Whalesbook
अमेरिकेतील बाजारावर संशय
Jayesh Chandra Gupta यांना अमेरिकेतील शेअर बाजाराची जानेवारीपासूनची तेजी (Rally) संशयास्पद वाटते. त्यांच्या मते, ही तेजी speculative call option buying मुळे निर्माण झाली आहे, ज्यामुळे मार्केट मेकर्सना त्यांची पोझिशन्स संतुलित करण्यासाठी स्टॉक्स आणि फ्युचर्स खरेदी करावे लागत आहेत. याला 'gamma squeeze' म्हणतात, ज्यामुळे किमती कृत्रिमरित्या वेगाने वाढू शकतात, पण त्या अस्थिरही ठरू शकतात. Peptomist ला मे महिन्याच्या मध्यापासून अमेरिकेत बाजारात तणाव वाढण्याची शक्यता आहे आणि त्यानुसार S&P 500 put options आणि VIX इंडेक्सशी संबंधित ट्रेड्समध्ये गुंतवणूक करण्याची त्यांची योजना आहे.
भारतासमोरील महागाईचे धोके: तेल आणि रुपया
भारतीय शेअर्सनी सध्या ताकद दाखवली असली तरी, विशेषतः म्युच्युअल फंड SIPs मधून होणाऱ्या स्थिर गुंतवणुकीमुळे, जागतिक अस्थिरतेच्या पार्श्वभूमीवर ही कामगिरी टिकणार नाही, असे Gupta यांचे मत आहे. वाढत्या कच्च्या तेलाच्या किमती आणि रुपयाची घसरण यामुळे पुन्हा दबाव येण्याची शक्यता आहे. भारत एक मोठा ऊर्जा आयातदार देश असल्याने या बदलांना अधिक संवेदनशील आहे. राज्य निवडणुका संपल्यामुळे, सरकारला इंधनावरील वाढत्या खर्चाचा भार ग्राहकांवर टाकण्यास अधिक वाव मिळेल, असेही Gupta नमूद करतात. यामुळे महागाई (Inflation) वाढू शकते आणि ग्राहकांच्या खर्चावर परिणाम होऊ शकतो.
क्षेत्रांनुसार दृष्टिकोन: IT, फार्मामध्ये सावधगिरी; इन्फ्रा, ग्राहक वस्तूंना पसंती
Gupta यांनी भारतीय माहिती तंत्रज्ञान (IT) आणि जेनेरिक फार्मास्युटिकल्स (Pharma) क्षेत्रांबद्दल सावधगिरीचा सल्ला दिला आहे, कारण ही क्षेत्रे अमेरिकेच्या बाजारावर खूप अवलंबून आहेत. त्यांचे म्हणणे आहे की, भारतीय IT कंपन्यांचा ग्लोबल AI इकोसिस्टममध्ये मर्यादित वावर आहे आणि outsourcing कंपन्यांवरील AI च्या परिणामाबद्दलचा आशावाद अधिक वाढलेला असू शकतो. पारंपरिक outsourcing मॉडेल्सवर दबाव आहे, कारण कंपन्या ऑटोमेशनसाठी AI चा अधिकाधिक वापर करत आहेत. याव्यतिरिक्त, स्वस्त आयातीसाठी नियमांची अंमलबजावणी कडक होत असल्याने, भारतीय जेनेरिक औषध उत्पादकांना US नियामक पुनरावलोकनांना (Regulatory Reviews) सामोरे जावे लागू शकते. याउलट, Gupta भारतीय पायाभूत सुविधा (Infrastructure) क्षेत्राबद्दल सकारात्मक आहेत, कारण सरकारी खर्च आणि शहरीकरणाचे ट्रेंड या क्षेत्राला चालना देतील अशी अपेक्षा आहे. ते सिगारेट आणि मद्य उत्पादक कंपन्यांमध्येही क्षमता पाहतात, कारण त्यांच्याकडे मजबूत किंमत ठरवण्याची क्षमता आणि सातत्यपूर्ण ग्राहक मागणी आहे.