंमत ₹300 वरून ₹290 पर्यंत कमी केली आहे. मॅक्रो आर्थिक आव्हानांना तोंड देत असलेल्या स्थिर डील विजयांमुळे, Nomura Q4 मार्गदर्शनात (guidance) घट होण्याची अपेक्षा करत आहे. EBIT मार्जिन एका मर्यादेत ठेवण्याचे व्यवस्थापनाचे उद्दिष्ट आणि उच्च लाभांश उत्पन्न (dividend yield) हे स्टॉकसाठी महत्त्वाचे आधार असल्याचे ब्रोकरेजने नमूद केले.
भविष्यातील दृष्टिकोनावर विश्लेषकांची चिंता
याउलट, बँक ऑफ अमेरिका (BofA) आणि जेफरीज (Jefferies) यांनी 'अंडरपरफॉर्म' (Underperform) रेटिंगची पुष्टी केली. Q3 महसूल अपेक्षेप्रमाणे होता आणि मार्जिनने अंदाजांना मागे टाकले हे मान्य करताना, BofA ने ₹230 चा लक्ष्य दर निश्चित केला आहे, परंतु Q4 महसुलाचा अंदाज अपेक्षांपेक्षा कमी आहे. मोठ्या प्रमाणात नवीन करार (net new wins) अद्याप कार्य-प्रगती (work-in-progress) स्थितीत असल्याचेही त्यांनी नमूद केले.
₹220 च्या लक्ष्य दरासह, जेफरीजने डील पूर्ण होण्यास होणारा विलंब वाढीसाठी सतत अडथळा असल्याचे सांगितले. Harman च्या अधिग्रहणामुळे काही आधार मिळत असला तरी, एकत्रीकरण (integration) आणि अंमलबजावणीचे (ramp-up) टप्पे भविष्यात मार्जिनवर दबाव आणू शकतात, असे कंपनीने सूचित केले आहे. हे भिन्न दृष्टिकोन गुंतवणूकदारांना Wipro च्या नजीकच्या काळातील वाढीची दिशा आणि मार्जिन स्थिरतेबद्दल अनिश्चितता दर्शवतात.